强烈的“土改”政策预期再次将农业股吹热。分析人士认为，正在召开的十八届三中全会上，如果土地流转制度有所突破，将有利于规模化种植、养殖企业加快发展，对农机、种业等农资行业产生长远积极的影响。
不少分析师认为，在农业板块的分化中，投资者宜关注有业绩
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“土改”促进农业规模化
在强烈的“土改”政策预期下，华英农业、敦煌种业、中农资源等农业股上周集体爆发、走势活跃。就在上周，美国著名投资者吉姆·罗杰斯在广州参加活动时亦宣称，未来几十年农业将是最佳投资方向之一。他认为：“中国政府也发了信号，要支持农业的发展。未来大家最好的工作，就是运作农场或者是做农夫。”
中投顾问农林牧渔业研究员郑宇洁向南都记者分析，农业板块之所以符合市场投资需求主要有两方面原因：一是政策利好，而且长期发展潜力大。中央一号文件连续十年聚焦农业，农业领域如农产品电子商务、生态农业、家庭农场等具有很大的发展和投资空间。二是十八届三中全会在农业生产经营关系、土地制度改革等方面将有所涉足，对农业发展而言长期利好。
此前，土地流转概念公司表现抢眼。分析人士认为，如果土地流转制度在十八届三中全会上有所突破，那么将对农业板块产生深远的影响。农业适度规模经营的推广以及土地管理制度的改革，将有利于规模化种植、养殖企业加快发展，对农机、种业等农资行业产生长远积极的影响。
分析师认为，有三类公司最被看好。第一类是拥有土地资源的上市公司。第二类是农资类公司，推动农业规模化经营，催化种子、饲料、化肥、农机等派生需求爆发增长。第三类是创新盈利模式的农业上市公司。
南都记者注意到，前A股上市公司中，从事规模化种植业务的企业主要有北大荒、新农开发、海南橡胶等，从事规模化养殖业务的企业主要有雏鹰农牧、华英农业、圣农发展等。
昨日，南都记者联系到了华英农业董秘李远平，他表示，农业适度规模经营和土地制度改革，有利于发挥规模化养殖企业的优势。他说：“一方面，规模化养殖可应对养殖业周期性的波动。另一方面，规模化经营势必提高相关养殖要求，对食品安全和预防禽流感有益而无害。”资料显示，华英农业的主营业务是种禽养殖孵化、禽苗销售、商品禽养殖、屠宰加工及其制品的生产与销售、饲料加工。
中农资源是以种业为主营战略，也是全国商品种子量最大的生产企业。其董秘周紫雨亦向南都记者透露：“适度规模经营和土地制度改革，一方面将增加优质种子的需求，另一方面将降低优质种子的生产成本，从而有利于种业龙头公司的发展。”
艾格农业分析师马文峰向南都记者分析，以种子企业为例，目前种子企业的规模比较小，市场集中度也不高，成本的提升及竞争促销因素导致企业的毛利率比较低。在农业政策层面提出规模化经营，那在降低农业生产成本、提高龙头企业的利润方面都会好一些，此外，还有望消除制约种业龙头公司规模化发展的土地瓶颈。
短期追高非最优
南都记者梳理农业上市公司的三季报情况发现，2013年1月至9月，农业上市公司整体收入缓慢增长；毛利率继续小幅回落；净利依然下滑，但降幅收窄；行业内部分化加剧，利润下滑的公司数量和亏损总额都有所增加。但农业整体景气度在三季度走出低谷。
郑宇洁向南都记者分析，政策红利带来实体经济繁荣，给农业股带来政策利好，农业股股价将攀升，同时也是部分投资资金避险、盈利的首选。土地改革概念股如亚盛集团、大湖股份、丰林集团等可以关注，北大荒虽然自身拥有大量土地资源，但是经营管理存疑问；其他如农机股，吉峰农机、一拖股份、新研股份、江苏动力等可以适当关注。
中信证券研究报告指出，中报、三季报利空逐步释放、农业股估值调整充分，周期性、季节性、主题性催化结合，农业股有望迎来上涨行情。推荐组合：隆平高科、登海种业、大北农、新希望、海大集团、圣农发展、雏鹰农牧、民和股份等，关注土地流转概念股。
银河证券认为，在股价的调整中可以关注一些明年基本面改善和持续成长的个股。主要推荐改善型的子行业和公司。包括畜禽养殖板块，明年猪和禽类的价格将会好于今年，特别关注基本面在底部的个股：正邦科技、新希望、圣农发展、民和股份。另外饲料行业明年随着下游畜禽养殖行业好转，业绩将持续增长，主要推荐大北农。
不过，亦有券商分析师提醒，当前只有部分业绩持续向好的农业股才值得关注。
齐鲁证券认为，11月、12月是布局2014年农业股的黄金时点，分析师建议短期追高不是最优策略，回调增持、布局明年才是根本，预计届时将迎来优质农业公司的中长期买点。
采写：南都记者 鲁浩
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