5大券商8日看好6板块31股

　　机械：强烈推荐智能仪器仪表 荐6股

　　农业机械:农业现代化是城镇化的基础和保证,是当前转变经济发展方式相关政策的着力点;我们预期户籍政策改革、土地政策改革等新型城镇化相关配套政策改革将加速,对农机行业形成长期利好,农机行业将迎来黄金发展期;期待农机上市公司 业绩逐渐释放,由主题投资转变为价值投资。

　　铁路设备:2012年近3400公里高铁线路竣工,动车组新一轮招标有望在近期启动,招标额度近500亿元;2013年铁路固定资产投资6500亿元,其中车辆购置及更新改造投资1300亿元,同比增长14%;

　　2013年批量动车组进入五级修,维修费用近100亿元;铁路设备海外订单稳定增长,出口需求持续强劲。

　　环保设备:十八大对生态文明的高度重视使环保产业站在新的起点上,环保基建投资升温;改善城市生态,污水处理、固废焚烧等市政领域投资将成热点;雾霾天气引起人们高度关注,空气检测设备需求有望超预期;全国环保工作会议对PM2.5检测、水污染防治、农村环境保护等方面提出明确目标,环保力度有望加大。

　　【投资组合】三川股份(300066)、汉威电子(300007)、新天科技(300259)、杭氧股份(002430)、新界泵业(002532)、林州重机(002535)。（广州证券 周娅 戎毅仁）

　　食品饮料行：建议重点关注大众食品 荐7股

　　上周食品饮料行业大幅跑输大盘,从行业来看白酒基本面没有好转,白酒行业旺季销售情况一般,一批价持续下滑,节后随着淡季的来临,量价方面预计不会有更好表现。两会期间反腐力度不会放松,高端白酒的消费仍然会继续被抑制,中低端白酒消费群体主要是个人,受到的影响稍小。长期来看,白酒行业的上涨需要基本面的支撑。大众食品需求较为刚性,并且受益于城镇化和收入倍增计划的影响,未来增速预计较为稳定。上周乳制品行业受益于香港奶粉限制出境、二胎政策等影响表现较好,我们认为乳制品行业未来增长空间大,龙头公司进入上升期,短期受益于政策红利。大众食品建议重点关注伊利股份(600887)、贝因美(002570)、双汇发展(000895),白酒建议重点关注老白干酒(600559)、沱牌舍得(600702)、青青稞酒(002646)、山西汾酒(600809)。（国都证券 李韵）

　　餐饮旅游：目前板块处于攻守兼备阶段 荐8股

　　维持板块“谨慎推荐”投资评级。02-12年,旅游板块在3月份大概率跑赢大盘(8次跑赢,3次跑输)。去年9月以来板块连续5个月跑输大盘。虽然2月份旅游板块跑赢大盘,但幅度有限。主要原因是今年1月20日以来板块受到中央大力整顿奢侈浪费举措的情绪影响。虽然目前公务消费占旅游行业消费比重未有相关数据统计,但由于我国旅游业已经步入大众化消费阶段(即使归为高端的出境游2012年因私出游占比也高达93%),因此除部分高端餐饮、高星级酒店、会展等行业短期可能受到一定影响外,对其他大部分子行业影响应该非常有限。截至3月5日,根据我们最新盈利预测计算,重点公司2013年平均动态PE仅24倍(所有公告再融资计划公司已按全面摊薄计算)。我们相信行业稳定的基本面数据将逐步出炉,市场情绪将有望好转,仍继续看好3月板块的相对表现。短期重点个股推荐为:中国国旅、三特索道、腾邦国际、中青旅、峨眉山A、宋城股份、张家界、曲江文旅。（国信证券 曾光）

　　农业：短期需求难以抵挡跌势 荐5股

　　业绩快报:1)同比增加:瑞普生物、壹桥苗业、大北农、唐人神、登海种业、量子高科、神农大丰、天康生物、大华农、海大集团、保龄宝、东方海洋;2)同比下降:天宝股份、獐子岛、龙力生物、正邦科技、雏鹰农牧、朗源股份、益生股份;3)发生亏损:万福生科,星河生物、国联水产、圣农发展、大康牧业。农产品价格:猪价跌势暂缓。上周国际市场大宗农产品上涨为主,玉米和棉花上涨较多。国内市场豆油、白糖下跌较多。猪价跌势暂缓,上周均价13.65元/公斤,仔猪价格21.3元/公斤,猪粮比回落至78。主产区肉鸡苗回落至2.83元/羽,主产区肉毛鸡下跌至9.34元/公斤,鸭苗价格回升至4元/羽。海参价格维持200元/公斤,鲍鱼价格维持170元/公斤。

