变电设备需求持续增长 供应商从中受益

　　事件：5月9日，平高电气、长园集团先后公告称，在国家电网公司2013年第二批集中招标活动中中标，中标金额分别达到2.52亿元和1.52亿元。

　　CBN点评：随着国家电网建设力度的持续加大，电气设备供应商将有望长时间受益，上市公司中，平高电气(600312.SH)、中恒电气(0023 64.SZ)、国电南瑞(600406.SH)等有望持续受到市场关注。

　　根据合同，此次平高电气、长园集团中标金额分别占其2012年主营收入的7.67%和6.30%，规模相对较小，因此对公司未来经营业绩产生的直接影响将相对有限。

　　但另一方面，从国家电网公司今年以来公布的两批输变电设备中标名单来看，其招标产品结构出现明显变化，其中对变电设备需求增长迅速，采购力度持续加大。这意味着虽然我国输电主网建设速度已出现放缓，但在特高压、配电网方面的建设力度仍在进一步加快。

　　根据统计显示，国家电网2013年第二批变电设备采购中，断路器、电容器以及变电站监控等一次设备、二次设备采购量均较往年有加大提升。其中，断路器招标较去年第二批同比上升近50%，电容器较2012年第二批招标总量大幅增加近200%，变电站监控设备招标量同比增幅也达到77.15%。

　　同时，根据中标名单显示，上市公司中，国电南瑞、中恒电气相关设备中标份额均出现较大幅度增长，短期有望受到市场关注。其中，中恒电气的直流电源类业务此次中标份额4.33%，而公司2012年1-6批累计中标份额仅为0.36%。这显示公司产品竞争实力已较此前出现重大提升，预计未来公司订单数量仍有望持续稳步增长。

　　未来，我国在特高压方面的建设力度仍有望进一步加强。据国网总经理刘振亚此前的表态，在未来八年见，特高压输变电网将进入全面加快发展、大规模建设的新阶段，预计投资金额有望达到9000亿元以上。在这一过程中，相关的电气设备供应商将从中持续受益。

　　作者：俞晟麒来源第一财讯)