编者按:随着A股上市公司一季报业绩披露的结束,有关机构仓位的变换已成为市场关注的焦点。尽管因为近期大盘的持续调整下跌,各大机构一季度整体呈现减仓状态,但仍有部分景气度较高的行业被机构资金所青睐。
据《证券日报》市场研究中心统计数据显示,2013年一季
相关公司股票走势
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度社保基金、保险、基金、券商和QFII等五大机构新建仓持有400只个股,其中,食品饮料(30.65%)、医药生物(26.11%)、公用事业(24.73%)和信息服务(22.76%)等四行业机构新建仓持有个股家数的行业占比居前。今日本版特对以上四大行业进行梳理分析,并挖掘其中相关个股的投资价值,以飨读者。
新建仓持有个股占行业内成份股比例为30.65%
食品饮料 具价格上涨预期
本报记者 张 颖
2013年A股上市公司一季报已经披露完毕。据《证券日报》市场研究中心统计,2013年一季度社保基金、保险、基金、券商和QFII等五大机构新建仓持有19只食品饮料(申万一级行业)股,占行业成份股比为30.65%,五大机构合计新建仓持有食品饮料股数量达9825.01万股。
具体来看,在2013年一季度五大机构新建仓持有的19只食品饮料股中,新建仓持股数量超过1000万股的个股分别为,
伊利股份(1932.2万股)、
五粮液(1308.97万股)和
通葡股份(1187.37万股),此外,五大机构新建仓持股数量超过100万股的个股还有13只,而仅
克明面业(30.04万股)、
金字火腿(24.09万股)和
煌上煌(20万股)3只个股的新建仓持股数量在100万股以下。
机构对上市公司的新建仓持有是具有一定原因的,从公司业绩表现就能看出端倪。统计显示,在2013年一季度五大机构新建仓持有的19只食品饮料股中,有9只个股2012年年报净利润同比实现增长,占新建仓持有个股的47.4%。另外,有16只个股2013年一季度净利润同比实现增长,占新建仓持有个股的84.2%。其中,2013年一季度净利润同比增持超过50%的个股分别为,
三元股份(1374.61%)、
加加食品(107.13%)、
承德露露(58.31%)和
山西汾酒(50.3%)。
2012年食品饮料上市公司业绩表现靓丽,受经济增速下滑的影响不大。东莞证券分析认为,2012年食品饮料行业整体业绩增长45.29%。统计显示,2012年食品饮料行业上市公司实现营业收入2709.82亿元,同比增长18.39%;实现营业利润665.53亿元,同比增长46.78%;实现利润总额682.21亿元,同比增长44.63%;实现归属于上市公司净利润494.02亿元,同比增长45.29%。
根据食品饮料上市公司的2013年一季报情况看,中金公司认为,行业业绩基本处于市场预期内。建议继续配置,看好食品饮料行业中的乳制品、肉制品、啤酒等子行业,个股选择方面,抓大放小,坚守大市值食品股。
从市场表现看,在2013年一季度五大机构新建仓持有的19只食品饮料股中,今年以来有5只个股实现上涨,它们分别是承德露露(58.13%)、伊利股份(33.03%)、
皇氏乳业(12.17%)、通葡股份(10.71%)和
重庆啤酒(9.3%)。
从基本面来看,2013年3月份,我国居民消费食品价格指数环比回落2.9个百分点,同比上涨2.7个百分点(上月同比上涨6个百分点),同比涨幅缩小。对此,爱建证券表示,不能根据3月份食品价格环比回落、同比涨幅就认为未来我国食品价格将进入下跌趋势,实际上2013年我国食品价格上涨是大趋势。从长期看,我国粮食和油料价格持续平稳上涨是大势所趋。
从投资策略看,国泰君安表示,在食品饮料行业中,首先,大众消费品成长空间大、业绩增长稳定,建议继续加大大众消费品公司的配置,自下而上精选个股。过去几年在白酒持续超高速增长的压制下,大众消费品市场表现相对不佳,但2013年一季度已经得到很大程度的修正,建议继续增配成长空间大、业绩增长稳定的大众消费品公司。关注市场份额扩张、盈利能力提升可期的公司,推荐伊利股份、
光明乳业、
青岛啤酒;以及经营改善明显,业绩出现重大拐点的公司,推荐
南方食品。其次,维持对白酒板块全年谨慎的态度,基本面环比改善要等待7月份渠道旺季补库存的出现。高端白酒放弃控量保价将加剧行业的竞争,
贵州茅台、山西汾酒的一季度预收款大幅减少,也印证了白酒增长乏力的态势。
五大机构一季度新建仓的部分食品饮料股一览
证券代码 证券名称 最新收盘价(元) 最新动态市盈率(倍) 今年以来累计涨幅(%) 五大机构一季度新建仓持股数量(万股) 2012年净利润同比增长率(%) 2013年一季度净利润同比增长率(%)
600887.SH 伊利股份 29.24 30.5 33.03 1932.2 -65.69 38.65
