下是机构节后一致看好的十大金股，分别为：佳都新太、中利科技、浙报传媒、飞利信、人福医药、永辉超市、白云山、云南白药、顺鑫农业、万邦达。
佳都新太:中标广州视频监控项目最大包
类别：公司研究 机构：中投证券
公司近期中标中国移动广州分公司“
相关公司股票走势
投资要点:
公司中标本次广州项目最大的一个包。本次招标是限价招标,投标价格差距较小,考察技术和商务性为主。公司表现出龙头企业水准,拿下最大包。此前由于项目方案一直没有最后确定,加之中国移动广东公司领导被调查,招标一拖再拖。此次招标开始意味着后续的建设会加快,广州市4G视频监控项目还有16亿元待招标,非4G项目规模估计有30多亿元。
公司智能化安防视频监控平台在国内处于领先水平。安防行业智能化趋势将紧随高清化趋势之后到来,平安城市对于视频监控平台的需求将大增,城市级安防平台项目金额从一两百万元提高到数千万元。拥有智能化安防平台核心技术的企业在工程项目中会采用自家解决方案,对设备供应商具有较强的议价能力,毛利率可高于普通工程商7-10%个点。占据平台意味着拥有设备更换维护等一系列后续项目的优先权,价值更胜于设备。
公司自有视频监控前端设备逐渐起量。公司自有以及子公司天盈隆的安防前端产品虽然和一线厂商尚有差距,但是在安防芯片商方案愈加成熟的高清趋势下,前端设备的差异化缩小,自有产品将迎来快速的发展。同时公司是宇视的全国总代理,面对一线设备商的底气强于同类工程商,有一定议价能力。
维持“强烈推荐”评级。预计公司2013-2015年EPS为0.22、0.54和0.97元。平安城市和城市轨道交通招标旺季逐渐来临,订单将大幅增长。
风险提示:
平安城市招标时间及金额不确定性;收款风险;通信增值业务萎缩;
中利科技：80MW电站再度交割 强烈推荐评级
类别：公司研究 机构：东兴证券 研究员：弓永峰
公司发布公告称：中利科技的控股子公司“中利腾晖”和中利腾晖的控股子公司“腾晖销售”将联合持有的常州光昱新能源有限公司（以下简称“标的公司”）100%的股权全部转让给招商局漳州开发区创大太阳能有限公司（以下简称“受让方”或“创大太阳能”）。股权转让价格为人民币1,000万元，12月31日前支付完毕。自受让方支付全额股权转让款后10个工作日内完成标的公司工商登记变更事宜。标的公司分别合法持有哈密辉腾光伏电力有限公司和吐鲁番中利腾晖光伏发电有限公司100%股权。
目标项目对应的EPC总价款，将根据上网电价的实际情况进行计算执行。EPC总价款支付及方式：在2013年12月31日前，向中利腾晖支付至EPC总价款的20%；2014年3月10日前，向中利腾晖支付至EPC总价款的50%；2014年6月30日前，支付至90%；余款10%作为质保金在一年内付清；此次出让标志着将公司总承包EPC工程并持有的哈密辉腾以及吐鲁番腾晖80MW光伏发电项目成功转让，有利于公司继续做好光伏电站业务，优化公司的资产结构，降低经营风险，对公司的持续稳定发展光伏电站业务盈利模式具有深远意义。
公司投资亮点：1）哈密和吐鲁番80MW电站的再次出让交割，是续之前180MW电站交割后今年电站交割又一笔出让，预计全年电站交割量有望达到300MW，成A股市场上出让量最大的企业；2）根据目前电价情况，此次交割将为公司带来约8-9亿元EPC总包款，贡献利润近1亿元，确保今年业绩；3）电站成本能力控制最强。今年国内电站BT项目完工达到400MW以上，电站成本低于同行15%，远低于目前普遍8.5元/瓦建造成本；4）预计今年电站销售300MW以上，利润3.7亿元，权益2.45亿元，贡献EPS为0.52元，成为A股上真正实现电站大规模交割转让之企业；5）深厚的融资背景为电站销售打下坚实基础，运用综合融资平台确保电站顺利移交出售；6）传统船用线缆保持谨慎，通信线缆有突破。光伏电站是腾晖未来的首要方向,做中东部大规模电站+优质下游客户是公司电站业务的法宝。我们保守预计13-14年EPS为0.64元和0.80元（定增后完全摊薄），对应PE为25和21倍，给予“强烈推荐”评级。
