山东龙大：股权两折贱卖高管 涉嫌利益输送

　　本周一，证监会网站披露了山东龙大肉食品股份有限公司的招股说明书申报稿，不过记者在查阅山东龙大的招股说明书时却发现，山东龙大的部分财务数据存在相互矛盾之处，部分股权转让存在利益输送的嫌疑，而屡屡曝出的食品安全风波更是成为近年来困扰山东龙大的一个“顽疾

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• 牧原股份

　　两家公司财务数据“打架”

　　山东龙大招股说明书显示，2011年～2013年期间，牧原食品股份有限公司都是公司最大的供应商，在这3年间，山东龙大每年向牧原股份(行情,问诊)支付的采购金额分别为7479.28万元、24563.12万元、29045.44万元。然而记者在翻阅牧原股份的招股说明书时却发现，该公司前五大客户中并没有山东龙大的身影，取而代之的是山东龙大与牧原股份的合资企业—龙大牧原。

　　假设牧原股份是通过龙大牧原间接向山东龙大供货，则又出现了采购金额与供货金额不匹配的问题，2011年、2012年山东龙大向牧原股份支付的采购金额分别为7479.28万元、24563.12万元，但牧原股份招股说明书中却表示2011年、2012年向龙大牧原的供货分别为8596.87万元、28233.47万元，明显高于山东龙大发布的数据。

　　股权“白菜价”卖给管理层

　　除了财务数据存在矛盾外，2009年出现的一笔股权转让也令人感到蹊跷。

　　据山东龙大招股说明书披露，2009年12月19日，龙大有限董事会决议通过龙大集团将其持有的龙大有限11.87%的股权按初始投资成本转让给银龙投资，转让价格为1780万元。

　　然而银龙投资受让龙大股权前后的2009年8月31日以及2010年3月11日，日资企业伊藤忠（中国）集团有限公司先后两次以总计23275.45万元的价格认购龙大有限26.67%的股权，也就是说伊藤忠所收购龙大股权的作价约8.73亿元（23275.45万元×26.67%＝87272万元），以此推算，龙大集团转让给银龙投资的11.87%股权的理论公允价值应在1.04亿元左右（8.73亿元×11.87%=1.036亿元），但公司实际的转让价格仅为1780万元，仅为市价的2折。

　　银龙投资为何能以如此便宜的价格获得山东龙大11.87%的股权呢？原来银龙投资的股东与龙大集团高层之间存在密切的人事关系，山东龙大招股说明书披露的信息显示，银龙投资的21位股东全部来自龙大集团及下属公司的核心管理层。

　　连年曝出食品安全负面消息

　　作为与“舌尖上的安全”关系最为密切的拟上市公司，山东龙大的口碑着实不敢令人恭维。记者简单查阅了2011年以来有关食品质量的新闻报道，发现山东龙大连年扮演着相关舆论监督中的负面角色。

　　2011年10月，齐鲁网曝光龙大食品销售假嫩牛肉事件，一位消费者在青岛某超市购买龙大嫩牛肉，但是该嫩牛肉完全不符合标准。对于嫩牛肉不合格的原因，山东龙大解释称是“销售人员未向顾客解释清楚”，并向消费者表示歉意。

　　2012年1月，都市女报刊发消息称，一位武姓消费者在超市购买了一块龙大牌猪头肉，当晚她发现这块猪肉的颜色发绿，怀疑猪肉可能存在磷物质残留，山东龙大则判断这是包装袋颜色过深造成猪肉染色。

　　2013年9月3日，青岛市食品安全办公室公布了《市民最关注的十大食品专项抽检活动生鲜肉抽检结果分析报告》，并将猪肉抽检含“瘦肉精”成份的五家肉摊给予公示曝光，其中一家摊主表示所售鲜肉购自万福、龙大两家企业。

　　今年1月6日，齐鲁晚报接到姜姓消费者投诉，称其在龙大肉食专柜购买的香肠中心处出现白绒毛，随后山东龙大按照食品安全法十倍赔偿的规定，给予姜姓消费者100元赔偿金并赠送2斤烧肉。

　　长城证券投资顾问龚科指出，作为食品类的准上市公司，食品安全始终是影响其业绩及股价的“地雷”，如果相关企业在此方面的负面记录较多，很容易影响投资者信心。