000858.SZ 五粮液 21.95 7.93 -22.25 1308.97 -29.04 4.19
600365.SH 通葡股份 10.13 717.95 10.71 1187.37 75.55 36.66
600809.SH 山西汾酒 26.79 15.35 -35.69 840.22 -35.69 50.3
600197.SH
伊力特 10.87 19.81 -28.25 816.36 -21.52 -645.01
002304.SZ
洋河股份 58.38 10.01 -37.47 753.16 25.93 49.34
600702.SH
沱牌舍得 17.02 18.18 -40.92 691.07 -24.96 -1.56
000848.SZ 承德露露 21.68 28.8 58.13 472.34 35.98 58.31
002582.SZ
好想你 15.28 22.23 -8.88 350.25 17.94 6.7
600429.SH 三元股份 5.13 296 -22.39 288.31 -1.54 1374.61
600616.SH
金枫酒业 7.83 30.83 -11.53 241.67 -36.36 5.15
600543.SH
莫高股份 8.51 53.57 -14.73 222.25 14.01 18.04
002507.SZ
涪陵榨菜 22.49 26.29 -4.78 221.07 -1.37 22.91
600132.SH 重庆啤酒 16.8 50.13 9.3 191.16 235.81 -94.79
002650.SZ 加加食品 19.11 20.57 -4.83 134.32 -64.68 107.13
002329.SZ 皇氏乳业 10.51 66.77 12.17 100.16 58.4 37.6
002661.SZ 克明面业 29.59 31.19 -5.49 30.04 -23.37 27.24
002515.SZ 金字火腿 11.9 40.28 -3.64 24.09 41.76 47.64
新建仓持有个股占行业内成份股比例为26.11%
医药生物 关注差异化投资机会
本报见习记者 吴 珊
随着2013年一季报的完美收宫,五大机构2013年一季度的持仓动向已浮出水面。统计显示,2013年一季度,QFII、保险、券商、社保基金和基金等五大机构不同程度的新建仓持有医药生物行业(申万一级)内47只个股,五大机构新建仓持有个股占行业内成份股个数的26.11%。
具体来看,2013年一季度,五大机构新建仓持有47只医药生物股,累计持有股数达16402.35万股。其中,五大机构新建仓持有股数超过100万股的个股达到35只,而
哈药股份(2938.98万股)、
上海莱士(1297.8万股)、
浙江医药(831.88万股)、
亚宝药业(828.45万股)、
山东药玻(760万股)、
英特集团(638.55万股)、
*ST生化(619.2万股)、
金陵药业(550万股)、
康缘药业(511.95万股)和
千金药业(500.78万股)等10只医药生物股被五大机构新建仓持有超过500万股。
从五大机构新建仓持有的47只医药生物股业绩表现来看,有33只医药生物股2013年一季度净利润实现增长,
千山药机(492.75%)、亚宝药业(241.26%)、
以岭药业(121.3%)、
凯利泰(93.59%)、千金药业(88.79%)、
华润万东(81.62%)、
康芝药业(73.39%)和*ST生化(68.9%)等8股2013年一季度净利润增幅超60%。
分析人士指出,医药生物行业一直都被机构看好,主要原因包括:第一,医药生物行业的刚性需求。医药消费是在个人消费中最刚性的消费类别,而且随着社会保障体系的完善,也会使得个人医药消费支出显得更加的刚性。第二,老龄化社会的到来。随着老龄化社会的到来,将会给医药生物行业带来持续的而且是稳定的增长预期。第三,医药行业的经营情况非常稳定。第四,医药生物行业长期受到政策扶持。
在业绩支撑、政策扶持下,今年以来截至4月26日,五大机构2013年一季度新建仓持有的47只医药生物股市场表现较为靓丽。统计显示,今年以来截至4月26日,上述47只医药生物股中,有36只医药生物股实现上涨,占比76.6%,而4月份,在沪指累计下跌2.62%的背景下,仍有14只个股实现上涨,其中,
泰格医药(22.64%)、凯利泰(14.81%)、
通化金马(7.64%)、
千红制药(7.39%)、
华仁药业(7.39%)、
广州药业(7.15%)、
美罗药业(6.53%)、
天士力(6.52%)、康芝药业(5.75%)、
九芝堂(5.71%)和
精华制药(5.22%)等11只个股累计涨幅超5%。