1.80MW电站再度实现交割，确保全年业绩。
哈密和吐鲁番80MW电站的再次出让交割，是续之前180MW电站交割后今年电站交割又一笔出让，预计全年电站交割量有望达到300MW，成A股市场上出让量最大的企业，持续成为国内光伏电站最可靠的交付商；根据目前电价情况，此次交割将为公司带来约8-9亿元EPC总包款，贡献利润近1亿元，保障今年业绩。
续去年招商新能源收购公司120MW电站之后，招商新能源又与公司签署13年收购300MW备忘录，并且近期陆续实现了累计260MW的电站交付，这充分表明了公司在电站业务领域与下游客户的密切合作获得认可，并且确保了公司14年电站业务的高速发展和顺利出售。
目前国内从事电站业务的光伏企业多达上百家，而真正具备下游客户资源且能顺利交割的，十分稀少。很多积极投身电站项目建设的企业，最终无奈成为了“房东”，投入大量资金无法收回，导致现金流急剧紧张，运营能力下滑。公司电站业务积极锁定下游客户，再投资电站建设，有的放矢，避免了巨大的现金流压力，同时取得不错收益，这是业内其它公司无法比拟的。
2.电站业务陆续交割，确保公司承诺业绩。
国内电站建设量预计今年将达到8GW，比12年增长78%左右，在欧美“双反”的影响下，欧美市场电池片组件销售因价格承诺和最高销售量限制，特别是前者急剧削弱了我国产品在欧洲市场竞争力，导致市场份额下降，公司集中力量专注于国内电站业务新模式，无疑对于保障公司业绩带来积极意义。
中利科技未来5年内在嘉峪关建设GW级光伏产业基地，一期投资100MW光伏电站已经完成且并网，今年二期100MW完工，且三期100MW在抓紧实施中。这是公司在西北地区打造的国内最大的单体光伏电站，其规模化包括共用控制系统、运维费用等，效应带来了综合成本的下降。我们预计将会成为整个光伏地面电站建设的新标杆，为嘉峪关1GW光伏电站基地项目打造了完美的开端。
公司在光伏电站建设中，与其它进入光伏电站领域企业不同，始终紧抓BT和BOT模式，积极探索大规模光伏电站建设路径方法，且拥有优质下游客户资源，如招商新能源等客户，保障了公司电站BT/BOT项目的顺利出售交割，减少公司财务成本压力。
3.海外电站快速推进，确保公司明年业绩。
根据公司公告，公司未来除欧洲市场外，积极开拓日本电站市场。公司已经与日本两企业签署协议，合作开发其国内电站业务。未来总开发规模达到约800MW，预计今年日本国内电站开发量将达到几十兆瓦，为打开日本市场奠定基础。这为公司积极持续地开拓欧美以外的海外光伏电站市场迈出了坚实一步。
浙报传媒:业态内容进一步丰富
类别：公司研究 机构：中信证券
事项:2013年12月30日公司公告,公司拟收购《美术报》和《浙江老年报》采编业务资产。对此我们点评如下:
评论:
收购《美术报》和《浙江老年报》将进一步丰富业态内容。
根据公告,公司拟同意下属子公司美术报公司277.47万元收购美术报社采编业务资产;拟同意下属子公司老年报公司9.01万元收购浙江老年报社采编业务资产。我们认为,本次收购一方面兑现公司上市时承诺,另一方面体现公司有望布局老年产业,进一步丰富传统业态。
《美术报》创刊于1993年全国发行,在全国美术界具有广泛影响力与公信力,2010年被评为“全国专业报品牌十强”。《浙江老年报》是浙报集团直属的、全省唯一一份公开发行、专门关注老年民生、关爱中老年读者健康与生活、服务全省820多万老年人的老年类专业报,创办于1988年。根据审计数据,截至2013年10月31日,美术报社采编业务备考总资产为5,343,308.25元,备考净资产2,682,481.09元;浙江老年报社采编业务备考总资产为928,845.83元,备考净资产23,274.01元。
