两会预期悄燃 环保股躁动

　　在春节后一周沪指100余点的调整中，节能环保板块成了万绿丛中一点红，接棒银行股，成为最有人气的热点板块。接受南都记者采访的行业研究员和私募人士均认为，节能环保板块可谓中长期和短期利好兼具，既有政策支持，也有业绩驱动、事件驱动、时间驱动。

　　从十八

相关公司股票走势

• 万邦达
• 津膜科技
• 海陆重工
• 永清环保
• 中国建筑

　　环境问题激起环保股波澜

　　今年陆续有多个环保事件进入公众视线，除了春节前就存在的京津冀雾霾天气，春节后曝出的山东潍坊被疑有企业往深层地下排污的消息更是持续发酵，引发了公众对于污水污染地下水的广泛关注。此外还有杭州临江工业园排污，乐山福华(草甘膦大厂)的设备爆炸、废水泄漏事件等。

　　环保事件激起了二级市场环保股的波澜。2月18日，春节后开市第一天，污水治理龙头万邦达高开3.6%，不到10分钟，在大笔资金推动下直奔涨停，津膜科技也冲击涨停。深圳太和投资有限公司研究总监王亮表示，这主要是因为山东地下水的事。

　　王亮表示，随着全民对环保的关注度提高，预计未来仍将不断有环保事件爆出，环保问题也将成为未来持续影响化工品供给的重要因素，尤其是农药、染料、精细化工等。他举例称，如草甘膦子行业，本次被曝光的四川乐山福华位于岷江水系河畔(长江主要支流之一)，其草甘膦2012年产能7万吨、2013年将扩至12万吨，占国内同期总产能的13%、18%；2012年产量6.7万吨，占国内总产量的17%。如该事件继续发酵会进而影响该企业的正常生产甚至进一步波及至其他环保不到位的同行。此外杭州临江工业园排污、山东潍坊工厂的排污问题主要是造纸厂、化工厂，乐山福华是草甘膦大厂。

　　节能环保将是两会热点

　　“鉴于舆论压力，节能环保将是今年"两会"势必讨论的中心议题。”万联证券首席行业分析师宋颖表示，“两会”也将会出台进一步的细化政策。

　　实际上，从去年下半年以来，环保行业的政策十分密集。2012年，党的十八大报告首次提出实现“美丽中国”的具体目标。而《重点区域大气污染防治“十二五”规划》已经提出，要在重点区域率先推进大气污染联防联控工作，形成环境优化经济发展的“倒逼传导机制”。

　　今年2月19日出台《环境空气细颗粒物污染防治技术政策》，就在同一天，财政部网站也公布了25个省(区、市)2013年度财政预算草案报告，其中，山西、辽宁等11个省(区、市)将加大对节能环保的投入力度。

　　2月21日，环境保护部表示，自3月1日起，京津冀、长三角、珠三角等重点区域的19个省(区、市)47个地级及以上城市将实施大气污染物特别排放限值，严格控制大气污染物新增量，以倒逼产业结构升级和企业技术进步。

　　齐鲁证券分析师刘江啸表示，“十二五”期间，按照环保部规划，对于重点区域大气污染防治，“十二五”期间，环保部将实施二氧化硫治理、氮氧化物治理等八类重点工程项目，总投资约3500亿元。项目资金以地方投资为主，中央财政对符合投资方向的项目予以适当支持，同时落实企业治污责任，充分发挥市场机制，形成多元化的投资格局。

　　宋颖表示，环保板块的上涨是大趋势，虽然会受到某些时段、某些因素的干扰，但不妨碍其成为大资金关注的热点。

　　12家公司大单云集

　　近期的节能环保公司可谓订单云集，仅今年1月份以来就有12家公司发布重大合同和项目投资公告。

　　1月4日，海陆重工与潞安矿业签订高硫煤清洁利用合同，总价4 .45亿元，1月5日，永清环保以17064万元中标北营公司炼铁厂300m 2、360m 2烧结机烟气脱硫装置总承包+运营项目，其中建设工程中标固定价为8934万元，运营费(10年)中标价格为8130万元。

　　2月5日，桑德环境与沂水县政府签署生活垃圾处理项目特许经营协议，特许经营期限为30年。项目预计投资2 .7亿元。同日，东江环保与台山市政府推进广东(台山)电子元器件科技产业园建设，项目一期总投资约35亿元。

　　宋颖表示，节能环保行业不少公司订单充足，即将公布的去年年报会有所体现，今年的业绩也会逐步体现出来。

　　环保板块业绩增长最靠谱

　　南都记者统计发现，目前有52家环保类上市公司披露了去年业绩情况，其中22家公司净利润增幅为正，不少上市公司的净利润大幅增长，而2011年还处于下降或小幅增长状态。南都记者以投资者名义询问，多家公司均回复称订单增加或业务进展顺利。

　　从事烟气处理和重金属土壤修复的永清环保预计2012年1-12月净利润同比增长约50%至70%，而2011年年报为下降15%。对于业绩增长的原因，该公司回复称是因为脱硝、重金属污染修复、环境咨询等新业务的全面展开及余热发电EM C项目的投运，使得主营业务收入增长。

　　从事炉窑清洁生产和资源循环利用的天立环保20 12年度净利润预计增长20%-40%，而2011年年报为下降20%。该公司证券部人员表示，主要原因是，2012年度公司承接项目进展顺利，加强对新业务的市场开拓，产业链的整合和延伸。

　　上市已经接近两年的维尔利也终于摆脱上市当年净增长5%的尴尬，2012年净利润增幅预计20%-45%。该公司回复称，2011年下半年新签工程合同较多，2012年度结算的工程收入、工程毛利增长。

　　王亮表示，去年三季报出来以后，新兴产业里面环保是最靠谱的，三季报业绩几乎普遍符合市场预期或者好于市场预期，这是小股票里面没有的。

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　　专题采写：南都记者 王涛