由于2013年二季度为业绩真空期,缺乏政策利好刺激,加上估值处在高位,医药生物行业更多的是个股行情。东莞证券表示,关注一季报业绩向好、估值有优势的企业。短期来看,医药生物股估值偏高,展望全年,实质性负面政策预期不强,行业可以保持20%左右的业绩增速。考虑到龙头企业成长性确定,回调时可以买入
华东医药、天士力等公司。
中金公司认为,经历了2013年一季度的上涨,医药生物行业需要调整巩固,以时间交换估值空间。从已经公布的2012年年报及2013年一季报情况看,行业基本面维持向上趋势,但公司经营分化趋势明显,提醒投资者在调整巩固走势中关注差异化投资机会。建议投资者注意力回归具备业绩基础的优质公司,持有天士力、
云南白药、华东医药、
恒瑞医药、
同仁堂等稳健型白马;部分成长型企业如
双鹭药业、康缘药业、
恩华药业、
新华医疗等仍然具备良好的长期战略成长空间,建议调整过程中择机介入;也可以在
丽珠集团、
华润三九、
上海医药、
华海药业等低估值企业中寻找买入机会。
五大机构一季度新建仓的部分医药生物股一览
证券代码 证券名称 最新收盘价(元) 最新动态市盈率(倍) 今年以来累计涨幅(%) 五大机构一季度新建仓持股数量(万股) 2012年净利润同比增长率(%) 2013年一季度净利润同比增长率(%)
600664.SH 哈药股份 6.29 15.87 1.78 2938.98 0.15 8.07
002252.SZ 上海莱士 21.05 45.58 54.55 1297.8 0.84 3.56
600216.SH 浙江医药 20.4 14.15 -2.95 831.88 3.45 -48.64
600351.SH 亚宝药业 5.36 30.47 0.37 828.45 -38.93 241.26
600529.SH 山东药玻 8.94 18.63 0.45 760 -36.34 -46.27
000411.SZ 英特集团 8.8 22.76 4.39 638.55 29.5 16.19
000403.SZ *ST生化 18.44 124.44 264.43 619.2 53.41 68.9
000919.SZ 金陵药业 7.19 24.88 4.51 550 -15.91 -13.09
600557.SH 康缘药业 28.72 44.97 38.08 511.95 11.63 -160.6
600479.SH 千金药业 11.86 31.54 -1.17 500.78 28.03 88.79
300110.SZ 华仁药业 19.76 42 43.5 447.7 -11.52 8.93
002349.SZ 精华制药 11.48 57.36 20.72 439.39 41.01 15.81
600535.SH 天士力 74.51 45.7 34.81 421.64 3.76 -24.24
000952.SZ
广济药业 6.01 - -0.17 420.21 -59.08 -14.34
600055.SH 华润万东 11.75 80.31 36.47 409.47 -63.86 81.62
600332.SH 广州药业 35.05 66.67 80.48 331.62 14.62 25.44
300049.SZ
福瑞股份 10.24 38.38 -10.33 321.1 -5.09 18.61
000028.SZ
国药一致 31.48 18.23 -10.82 313.52 -95.23 -193.04
300255.SZ
常山药业 18.11 33.65 46.76 300 53.05 6.53
新建仓持有个股占行业内成份股比例为24.73%
公用事业 煤价难涨电改有望推进
本报见习记者 莫 迟
今年以来,公用事业行业(申万一级)备受机构关注,在行业内93只个股中,一季度被五大机构(QFII、基金、社保基金、保险、券商)新建仓增有的个股达到23只,占比24.73%。具体来看,五大机构新建仓持有公用事业行业累计18941.73万股,其中,
重庆水务以5000万股的新建仓持股数量居行业首位,除此之外,
川投能源(2676.37万股)、
国投电力(2144.50万股)、
湖北能源(1387.90万股)、
兴蓉投资(1207.44万股)、
惠天热电(1121.75万股)和
三峡水利(1073.58万股)等6只个股获五大机构新建仓持有数量也超过1000万股。
从市场表现来看,今年以来公用事业行业累计上涨4.66%,跑赢上证指数9.53个百分点。个股方面,行业内93只个股中,有53只个股实现上涨,占比55.2%。而行业内一季度受到五大机构新建仓持有的23只个股表现更为出色,今年以来逾六成新建仓持有股实现上涨。其中,
创业环保(76.97%)、兴蓉投资(57.37%)、惠天热电(33.54%)、
国中水务(22.13%)、
天壕节能(21.88%)、
陕天然气(20.19%)、
宝新能源(18.08%)、重庆水务(16.76%)和