立足传统业务积极向新媒体转型,定位“3+1”大传媒平台布局。
公司不断通过外延式拓展,积极向新媒体转型,先后收购了杭州边锋、上海浩方。我们预判未来2-3年,公司将进一步加强外部合作和游戏整合,推动边锋与浩方持续发展。同时基于新媒体平台不断完善产业链上下游布局。
公司定位“3+1”大传媒平台布局,计划打造新闻传媒、互动娱乐、影视三大产业平台及文化产业投资平台的“3+1”大传媒产业。积极布局新媒体加强线上线下整合营销,积极布局移动互联网开发手机报,整合资源打造品牌影响力,同时进军电影电视领域,包括《秦时明月》、《玫瑰炒肉丝》等项目。我们期待跨媒体、跨业态的收购未来发挥传统媒体与新媒体在商业模式的协同效应。
风险因素:传统业务受到新媒体冲击;并购整合风险;收购公司业绩不及预期。
投资建议:我们维持公司2013/14/15年EPS预测为0.8/1.0/1.15元,当前股价31.46元,对应PE分别为39/31/27倍。考虑到公司积极从传统媒体向新媒体转型,维持“增持”评级,建议投资人中线把握公司价值。
飞利信：高增长将延续 增持评级
类别：公司研究 机构：国泰君安 研究员：郝彪 刘逸飞 王稹
本报告导读：中标海口市海秀快速路智能交通项目再度印证公司市场开拓能力，有望增厚2014年0.11元业绩，上调目标价至46.36元，增持摘要：
事件：飞利信公告与北京新颐华卓投资有限公司签订海口市快速路网骨干工程海秀快速路（一期）智能交通安全工程，合同总额为人民币1.43亿。
结论：中标海口市海秀快速路（一期）智能交通项目不仅增厚2014年业绩，并且为后续项目的承接奠定基础，再度印证飞利信在全国范围内智慧城市建设的拿单能力，提振市场对公司高速增长的信心。将2013-2015年EPS由0.66元、1.06元、1.52元上调为0.66元、1.23元、1.75元，现价32.00元，将目标价由37.10元上调至46.36元，对应13/14/15年70倍/38倍/26倍PE，增持。
分析：
项目实施风险和垫资压力均较小，有望大幅增厚2014年业绩：根据公告，飞利信在项目中主要负责海口市快速路网骨干工程海秀快速路（一期）智能交通安全工程范围内的照明、监控、信号灯、标线、标示、标牌等交通安全工程，由于公司在丽江项目中已经积累了一定经验，我们认为实施风险较小。合同规定材料设备到场且经发包方确认后支付80%材料款，所有设备材料安装完成后进行计量，支付到计量价款的85%（含工程预付款），因而不会占用公司太多资金。项目建设期自2014年7月1日至2015年7月1日，由于合同签订较早，我们预计2014年有望确认大部分收入，增厚2014年利润有望达到1400万。
海秀快速路后续智能交通项目值得期待：根据人民网海南视窗的报道，海秀快速路项目建设的建工费将达到43亿，由北京新颐华卓投资有限公司和中铁二局联合体中标，其中北京新颐华卓投资有限公司是项目BT方。
飞利信此次与新颐华卓的合同主要是一期项目，我们预计后续项目总量可能更大，一期项目将为飞利信获得后续项目奠定基础。
智慧城市全国各地开花，拿单能力突出：智慧城市作为信息消费的主要方向，随着国家政策和配套资金的支持到位，预计将迎来建设高峰。飞利信此次中标海口智能交通是继云南丽江项目、新疆多个县平安城市项目、河南安阳智慧城市设计项目、广西漓江智慧旅游项目之后在智慧城市的又一大单，业务全国多地开花凸显了公司在智慧城市建设参与者中一流的拿单能力，是智慧城市子行业中高弹性的标的。
人福医药：探索国际合作方式 买入评级
