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11月投资策略精选 迎接第四次制度红利(附股票池)

来源:证券时报
  证券时报网(www.stcn.com)11月01日讯 昨日是10月最后一个交易日,A股主要指数都黯然收场。10月份中,尤以创业板指表现最差,创业板指全月下跌132.35点,跌幅9.68%,创出自去年12月4日反弹以来最大月跌幅。

  进入11月,投资者或可期盼月度收红。从A股历史上看,2月 份和11月份是最好的投资月份,这两个月获得正收益的概率最大,均为74%。11月还是启动跨年中期行情的关键。在2003年、2005年、2006年、2008年、2009年这几年中,11月份上涨之后,市场都上演了一波跨年度的中期行情。

  以下为证券时报网精选的多家券商的11月投资策略。

  2013年11月宏观策略与量化组合监测报告:货币偏紧,压迫行情

  来源:

  中山证券 撰写时间:

  2013-10-28

  11月份大盘走势监测:近期公布的一系列经济数据,进一步印证了我们对中国经济稳中向好的态势的判断。在消费旺季到来和“稳增长”政策效应逐渐显现等多重正向能量作用下,2013年实现经济增速有望实现预期目标。经济复苏将带动业绩的回升,有助于提振市场信心。

  2013年三季度以来,中国经济延续温和复苏的良好势头,为加快结构改革创造了有利的条件,十八届三中全会改革力度超预期将是大概率事件。近期,管理层明确传递出货币中性的政策态度。在通胀压力增大,房价的快速上行、及经济去产能、金融去杠杆的大背景下,央行需要保持流动性在中性偏紧的状态。此外,停滞一年的新股发行若在四季度重启,也将给市场带来一定压力。在资金、股票供求“紧平衡”的预期下,11月A股或面临一定的压力。但在经济复苏势头增强业绩逐增速步稳定、政策预期向好、心理群体乐观情绪逐步恢复正常等利好因素的支撑下,A股总体运行平稳定。

  11月份建议关注行业:根据智本创新监测模型,综合考虑业绩、心理、估值、政策、供求五元因素,2013年11月份建议关注的行业有:农林牧渔、家用电器、公用事业、纺织服装、食品饮料。

  11月份建议关注个股组合:建议关注的个股组合:为雏鹰农牧大华农唐人神海大集团壹桥苗业国电电力韶能股份长源电力宝新能源首创股份罗莱家纺朗姿股份乔治白步森股份希努尔TCL集团四川长虹九阳股份银河电子桑乐金洋河股份五粮液金种子酒山西汾酒酒鬼酒

  其中,雏鹰农牧、大华农、国电电力、韶能股份、乔治白、步森股份、TCL集团、四川长虹、洋河股份、五粮液建议重点关注。

  收益回顾:截至10月28日,根据智本创新监测模型选取的2013年下半年股票组合累计收益35.24%,同期沪深300指数累计收益为7.51%,大幅跑赢沪深300指数。其中,建议关注的石基信息累计涨幅116.93%、苏宁云商累计涨幅109.38%、中瑞思创累计涨幅62.30%。

  (证券时报网快讯中心)

  证券时报网(www.stcn.com)11月01日讯 2013年A股市场11-12月投资策略:如何打好收官之战

  来源:

  湘财证券 撰写时间:

  2013-10-28

  经济基本面

  宏观经济止跌企稳,下游需求逐渐恢复,对未来经济走向仍然谨慎导致扩产意愿不足,高频数据显示经济复苏有减速迹象。未来经济扩张的动力在于地产投资的持续性,以及企业改善对经济的预期带来的合意库存的投资。

  政策面

  目前A股的政策面仍然处于冷暖不一的状况。其中金融改革旨在降低系统性风险,政治改革的目的是打造“小政府”,经济改革旨在化解结构性问题。在6月份流动性冲击过后,稳增长被放在更加重要的位置上,经济随之止跌企稳并有小幅回升。但近期国务院将转型又重新放在比较重要的位置上,政策面的反复以及对稳增长态度的不明确将导致市场信心下挫。

  流动性

  目前A股的资金面较为宽松,但宏观经济层面上资金面在未来仍将冲击市场。去影子银行化将导致资金价格处于高位,并冲击实体经济及A股市场。而央行的流动性释放力度将决定资金面对经济、金融机构以及资本市场的冲击程度。