九龙电力(13.83%)等9只个股表现抢眼,今年以来累计涨幅均超过10个百分点。
业绩方面,据一季报披露显示,在受到五大机构青睐的23家公用事业公司中,有16家上市公司一季度归属母公司净利润实现同比增长。其中,
涪陵电力增幅居首,一季度业绩同比增长达57264.89%,同时,国中水务也实现净利润增幅超100%。除此之外,重庆水务(92.55%)、湖北能源(59.89%)、
众合机电(46.54%)和
天富热电(42.76%)等4家公司也实现了净利润增幅超40%。 另外,在这23家公司中,有8家公司披露中报业绩预告,其中,有1家预增,5家略增,预喜公司占比达75%。
值得一提的是,天富热电2012年年报披露业绩增长34.7%,2013年一季度业绩增长42.76%,同时预计2013年上半年业绩增长达50%,业绩有望实现三级跳。公司是新疆地区能源基础行业龙头,生产经营的主要产品是电、热的生产和供应,是农八师石河子市地区唯一合法的电力供应商,拥有独立的供电营业区域,供电营业区面积约7000平方公里,公司拥有独立的区域电网,供电量占石河子地区总体用电量的50.65%,供热量占石河子地区总体用热量的80%左右。从股东进出方面看,据2013年一季报显示,公司前十大流通股股东中4家基金1家保险1家信托合计持有2065.18万股;其中,昀沣信托计划新进持有278.38万股,平安人寿旗下1个产品新进持有200万股。
对于公用事业行业的后市发展,长城证券认为,电力行业在2013年面临难得的机会,煤价难涨,电改有望推进,建议增加行业配置,全年维持超配建议。个股建议关注
大唐发电、
黔源电力、
国电电力、
华电国际、
华能国际以及
粤电力。
五大机构一季度新建仓的部分公用事业股一览
证券代码 证券名称 最新收盘价(元) 最新动态市盈率(倍) 今年以来累计涨幅(%) 五大机构一季度新建仓持股数量(万股) 2012年净利润同比增长率(%) 2013年一季度净利润同比增长率(%)
601158.SH 重庆水务 6.2 15.61 16.76 5000 12.71 92.55
600674.SH 川投能源 8.98 28.64 7.42 2676.37 25.78 14.22
600886.SH 国投电力 6 13.94 4.17 2144.5 0.79 4.09
000883.SZ 湖北能源 6.34 23.7 -8.78 1387.9 -87 59.89
000598.SZ 兴蓉投资 5.29 21.61 57.37 1207.44 6.42 16.18
000692.SZ 惠天热电 6.37 58.92 33.54 1121.75 9.18 -16.98
600116.SH 三峡水利 10.62 36.79 -12.45 1073.58 0.21 7.1
000690.SZ 宝新能源 5.13 12.5 18.08 799.98 15.67 14.82
000601.SZ
韶能股份 3.39 23.51 -5.04 617.47 -26.89 -11.13
600098.SH
广州发展 6.54 20.28 -13.72 506.88 -18.29 -736.59
600187.SH 国中水务 9.88 56.89 22.13 500.02 4.4 137.25
002267.SZ 陕天然气 9.88 27.57 20.19 400 -2072.22 21.62
000543.SZ
皖能电力 6.58 17.73 -13.99 360 37.47 25.41
000925.SZ 众合机电 8.39 96.43 -5.41 272.22 76.57 46.54
600292.SH 九龙电力 14.32 40.32 13.83 200 14.51 -159.39
600509.SH 天富热电 8.25 25.69 2.1 200 34.7 42.76
300262.SZ
巴安水务 24.38 69.12 7.4 103.72 -21.45 -71.39
300332.SZ 天壕节能 11.7 39.88 21.88 101.67 51.11 6.08
新建仓持有个股占行业内成份股比例为22.76%
信息服务 新建仓股逾六成业绩增长
本报见习记者 莫 迟
信息服务行业(申万一级)内145只个股中,一季度实现五大机构(QFII、基金、社保基金、保险、券商)新建仓持有的个股达到33只,占比22.76%。具体来看,五大机构新建仓持有信息服务行业累计9540.89万股,其中,
软控股份以1041.23万股的新建仓持股数量居行业首位,除此之外,
键桥通讯(815.20万股)、
世纪瑞尔(776.13万股)、
启明星辰(628.43万股)、
太极股份(600.00万股)、
皖新传媒(587.20万股)和