　　行业策略:维持防御策略。上周农业涨0.76%,2月农业涨1.8%,小幅跑赢大市2.3个百分点,与我们月初预期一致,弱周期的饲料表现最好。猪价在迅速跌破14元/公斤之后跌势暂缓,头均亏损已近50元,短期需求难以抵挡跌势,近期若无收储等政策利好将进一步下跌。肉鸡价格也进一步下跌,鸡苗价格亦难以持续维持高位。短期建议关注南参减产预期利好的海参股以及弱周期、增长确定性强的饲料股,推荐好当家、壹桥苗业、海大集团、大北农。维持行业中性评级。

　　重点组合:海大集团/大北农/雏鹰农牧/圣农发展/瑞普生物。（国泰君安 孙建平）

　　煤炭：关注估值安全性较高品种 荐2股

　　国际煤炭价格方面,2月28日,澳大利亚BJ煤炭现货价格为93.35美元/吨,价格与2013年1月31日的94.55美元/吨相比下跌1.27%。2月28日,WTI原油期货结算价为92.05美元/桶,与1月31日的97.49美元/桶相比下跌5.44美元/桶,下跌幅度为5.91%。

　　国内煤炭价格方面,2月28日,秦皇岛港5500大卡山西优混平仓价为620元/吨,与1月28日的620元/吨相比持平

　　2月焦煤价格与无烟煤价格小幅上涨。2月22日,全国焦煤平均价为1274元/吨,与1月28日的1262元/吨相比上涨12元/吨,上涨幅度为0.95%。

　　2月22日,全国无烟中块平均价为1180元/吨,与1月25日的1180元/吨相比持平。1月18日,晋城无烟中块坑口价(含税)为1070元/吨,与1月25日相比持平。无烟煤价格出现止跌迹象。

　　2013年1月份,煤炭进口量为3055万吨,进口量环比增长5.3%。而去年同期煤炭进口量为1635.69万吨,1月份进口量同比增长86.77%。1月份,煤炭出口数量为72.19万吨,出口增速出现下滑。

　　2月23日,秦皇岛港煤炭库存702.81万吨,与1月26日的673.71万吨相比增加29.1万吨,增加比例为4.32%。

　　截止2013年3月4日,煤炭开采行业市盈率(TTM,整体法)为11.90倍,而沪深300板块为10.8倍,与沪深300板块相比估值优势不明显。房地产新政也将影响未来固定资产投资规模,受供需关系影响,煤炭价格短期上涨动力不足我们认为煤炭价格短期上涨动力不足,继续维持行业“中性”评级。

　　对于煤炭行业投资,我们建议近期采取防御性策略,而由于转融通时代的到来,也需要防范一些季报业绩同比大幅下滑带来的市场做空风险。投资机会方面,建议适当关注估值安全性较高品种,如中国神华(601088)、中煤能源(601898)。（华泰证券 陈金仁 唐宗辰）

　　医疗保健：雾霾对行业带来间接刺激 荐3股

　　2013年以来,京津冀地区雾霾天气频发,大气污染问题再次成为公众关注的焦点。我们认为,大气污染是各国在工业化和城市化进程中面临的普遍难题,治理或需较长时间。

　　雾霾提升呼吸系统、心血管发病风险,相关品种的销售或将受益

　　雾霾频发,我们认为民众相关健康风险正不断提高。根据WHO统计,大气污染将显著提升呼吸系统和心血管疾病的发病率,相关品种销售或将受益。此外,雾霾还可能导致眼部、咽部不适,并导致心理疾病、骨骼发育相关疾病的发病率提高。

　　呼吸系统疾病中,肺癌和慢性阻塞性肺炎特别值得关注

　　在雾霾可能影响的呼吸系统相关疾病中,我们认为慢性阻塞性肺病和肺癌值得特别关注。前者可能影响噻托溴铵的用量。目前为止,仙琚制药和中国生物制药拥有噻托溴铵的文号。肺癌相关品种包括多西他赛、洛铂、艾迪注射液、参芪扶正注射液等。上市公司中恒瑞医药、益佰制药、丽珠集团拥有相关品种。

　　心血管疾病中,心肌梗死、急性心力衰竭和高血压受影响较大

　　在雾霾可能影响的心血管疾病中,心肌梗死、急性心力衰竭和高血压受影响较大,相关药物如尿激酶、沙坦类、普利类等品种销售或将受益。上市公司中信立泰、恒瑞医药、丽珠集团公司拥有相关品种。（瑞银证券 季序我）