  四季度资产配置

  经济、政策及资金三元角力的过程中,比较明确的趋势是经济复苏的趋势性已经成立,并有加速复苏迹象。而虽然金改对经济及A股市场的冲击是确定的,但冲击幅度是相对不确定的。同时政策的逐渐明朗化,尤其是三中全会中经济未来发展的纲要性文件出台后,市场的预期将逐渐明确,并及时调整经济行为。其中绩优蓝筹防御性强,非银金融增长确定,可作为底舱进行配置;新兴行业虽估值较高,但部份符合未来经济发展大方向,自身业务具备突破性进展以及通过并购重组优化资产结构的行业及公司仍值得关注,自下而上选股为主;同时,我们建议长期关注受益于二胎放开、消费升级等长期利好的广义消费领域,以消费作为进可攻退可守的配置。

  风险点

  三中全会改革力度不及预期、12月资金面紧张。

  (证券时报网快讯中心)

  证券时报网(www.stcn.com)11月01日讯 2013年11月股市发展环境展望—迎接第四次制度红利

  来源:

  申银万国 撰写时间:

  2013-10-31

  近期新兴经济体表现明显弱于发达国家。印度、巴西等国家制造业疲软,央行政策频出以求稳定经济增长和抗击高通胀。面对新兴经济体增速滑坡,中国外贸市场也受到一定冲击,对三季度经济造成拖累。展望未来,QE延期退出将使新兴市场短期趋于稳定,四季度经济有望企稳;但长期而言,外需依赖过大的新兴市场,由于自身经济结构调整,增长放缓将成为常态。

  即将召开的十八届三中全会,将迎来中国经济的第四次制度红利。如何打造中国经济第二季,如何实现中国梦的蓝图,届时将得到进一步明确。相关改革重在布局长远,会涉及经济、社会的方方面面,市场预期强烈的金融改革、国企改革、财税体制改革,土地制度改革等均有望涉及。

  随着监管层的陆续表态,优先股试点渐行渐近。预计十八届三中全会前后将是优先股推出的重要时间窗口,近一年股息率超过5%的30余家上市公司有望首批试点,其中金融服务、基础设施行业预计是优先股覆盖的主要行业。优先股的引入对市场而言是机会也是挑战,金融创新和监管完善将是推进优先股发展的重要推动力。

  (证券时报网快讯中心)

  证券时报网(www.stcn.com)11月01日讯 11月股票池:调整已现,关注政策主题

  来源: 广州证券 撰写时间:

  2013-10-30

  自10月1日至10月29日,10月股票池平均收益率为-2.76%,小幅落后同期沪深300指数(-1.54%)约1.22个百分点,落后同期上证指数(-2.11%)约0.65个百分点。至此,2013年30股票池累计平均收益率18.07%,超越同期沪深300指数(-6.01%)约24.08个百分点,超越同期上证指数(-6.28%)约24.35个百分点。

  与大众不同之处:

  建议以“532”积极防御型配置策略为主。“5”包括以金融、公用事业等为代表的积极防御类行业,部分周期性行业中具备绝对价值支撑及重估价值突出的公司;“3”包括以信息、环保等为代表的兼备政策支持和突出成长性的行业;“2”包括政策预期强烈、成长性尚未体现的主题机会。在保持谨慎、稳健及估值相对合理原则下,选择了30家A股上市公司作为2013年11月份的股票池,仅供投资者参考。

  根据上市公司基本面情况,在2013年11月做出以下调整:

  保留:香江控股兴业银行华北制药中鼎股份山东药玻上汽集团海通证券特变电工北京城建江南高纤卧龙电气、海大集团、华润双鹤一汽富维利欧股份新希望理邦仪器广州发展华域汽车通威股份福耀玻璃

  剔除:恒瑞医药复星医药燕京啤酒欧亚集团通产丽星沪电股份超华科技兴森科技通鼎光电

  新增:民生银行浦发银行平安银行中国平安内蒙华电华电国际、国电电力、大族激光飞亚达A;

  风险提示:宏观经济下滑;公司盈利下滑风险。

  (证券时报网快讯中心)来源证券时报网)
business.sohu.com false 证券时报 https://kuaixun.stcn.com/2013/1101/10870043.shtml report 9464 证券时报网(www.stcn.com)11月01日讯昨日是10月最后一个交易日,A股主要指数都黯然收场。10月份中,尤以创业板指表现最差,创业板指全月下跌132
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