通信：关注两大结构性热点 荐12股

　　交通运输部于2013年1月4日公示关于加快推进“重点运输过程监控管理服务示范系统工程”实施工作的通知。要求在9个示范省份加快“两客一危”车辆以及新进入运输市场的重型载货汽车和半挂牵引车加装北斗兼容车载终端实施工作。受此消息以及北斗向亚太大部分地区提供服务 的影响,我们重点推荐的北斗产业品种国腾电子周涨幅达29.95%;中海达周涨幅达到23.56%。我们认为此次交通运输部通知加快推进示范工程,表明政府推广北斗产业应用的决心。而这仅仅是国家42个示范工程中的一项,规模巨大的北斗应用市场才刚刚启动。我们认为北斗产业应用市场发展的过程中,将沿着国防->行业应用->大众应用的次序逐步推进,相关公司业绩或将获得明显提振。重点推荐国腾电子、中海达;推荐海格通信。前期我们一直重点推荐的海格通信月涨幅已达31%,后期有震荡的可能。

　　1月8日,工信部网站公布《移动通信转售业务试点方案》征求意见稿,决定开展移动通信转售业务试点,以“鼓励支持和引导民间资本进一步进入电信业”。试点时间初定2年,自试点启动的1年内,拟开展移动通信转售业务的中资民营企业可提出参与试点业务申请。此次征求意见稿、以及未来正式文件的出台,将促成国内出现移动虚拟运营商。新的电信服务经营模式即将出现,部分公司也将脱颖而出。据我们了解,北纬通信、朗玛信息、二六三、鹏博士将积极参与申请虚拟运营商牌照,或将成为受益公司。鉴于意见征求稿并未具体规定移动转售业务的范围,真正实施还有相当长的路要走,上周公司涨幅为事件推动型,后续需关注虚拟运营商牌照发放带来实质受益的公司。

　　我们认为后续应继续关注两大结构性热点,其一是传统领域:4G产业进程(2013年投资主线之一),其二是新兴领域:在国际形势紧张之下的北斗产业。其他热点包括:手机网游、金融IC卡、数字集群以及电信向民营开放大背景下的虚拟运营商概念。重点推荐国腾电子、中海达、邦讯技术、三维通信、东方通信;推荐海格通信、中国联通、中兴通讯、鹏博士、烽火通信、日海通讯、新海宜。（中信建投）