搜狐财经讯 4月18日，长江商学院与搜狐财经联合主办的“2014长江金融高峰论坛”之民营银行大猜想在上海举办。本次论坛将邀请多位来自欧美及新兴市场的政策智囊、金融界领袖、知名企业家与长江商学院世界级金融教授共同聚焦“改革再深化”，展开最具前瞻性的全球金融对话。
在论坛上，交通银行首席经济学家连平发表讲话说，目前，银行业的整体环境正在发生巨大的变化，在这种背景下，民营银行要批量问世，似乎有点儿生不逢时，在整体盈利增速明显下降的趋势中，民营银行需要逆势生长。
以下为部分讲话实录：
连平：各位来宾，大家下午好！对这个话题，就是民营银行发展的话题还是有点兴趣，或者说也有点想法，所以过来跟大家做一点交流。
发展民营银行这个话题说得长一点，说得快十年了，千呼万唤，终于快要出来了，刚才周教授也讲了，现在第一批是5家，步伐比较谨慎。在我看来，虽然推出是件好事，但就民营银行本身来说，现在正处在一个完全不同于过去几年大的环境，似乎有点生不逢时，就是银行业是整个处在盈利增速明显持续下降，而且是一个趋势性的变化，处在这样大的背景下，新生的民营银行要出来了。
我们知道十年前，2004年以后，中国几家大的银行进行了所谓三部曲的改革，充足、引资、上市，整个银行业的面貌在05年以后发生了很大的变化，当时的环境经济增长速度比较高，融资需求比较大，利差明显存在，银行业的资金供应也很充裕，整个银行业的存贷比始终处在很低的水平上，这种状况一直持续到09年。09年发放大量的信贷之后，存贷比依旧是比较低的水平，对商业银行来讲贷款的投放能力依然还是很强的，大家知道银行靠什么赚钱，最主要还是靠发放贷款来赚钱，他这方面的能力很强，所以银行业的经营不成问题，于是就有了2010、2011年银行盈利增速大家感觉很难接受，处在这样的状况。可是2012年以后，我们看到利率市场化加快推进，经济增速明显回落，非信贷融资，还不能说是直接融资，直接融资就是股票和债券这两项融资，其实最近这几年没有太大的发展，我想道理大家都很清楚。非信贷、非直接融资迅速发展，那就是信托、租赁、委托贷款等等，这些迅速发展。不管怎么说，它也分流了商业银行的资产和负债业务，还有互联网，去年以来挑战非常明显。可以说商业银行面临多重挑战，而且还会不断持续，在这样的背景下，民营银行要问世，或者说原来已经有几家，现在要批量出来，所以可以说是时过境迁，整个银行业的环境发生了非常大的变化，而且是一种趋势性的变化。
这些挑战，对现有的商业银行都存在，然后对新生的民营银行当然这个挑战也是非常严峻的，我觉得从当前来说，有两个非常现实的挑战，可能会对即将出生的民营银行有比较大的压力。这两个挑战都是属于银行的负债端业务，第一个就是目前银行业的负债结构发生了明显的变化，存款竞争的压力非常大。我们知道，按传统的概念来划分，商业银行三大块业务，资产、负债、中间业务，中间业务对于新生的民营银行来说一开始，或者说在出生之后的很长一段时间，我个人认为不会具有什么优势，因为这个银行比较小，它也没有更多的网络，网点也非常少，它所能服务的客户规模很少，那么中间业务更多是在那些公司机构的客户，所以这块它没有竞争优势，小银行我们看，规模相对比较小的银行主要业务比较单一，贷款、存款这两项业务，其它的业务很简单。要发展资产业务，基础是存款，没有存款，信贷业务变成了无本之木，无源之水，关键负债要解决好。
最近两三年，银行的负债结构发生了很大的变化，整个负债大的分成两大块，一块是同业存款，一块是一般性存款，现在在外面经常讨论所使用的银行存款概念指的是一般性存款，或者具体说就是企业客户、企事业单位、个人存在银行，还包括财政这些存款我们称之为一般性存款，或者叫客户存款。还有一块就是同业存款，五六年前，同业存款在整个银行负债当中的占比只有6%多一点点，但是最近五六年过后，它的比重迅速地上升到现在在2013年底统计的16%还要多，也就是说整个负债中间，所谓一般性存款的比例越来越小，而且现在的数据，从今年一季度的数据来看，趋势依然没有改变，就是贷款增长速度是平稳的，但是作为一般性存款的增长速度明显放缓，要差两到三个百分点。这还不算，因为银行的经营行为以及存贷比的考核，现在我们看到的统计数据，一般性存款的统计数据是月末、季末和年末，他的贷款要放出去，存贷比的考核最简单就是75%，就是说你吸收100块存款可以放75块的贷款，反过来你放75块的贷款就必须拉到这样规模的存款。贷款有很大的刚性，贷款不放出去，银行工资也发不出来，因为没有盈利，主要靠这个来赚钱，所以在这种情况下面必须要拉到存款，因此会想尽一切办法，现在商业银行为什么到处拉存款，就是这个道理。