类别：公司研究 机构：东方证券 研究员：李淑花
近日，公司发布公告，人福医药拟出资1.8亿美元在香港设立全资子公司，公司持有其100%的股权，无其他投资主体。
投资要点：
香港投资环境优越，有利于公司加速拓展国际市场：香港的金融和外汇政策开放，税收政策优惠，注册成立公司便捷，法制环境与国际接轨，又是最大的离岸人民币中心，是理想的国际投资平台。在香港设立全资子公司，从事海外医药产业投资，有利于公司加速拓展国际市场。
国际化投资战略：近年来人福医药为了加速实施医药产业发展战略，不断探索国际合作方式。2008年，人福医药成立国际合作部正积极融入国际市场，建立世界级的全球经营的制药公司。目前，人福已成功进驻非洲市场，成立人福（马里）医药股份有限公司，人福（布基纳法索）医药股份有限公司；同时，积极挺进欧美主流市场，2009年与英士柏在美国合资成立了人福普克药业（美国）有限公司，已获得了近20个FDA药品证书。人福普克药品出口基地是国内第一家cGMP软胶囊生产厂家，大概5000万粒非处方药软胶囊进入美国市场。
提早布局海外投资：国内企业投资海外市场，相关审批周期长，时间久，公司提早进行了布局。总投资1.8亿美元，是根据项目的实际情况逐步到位的过程，短期对公司的资产负债表、利润表均无明显影响。
财务与估值维持预测公司2013-2015年每股收益分别为0.83、1.06、1.33元，参考可比公司估值，给予2013年40倍市盈率，对应目标价33.20元，维持公司买入评级。
风险提示该投资事项尚需各级发改委、商务部门核准，存在可能未获得有关机构批准的风险。同时，本次对外投资是一项长期投资，会受到投资机会的竞争性、管理人员的风险、政策管制以及宏观经济等因素的影响，本次投资行为所带来的收益取决于未来的经营情况。
永辉超市:依托本地资源落地上海
类别：公司研究 机构：东方证券
事件:1、永辉与上海上蔬的合资公司12月27日正式揭牌,上蔬将利用自身资源寻找菜场网点,由永辉进行改造和运营,首家农改超菜市场将于明年上半年开出。2、公司上海首店暨宝山区红太阳商业广场店12月28日正式开业,黄浦区汇暻广场店将于14年1月开业,公司另已签约松江万达等3家在沪门店。
投资要点
依托本地资源进入上海:本次合资公司的挂牌标志着永辉的“生鲜集客”战略在上海进入落地阶段:预计未来永辉上蔬将主攻市区农改超菜场,永辉的独立卖场则会重点瞄准城郊和卫星城的空白区域,“双管齐下”以尽可能地降低本地化风险,为进一步的渠道扩张奠定根基。
思路清晰,外延扩张再提速:13年下半年以来,公司展店重回快速增长轨道,4季度保守估计可新开24家,全年40家店的开业计划已完成。展望未来,我们认为公司的发展思路清晰,外延扩张战略将深入执行,即坚定下沉三四线城市,老区带动次新区,成熟区域不断加密网络,与购物中心匹配的大店逐步取代经营较差的单体社区店。公司有望在本轮商业低迷期初步完成全国化布局,预计到2017年可实现500家门店,600亿以上销售额。
品类结构变化推动业绩持续改善:我们看好公司“生鲜集客+食品用品挣钱”的品类优化组合策略。其中,毛利率较高的食品用品购销规模已超过生鲜,可有效解决永辉过去过于依赖自营生鲜所造成的上游资金占用少和门店标准化复制能力弱等问题。除品类优化外,转租收入快速提升、后台规模效应显现、供应链强化和增发完成后财务状况改善等因素,也将大概率保证公司业绩内生改善的可持续性。
财务与估值
在稳健较快外延扩张和内生良性改善的驱动下,我们预计公司13-15年增发摊薄后的每股收益分别为0.462、0.605和0.795元,2013净利润增速约为50%,2014年后仍有望实现30%以上的业内最快增长。考虑到公司市销率和市毛率已下降到行业平均水平,目前当可享受一定的估值溢价,给予14年26X的相对PE,同时参照DCF估值结果,目标价为15.7元,维持“增持”评级。
