亿佰之死 一家信用卡购物商城的覆灭

　　国内最大的信用卡分期购物平台—亿佰购物悄无声息地关张了。受到牵连的，包括被拖欠数千万货款的供应商和已经扣付分期费用却未收到产品的银行信用卡用户们。

　　凭借着“与其他电子商务的商业模式并无二致，只是它的服务聚焦在以信用卡用户为主的消费者群”，在成立

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　　但是，随着电子商务的迅速发展和银行信用卡业务的拓展进步，信用卡分期购物平台“背靠银行好乘凉”模式的优势已渐渐消失殆尽。作为信用卡分期购物平台的领头羊，亿佰购物的悄然倒闭，给这个风险被掩盖的行业敲响了警钟。

　　被给予警示作用的，还有各大银行的信用卡中心。合作方倒闭，银行是否需要以及将如何对信用卡持卡用户负责，这些突发而至的问题让银行措手不及，也对银行监管合作方的能力提出了质疑和考验。

　　亿佰购物商城诞生于2007年12月，其创始人韩吉韬原为神州数码PPT事业部的高级总监。而神州数码，则是国内最早开拓信用卡购物平台的公司。根据2011年的公开资料，亿佰购物当时已与中国18家主要银行有信用卡合作，发行信用卡分期邮购目录3亿张，与超过1亿信用卡持卡人保持有效接触。

　　“2003年中国信用卡产业开始发展起步后，作为信用卡业务组成部分的网上商城业务也几乎同步启动。特别是招商银行首次推出网上商城分期购买笔记本业务，为当时的信用卡业务带来了很大的市场亮点。随后，各行信用卡业务陆续推出，网上商城建设也成为业务的重要组成部分。”我爱卡增值业务部总监董峥说。

　　由于最初银行信用卡中心缺乏电商经验，也无意在管理供应商方面支出过多成本，因此对银行来说，与第三方电商进行合作是一种事半功倍的模式。而对于第三方信用卡购物电商而言，与银行合作可以更好地取信于消费者，同时分期付款的方式也能够带来更高的收益，形成双赢。

　　“信用卡购物商城的盈利模式，一方面是赚进出货的差价，更主要的是通过银行庞大的用户数据库进行精准营销，产生强大的销售力。例如针对20岁以上、每月刷卡金额超过1000元的女性卡友，发出DM杂志或者短信，主要营销护肤保养品、名牌包、首饰等。”一位不愿具名的信用卡购物商城从业人员称，“而银行方面，每当信用卡用户在购物商城完成一笔销售，则会获得一定的销售佣金，这一佣金比例平均在15%左 右。”

　　而彼时领先的分期付款方式，也是吸引用户前往信用卡购物平台选购的原因之一。

　　但是电子商务的发展和信用卡业务的进步共同导致了这一模式的没落乃至衰亡。

　　“在早期信用卡商城的发展中，信用卡分期模式的吸引力还是很大的。但是现在，银行的分期业务形式已经发展至多元化，从最初简单的购买时采用分期方式发展到账单分期、商场分期等多种形式。消费者可以在购买商品后再进行分期方式的选择，与此同时，淘宝、京东等电商平台的价格也普遍优于信用卡商城，因此信用卡商城对消费者的吸引力锐减。”董峥表 示。

　　更重要的问题在于信用卡商城对银行的过度依 赖。

　　以亿佰为例，2009年时受到金融危机的影响，国家对信贷风险把控较为严格，各大银行对信用卡的发卡数量进行控制，这直接导致亿佰购物受到巨大冲击，销售额大幅下降。

　　在产品销售方面，目前信用卡商城产品销量最好的大多为毛利率很低的3C产品。“信用卡商城中近些年销量最好的通常都是数码产品和电子设备，但是商城的进货渠道并不是一手货源，像苹果产品的毛利率通常只在2%至3%。每笔交易之后还要付给银行佣金、缴纳税费，信用卡商城的实际利润并不高。”上述信用卡商城人士称，“对消费者而言，目前在信用卡商场消费免分期的手续费和利息，但实际上这部分成本已经转嫁到商城运营商本身。另外，银行对信用卡商城产品销售的发票规定也很严苛。传统商场可以以开普票为主，但是银行要求信用卡商场一律开17%的增值税发票。”

　　信用卡商城外包的弊端和风险也显示出来。在此次亿佰购物倒闭之前，招商银行信用卡商城也曾出现过一、二级供货商之间发生利益纠纷，直接导致部分商城商品下架的现象。另外，信用卡商城对供货商的产品销售、物流配送、售后管理等控制力不足导致消费者满意度下降，也影响到对银行主体信用卡中心的评价。如今，越来越多的银行开始发力自营商城，与商品供应商形成了“垂直关系”，亿佰的生存空间被进一步挤 占。

　　亿佰倒闭之后，银行对合作方的监管和应对能力开始受到质疑。对于银行而言，信用卡商城只是信用卡业务中的增值环节，但是这次黑天鹅事件却给部分银行带来了不小冲击。

　　6月18日，亿佰倒闭的消息传出之后，许多受影响的银行信用卡持卡人开始向银行寻求帮助。但是各大银行的态度迥异，其中部分银行表示可以暂缓分期扣款或进行全额退款，而另一些银行则称银行仅为支付通道，持卡人需要与亿佰进行沟通，银行对用户所欠款项的追偿权不受影响。

　　“银行也是被亿佰绑架，面对问题有一些措手不及。但是这也提示出银行对自己用户的保护方面和对供应商的监管方面存在缺陷和问题。银行方需要对合作方加强监管，不能完全放任。”董峥认为。

　　亿佰的倒闭也引发了从业者对此商业模式的反思。“曾以为背靠银行好乘凉，但是，而今完全抱银行大腿的寄居模式，使得信用卡商城正在丧失活力。信用卡商城亟需适应新的商业环境，并对信用卡业务模式作出相应调整。”上述信用卡商城人士表示。