再时点上，这个存款的数据就有水分了，因为时点过后，1月31号或者2月28号以后连续几天，银行存款是退潮的，就是说为了要满足这个时点才想尽各种办法把资金能够拉过来，能够达标，它就可以放贷款了。所以在这个中间，我们说统计数据所谓的存款在2014年底是80%几，16%是同业存款，实际同业存款比实际数据要大，但没有非常确切的，我只能分析。同业负债在整个负债当中的比重已经达到20%左右，现在又有比较高的存款准备金率，你吸收存款还要交很高的存款准备金。我们新生的民营银行要放贷款，做业务，肯定存款达到一定的水平，按照现有的考核指标，如果存贷比考核不变，在这种情况下显然对他们有很大的压力，现在已经有很好的基础，有很多网点，有很多客户，有很多关系，有各种手段，而且非常成熟的情况下那些银行做存款业务都非常困难，那么新出生的民营银行要做存款到一定的水平，难度显然是很大，所以这就不难理解为什么中央银行存款准备金率对不同的银行有不同的标准。5家大银行存款准备金率按20%上交，他给你0.78%的利息，你存在他那边是有回报的，但这个回报很低。股份制商业银行16%的存款准备金率，还有小银行更低，10%多一点。前两天报道了，为支持农村金融机构，主要是小型金融机构的发展，国务院建议把存款准备金率，就是这些小型金融机构的存款准备金率继续下调，因为存款非常困难，这些都反映了市场的状况。对于民营银行，现在说5家，或者说未来还要更多，一大批出来之后，我对他们存款业务在现有的政策的框架下，它的存款业务我是很担心的，这是未来重大的挑战，或者一出来面临的重大挑战，首先这个事要搞定，如果说没有足够的存款，那你的信贷业务就做不出来，这是第一个严峻挑战。
第二个严峻挑战就是存款保险制度的推出。大家说存款保险制度的设计推出就是为了保障银行业的平稳运行，主要使小银行能够在这个体系运行当中保持比较平稳，出现问题由保险赔付。没有错，但是存款保险推出的初期对小银行有冲击。存款保险制度就是说你在这个银行里面，你的存款达到一定的水平，给你最高的赔付额，很有可能我们国家未来定的是50万人民币，我们姑且算50万人民币，那就是说银行倒闭没有超过50万都赔给你，超过50万不予负责。这样的制度一旦推出，在小的银行中间，总还是有一批储户的金额比较大，比如说100万、200万、300万，反正超过50万，至少要把超过的部分转移出去，或者说平均一下，放在其它的银行。转出去，按照一般的逻辑概念，你还可能转到小银行吗？我一样转出去，我就要转到大一点银行，转到高枕无忧的地方去，这种全国性的大银行，不可能存在倒闭风险，或者说倒闭风险非常小的银行，这是很简单的一种心理状态。还有一种心理状态，甚至还会出现这种情况，我在这家小银行有几百万存款，我既然要办这个业务，我要把这个存款转出去了，如果说我对利率没有太多的敏感性，那我干脆把所有存款全转出去，为什么还要放在这家小银行里面呢？都是很有可能发生的市场行为。当然了，还有的人可能对利率比较敏感，小银行可能用比较高的利率水平来留住储户，接下来又带来新的风险，你的存款定价高到什么水平才能把这批储户留住，这对小银行又是一个考验。因为它的贷款出去，虽然它的利率比较高，但是这个时候存款对它压力非常大的情况下，它不得不大幅度提高存款利率稳住这些存款，否则就会面临更大的流动性风险。不是说这个制度完善不完善，现在正在议论的是这个存款保险制度一旦推出，对于市场带来的冲击究竟有多大，是讨论这样一个问题。今年推出的可能性是很大的，目前正在议论比较谨慎就是这样的一个比较现实的问题。你想想看，现有在市场上，在经营的这些小银行，可能会遇到这样的冲击，那新生的民营银行更弱，他可能会受到更大的冲击，所以我是提过这样一个建议，在去年底的时候我觉得是不是尽可能让存款保险制度先落地之后，再来批量地较大规模推进民营银行的发展，这样至少对它减少冲击，因为一开始上这个市场完全是一个陌生全新的经营环境，本来存款的竞争就压力很大，现在又再来一个冲击，你刚刚还没站稳脚跟，存款保险制度来了，然后市场又是一个波动，我认为这是需要提前预警和警惕的。
这是我理解的民营银行出来之后比较现实可能会遇到的两个严峻的挑战，而这个挑战本质上讲，其它的商业银行都会有，但是民营银行可能遇到的压力更大一些。本质上来讲，这种挑战都是银行负债端的挑战，本质上也是商业银行整体目前遇到各类挑战中间最大的一个挑战，所以商业银行现在你去问那些经营管理者，你最大的压力是什么，还不是不良资产，还是存款业务，比较多的银行，除了在中国这个土地上一两家比较大的商业银行可能没有这个问题，其实在有些阶段，很大的商业银行也有这个风险的问题，也有存款的问题，所以这是中国银行业目前遇到比较大的挑战。
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