风险提示:外延扩张速度和新店培育进度慢于预期,行业景气继续下滑可能导致同店不达预期等。
白云山：预计大健康公司明年将继续保持高投入 强烈推荐评级
类别：公司研究 机构：民生证券 研究员：王永锋 于杰
近期我们参加了白云山的临时股东大会，会议上通过了调整2013年度财务预算方案以及派发特别股息等议案。
二、分析与判断乙肝疫苗研发符合公司预期，完整临床报告三个月内见分晓公司在本月13日曾公布治疗性双质粒HBVDNA疫苗IIb期临床研究工作初步结果，治疗性双质粒HBVDNA疫苗联合拉米夫定治疗慢性乙肝在降低及清除HBVDNA方面具有统计学意义，具有一定的治疗效果，但在HbeAg、HBsAg消失及血清转换等方面现有实验结果无统计学意义。作为探索性研究，公司给予乙肝疫苗研发工作有力支持，但现阶段对于疫苗研发工作的最终前景较难给予明晰预期，完整临床报告将于三个月内公布。
2014年儿童药及医疗健康行业将重点投入，采购成本降低利好明年净利率提升明年二胎政策将逐步放开，儿童药市场将有望成为新热点，公司将计划推出重量级儿童药产品；同时公司看好医疗健康行业，明年这两块将是公司重点投入的领域。
成本方面，公司已初步完成人员合并的结构，采购合并也已形成方案，集中合并采购将于明年正式开始，总体目标降低一亿成本，约占公司今年前三季度净利润的14%，一旦成本降低举措见效，对于明年净利润的增厚情况将非常可观。
包装装潢权解决时间尚不确定，大健康公司2014年预计仍将保持高投入高增长公司日前取得诉竞争对虚假宣传案的一审胜诉，取得阶段性胜利，我们预期终审判决将与一审判决一致，加多宝将被迫更改宣传策略。此外，目前市场最关注的“红罐”装潢权之争尚未有明确的解决时间表，因此短期内大概率不会出现严重影响双方竞争态势的事件发生。2014年，预计王老吉大健康公司仍将保持高投入、高增长态势，预计全年销售口径完成150亿元目标是大概率事件，进一步缩小与加多宝的差距，凉茶市场双寡头格局明年将进一步被夯实。
三、盈利预测与投资建议我们预计公司2013-2015年EPS分别为0.86/1.33/1.86元，目前股价对应PE分别为31X、20X、14X。维持对公司的“强烈推荐”评级，合理估值40元。
四、风险提示销售不达预期，费用投入增长过快
云南白药：筹划收购清逸堂股权 买入评级
类别：公司研究 机构：广发证券 研究员：贺菊颖 董凯
筹划收购清逸堂40%股权，进军个人护理用品产业云南白药发布提示性公告，与控股股东白药控股达成股权收购意向，筹划收购其持有的清逸堂40%股权。清逸堂主营一次性卫生用品，“日子”苦参系列卫生巾在云南省及周边地区具有较强影响力，2013年1~9月营业收入1.25亿元，净利润1207万元。清逸堂收购完成后将整合进入健康产品事业部，通过此次收购公司进军个人护理产业，契合“新白药、大健康”发展战略，将进一步壮大白药品牌在消费品市场的影响力。
卫生巾市场规模近300亿元，国产品牌缺位高端市场卫生巾在我国已相当普及，渗透率超90%，2012年全国消费量614亿片，市场销售额约285亿元。但高端市场被宝洁、尤妮佳等外资品牌把持，国产品牌集中于中低端市场，这与2004年白药牙膏面世时的市场环境非常相似。清逸堂产品含药概念与宝洁、尤妮佳等产品差异定位，同时与白药品牌相得益彰。清逸堂销售队伍相对独立，目前销售90%来自于云南省内，销售网络拓展空间广阔，目前已开拓重庆、四川等周边地区市场。此外，公司新推出“花之梦”品牌系列产品，致力于成为女性卫生用品市场高端品牌，填补国产品牌在高端市场空缺。
