9月12日，
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农行战略规划部相关负责人梁绮利向大智慧通讯社表示，监管层对于存款“冲时点”现象的整治活动并不是第一次，但是相较以往以推出单一指标为主的治理方式，此次监管突出了整体监管思想，着眼于考评体系、执行过程和事后监督三位一体的全流程控制，体现出了全方位打击“冲时点”的监管态势。
今年6月份新增贷款大幅冲高至1.08万亿元，而7月份人民币贷款仅增加3852亿元，同比少增3145亿元，贷款“冲时点”效应明显。通过发放短期贷款派生存款，实现“以贷引存”，存、贷款双双“冲时点”。存、贷款数据的大幅波动，造成社会融资总量、货币供应量M2等重要金融货币数据失真，影响了国家对金融运行情况的判断，一定程度上干扰了金融决策，对金融体系的稳定产生了一定影响。
梁绮利说，此次存款新规对于存款“冲时点”现象的影响将持续发酵。结合目前行业发展特点和监管新规内容，农行认为，其对于银行业发展的影响将主要体现在以下几方面。
一是理财产品策略调整，产品结构发生变化。近年来，理财产品作为一种存款“冲时点”的补充工具，发挥了重要作用，特别是在月末和季末安排一定规模的理财产品到期，有力支持了商业银行的存款增长。
未来，存款新规推行，对理财产品影响主要体现在两方面：
一方面，理财产品的期限设置将有所调整。以月末、季末等时点为到期日的理财产品规模将有所减少，使得理财产品到期时间的分布上更加均衡。这样的调整有助于理财产品回归代客理财的本质，而不是调节银行资产负债的工具。
另一方面，理财产品结构将发生变化。目前，表内保本型理财产品在监管考核上已经算作存款，商业银行利用理财产品，在期末进表增加存款，主要是依靠的是表外理财产品。新规推出后，预计商业银行主动扩张表外理财产品的动力将降低，而保本型理财产品占比将所有提升。
二是存款“冲时点”动力将有所降低，但短期内难以根除。随着监管政策逐步落地，商业银行在月末、季末的存款争夺预计将有所减弱，基层行存款“冲时点”的压力有所缓解。但是，存款“冲时点”这一现象在短期内难以根除。一方面，存贷比监管依然存在，对一些银行的现实约束还比较强。另一方面，时点存款数据在各家银行市场地位的比较上具有天然的直观性。由于新规对于存款偏离度的考察，集中于月末最后一日，很有可能出现银行存款竞争时点的前移。原本仅在特定时点才会出现的存款竞争现象，可能将从一个时点扩展到一个时段，“冲时点”有可能演化成为“冲时段”，竞争时间拉长。
三是绩效考核体系将优化，经营理念需转型。存款新规对商业银行的绩效考核体系提出了新要求，即在对分支机构的考核中，及时将考核重点从时点存款向增强存款稳定性转变。相对于为获得时点存款所付出的人力、物力而言，如何增强存款特别是核心存款的稳定性，是我国商业银行转型发展中一个更为艰巨、也更为深远的问题。
四是不同机构所受影响将分化，县域市场应关注。长期以来，我国的中小银行受制于网点不足等因素，在吸收存款上面临着较大压力。在实际经营中，包括高息揽储等违规行为时有发生。此次监管要求对八种违规行为进行了明确，短期内可能将会对中小金融机构的存款业务产生一定影响。而大型银行凭借网点、客户、产品创新方面的优势，具备较强的存款动员能力，受到的影响相对较小。但是，对于农村地区的金融机构，如农村合作银行、农村信用社、村镇银行，新规提出的要求是“参照执行”。因而，预计短期内，县域地区的金融市场中，不同金融机构的存款业务所面对的监管要求有可能存在一定差异。
五是货币市场利率波动可能出现新特点。由于“冲时点”现象的存在，一直以来，在特定时间点，货币市场的利率水平会出现大幅波动。尽管新规推出之后，监管层希望能够平抑月末、季末货币市场利率波动，降低实体经济的融资成本。但由于商业银行可能将存款竞争的时间点提前，例如在时间安排上从月末、季末，提前到中下旬，这些行为有可能拉长货币市场的波动时间。
因此，农行战略规划部认为，在上述背景下，商业银行需要加快提升存款增长的内生能力，强化核心存款领域的竞争力；深化理财业务转型发展，调整优化理财产品结构，强化表内外一体的负债管理；进一步完善负债调控，确保负债业务合规发展。
发稿：张莉/曹敏慧 审核：孔驰/丁亮
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