5月大宗交易成交额超300亿元 环比猛增两倍：7家公司被机构溢价买入

　　5月份以来，大宗交易迅速增长。Wind统计数据显示，截至5月30日，共有1306笔大宗交易业务，而4月份沪深两市只有424笔大宗交易，由此可见5月份大宗交易环比增长了2倍，数目惊人。

　　其中，中小板和创业板的个股贡献了绝大多数的数据，占到了总成交量的约80%。

　　记者 了解到，随着股市的回暖，往往折价成交的大宗交易中也出现了越来越多的溢价交易，其中更是有不少机构在接盘。有7家公司在5月份被机构通过大宗交易溢价买入。

　　大小非高管乘势撤退

　　在4月份，两市一共只有424笔大宗交易业务，1~3月分别只有891笔、513笔、589笔。而自5月1日到5月30日，两市已经产生了1306笔大宗交易，增长相当迅猛。5月份，大宗交易的成交量达到了26.47亿股，涉及的金额为329.4亿元。而在4月份大宗交易的成交量为9.05亿股，涉及的金额仅为110.83亿元。

　　这其中，中小板和创业板个股为总量贡献了绝大部分的数据。其中来自主板的大宗交易占比相当之低，只有明星电缆（603333.SH）、凤凰传媒（601928.SH）、交通银行（601328.SH）等公司的271笔交易是来自于主板上市公司，占比仅为20%左右，其余80%的占比均来自于创业板和中小板。

　　“今年是多只股票禁售期到期的重要一年，尤其是创业板解禁期的到来将对资本市场产生重大影响。近期大宗交易的频繁发生跟5月份多只股票解禁有很大关系，大股东、高管纷纷撤资离场的现象屡见不鲜，投资者急于套现出局的做法一定程度上折射出我国股票市场价值投资理念的缺失。”中投顾问金融行业研究员边晓瑜在接受第一财经日报《财商》记者采访的时候表示。

　　事实上，今年以来，中小板以及创业板的行情火热，面对高高在上的估值，一些股东已经开始通过大宗交易进行减持。以上海梅林（600073.SH）为例，近期以来一直处于上升通道之中，公司第二大股东上海六禾之泰投资中心在23日通过大宗交易减持了2272.7万股，折价率5.4%。第三大股东汇祥镒泰投资合伙企业在17日通过大宗交易减持了1200万股，折价率8%。

　　海康威视（002415.SZ）作为近期市场上的“大牛股”之一，股东早已经按捺不住而频频减持。第二大股东龚虹嘉于5月22日通过证券交易所大宗交易系统出售其所持有的公司股份800万股，占其持有公司股份数的1.61%。

　　而龚虹嘉已经分别于2013年5月17日及5月10日通过证券交易所大宗交易系统出售其所持有的600万股和500万股，分别占其持有海康威视股份数的1.21%和1.01%，占公司总股份数的0.299%和0.249%。

　　溢价成交上升

　　据了解，一般大宗交易都会采取折价销售，但是随着近期行情的走暖，情况已经有所改变。在5月份进行的大宗交易中，其中已经有225笔交易是溢价成交，占比17.23%，而在4月份仅有40笔交易为溢价成交，占比仅为9.43%。

　　具体到公司而言，银座股份（600858.SH）大宗交易价格相对于前一个交易日收盘价的溢价率为10.06%。

　　中利科技（002309.SZ）、金地集团（600383.SH）大宗交易的溢价率分别为9.99%和9.96%。秀强股份（300160.SZ）、浩物股份（000757.SZ）的溢价率分别为8.81%、8.69%。

　　记者了解到，这些大宗交易溢价成交的公司近期的股价走势相对强势。以上述银座股份为例，公司股价自5月2日以来，一直处于上涨态势之中。

　　中利科技在4月底以来到5月20日一直处于上升态势，但是之后股价已经出现了回调。

　　此外，不少公司的大宗交易尽管仍然采取折价交易，但是折价的幅度已经有所降低。以海康威视为例，其在4月23日的大宗交易折价率为6.25%。但是其在5月23日的一笔交易的折价率仅为4.8%，歌尔声学（002241.SZ）在4月12日的大宗交易折价率为5.97%，而在5月8日的折价率为2.97%。姚记扑克（002605.SZ）在4月26日的折价率为10%，而在5月6日的折价率仅为2.91%。

　　寻找溢价交易+机构接盘公司

　　那么，对投资者而言，这些大宗交易的数据能否带来投资的借鉴？

　　“折溢率的高低与股票市场的整体走势有一定关系，反映了投资者对风险的好恶。一般情况下，较高的溢价率反映出该股票未来会有一波强劲走势，或购入者对股票未来上升态势较为看好，愿意高价购入大量股票。不过，股票交易结果更多地取决于买卖双方筹码的掌控和力量博弈。”边晓瑜说。

　　记者了解到，在上述1306笔大宗交易中，共有90笔单子是被机构接盘，大多数采取了折价交易，而只有11笔是溢价交易，对应了7家公司。

　　其中，中弘股份（000979.SZ）的大宗交易溢价率最高，达到了8.4%。5月28日，中弘股份有一笔成交量为5000万股的大宗交易，这也是5月份以来，大宗交易数额最大的一次成交。

　　5月7日当天，东江环保（002672.SZ）有一笔溢价率为3.11%的交易，成交价为56.73元，成交数量为40万股。截至5月30日，东江环保的收盘价为63.19元。

　　5月20日，合康变频（300048.SZ）完成了一笔溢价率为1.69%的大宗交易，成交价为10.25元，成交数量为187万股。截至5月30日，合康变频的股价为10.81元。

　　卓翼科技（002369.SZ）在5月30日完成的一笔近期大宗交易的溢价率为1.5%，成交数量为29.13万股。嘉事堂（002462.SZ）是近期快速上涨的医药股之一，5月16日，机构以溢价1.26%的价格购入了嘉事堂。

　　除此之外，世纪鼎利（300050.SZ）、青松股份（300132.SZ）在5月份对机构的大宗交易中都享受到了溢价，溢价率分别为0.63%、0.08%。

　　值得一提的是，联发股份（002394.SZ）、黑牛食品（002387.SZ）在5月份的大宗交易中都是折价交易，且折价比例分别为10.01%、10.2%，折价幅度分别为第一名和第二名。

　　作者：江秋侠来源财商)