收购有望2014年1月完成此次筹划收购的部分股权由白药控股持有，预计收购不存在实质性障碍有望2014年1月完成。清逸堂未来有望借助白药品牌、产品、销售资源实现跨越发展，成为健康品业务新增长点。我们认为卫生巾业务2015年销售额有望达五亿，看长期市场空间可能成为另一个十亿级品种业绩稳健增长，维持“买入”评级下半年公司健康事业部维持快速增长，中央产品增长平稳，反商业贿赂对商业影响减弱，业绩稳健增长。暂不考虑收购影响，维持公司13-15年EPS分别为3.34/3.74/4.72元的盈利预测，股价对应14年27倍PE，维持“买入”评级。
风险提示日化领域竞争激烈，存在销售低于预期可能；药材价格大幅波动。
顺鑫农业：酒肉业务稳定增长 买入评级
类别：公司研究 机构：中信建投 研究员：黄付生
公司发布2013业绩预告2013年归属于上市公司股东的净利润为18873-22648万元，同比增幅50%-80%，EPS约0.43-0.52元，我们预测为0.51元。
根据全年预告，则13Q4盈利在2978-6753万，同比增长96%-344%，EPS为0.07-0.15元。
业绩变动原因为1、白酒销售市场扩大，销量增加；2、生猪采购成本下降幅度高于生肉价格下降幅度。
简评预计白酒收入增速30%左右外埠市场贡献主要增量据媒体报道，牛栏山今年全年销售将达到50亿，2014年外埠市场收入占比将从13H1的49%上升到60%。我们估计50亿为含税口径，白酒实际收入增速应在30%左右，规模40亿以上。2012年外埠收入占比约35%约10亿，13H1外埠占比即达到49%，如果我们全年都按49%算，则外埠今年收入达到20亿，几乎贡献全部收入净增量。按照明年外埠市场60%的占比预期计算，假设北京市场收入仍维持20亿水平，则牛栏山酒厂14年整体收入将达到50亿。
盈利预测：我们维持深度报告《顺义一滴水灌出一片金》中的预测，牛栏山酒厂13-15年将保持20%-30%的收入增速，预测13-15年白酒收入规模分别为41、51和63亿，预测净利率水平为8.1%、8.5%和8.7%，13年和14-15年摊薄EPS分别为0.76、0.74和0.93元。顺鑫农业整体13年和14-15年摊薄EPS分别为0.51、0.92和1.22元，维持“买入”评级，目标价22元。
万邦达：运营业务抚平波动 谨慎增持评级
类别：公司研究 机构：广发证券 研究员：张媛媛
煤化工是发展的必然选择发展煤化工与各方利益相契合。中央政府的关注点在于平衡国内能源分布失衡，伴随技术和经济性改善，煤化工是必然选择；地方政府关注地方政绩、经济两方面利益，煤化工带动就业并创造巨大政府收入，契合地方政府利益；煤化工项目帮助企业圈占资源和落实发展战略，企业投资热情高涨。
煤化工市场空间巨大，是工业污水领域的“高地”按照煤化工水处理设施投资在总体投资中占比5%计算，“十二五”煤化工水处理市场空间将近370亿元。而按照现有项目计算的煤化工水处理市场规模更高达800亿元。另一方面，工业水处理市场红海格局仍将延续，工程业务毛利率缓慢下降。煤化工作为工业污水领域的“高地”，未来仍可维持现有毛利水平。
托管运营毛利率较高，增长空间较大以神华宁东煤BOT项目为例，测算公司的水处理托管运营项目盈利能力。该项目吨水成本为3.42元，与合同价5.88元相比，盈利能力较强。
盈利预测与投资评级预测公司2013年-2015年EPS分别为0.61元、0.79元和0.96元，对应当前股价的动态市盈率为59倍、45倍和37倍。公司估值水平偏高，但考虑到托管运营项目的持续增长，及新型煤化工项目后续订单可期，上调公司至“谨慎增持”评级。
风险提示开工进度及运营项目处理水量受制于客户而低于预期。来源一财网综合)
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