华策影视(557.28万股)等6只个股获五大机构新建仓持有数量也超过500万股。
从市场表现来看,今年以来信息服务行业累计上涨14.7%,跑赢上证指数19.57个百分点。而行业内一季度受到五大机构新建仓持有的33只个股表现格外抢眼,其中,24只个股在今年以来实现上涨,同时,涨幅超过10%的个股有20只之多,而涨幅超过20%的个股也达到15只。具体来看,
省广股份今年以来已经实现股价翻倍,累计涨幅达122.63%; 除此之外,
易华录(46.02%)、华策影视(45.95%)、
华谊嘉信(44.79%)、
捷成股份(40.00%)、
华平股份(39.16%)、
新文化(37.81%)、键桥通讯(29.18%)、
星美联合(26.51%)等个股涨幅居前。
业绩方面,据一季报披露显示,在受到五大机构青睐的33家信息服务公司中,有21家上市公司一季度归属母公司净利润实现同比增长,占比63.6%。其中,包括
海隆软件(221.08%)、华策影视(181.81%)、
拓尔思(127.80%)、
信雅达(123.09%)、
中文传媒(119.05%)、
同花顺(118.15%)在内的6家公司实现业绩同比增幅超100%。另外,在这33家公司中,有8家公司披露中报业绩预告,其中,有2家预增,5家略增,预喜公司占比达87.5%。
值得一提的是,华策影视在一季度实现业绩增幅超100%的同时,中报业绩亦有望获得较大增长,公司解释主要原因系二季度公司的业务规模继续扩大,投资拍摄和外购的影视剧数量和规模均增加,相应的影视剧销售收入增加。公司是浙江电视剧行业民营企业龙头,专注于影视剧制作、发行及衍生业务。公司荣获由浙江省商务厅、浙江省文化厅、浙江省广播电影电视剧、浙江省新闻出版局颁发的“2011年至2012年度浙江省文化出口重点企业”。从股东进出方面看,据2013年一季报显示,公司前十大流通股股东中8家基金1家社保共持4278.31万股(上期9家基金共持3080.2万股)。其中新进社保110组合持557.28万股(占流通盘3.80%);新进上投、新华2家基金共持704.75万股。
对于行业的后市发展,
海通证券认为,由于传媒行业整体受制于下游议价能力和政策,整体不具备中短期需求强劲爆发的逻辑,所以估值追上电子行业40倍市盈率的可能性比较低,等待业绩超预期或者低于预期从而选择方向。从子行业看,电视剧行业短期动力和股价空间已经降低。
证券代码 证券名称 最新收盘价(元) 最新动态市盈率(倍) 今年以来累计涨幅(%) 五大机构一季度新建仓持股数量(万股) 2012年净利润同比增长率(%) 2013年一季度净利润同比增长率(%)
002073.SZ 软控股份 8.63 33.17 14.15 1041.23 61.35 18.91
002316.SZ 键桥通讯 9.34 51.1 29.18 815.2 15.56 3.74
300150.SZ 世纪瑞尔 14.99 38.37 6.31 776.13 -18.84 -25.48
002439.SZ 启明星辰 12.94 42.22 -12.27 628.43 16.14 -30.26
002368.SZ 太极股份 18.51 32.91 21.94 600 15.78 14.65
601801.SH 皖新传媒 9.8 17.44 -5.59 587.2 -20.57 -58.28
300133.SZ 华策影视 24.52 42.03 45.95 557.28 27.56 181.81
002396.SZ
星网锐捷 14.08 22.09 -7.49 425.47 -13.59 -9.21
002292.SZ
奥飞动漫 14.89 47.31 18.54 399.96 -77.02 -79.94
300253.SZ
卫宁软件 25.68 50.68 16.62 398.25 -4 -11.99
300071.SZ 华谊嘉信 10.23 39.38 44.79 346.71 56.74 77.83
002400.SZ 省广股份 51.45 50.16 122.63 264.98 5.37 24.53
600571.SH 信雅达 11.32 31.5 26.48 241.54 114.5 123.09
000892.SZ 星美联合 4.82 3711.76 26.51 241.16 44.69 14.28
300212.SZ 易华录 44.42 67.02 46.02 216.26 1.09 10.85
300229.SZ 拓尔思 12.47 34.33 -9.38 215.73 -81.04 127.8
300033.SZ 同花顺 14.4 99.5 5.57 212.9 -30.36 118.15
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