章文贡
如果说互联网金融是传统银行第一个颠覆者的话，那消费金融公司则可能成为传统银行即将要面对的第二个“刺头”。
以最早进入中国的外资消费金融公司捷信为例，单笔贷款金额仅3000元，但总客户数却超过600万，捷信中国的客户群还在急速膨胀。这些规模
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去年9月，银监会对《消费金融公司试点管理办法》进行了修改，允许民间资本发起设立消费金融公司，宣布新增12个消费金融试点公司的城市，将全部试点城市扩充至16个。在这一政策的带动下，消费金融公司的队伍正在扩大。
近日，银监会批复同意招行与中国联通筹建“招联消费金融有限公司”，公司注册资本20亿元人民币，双方各出资50%。在日前举行的2014年天津达沃斯论坛期间，捷信中国总裁迈克·史国奇还表示，随着更多市场主体的进入和试点城市的增多，会大大提高消费者对于消费金融的认知，这对整个行业是非常好的事情。而由于中国市场的广阔，各家均有足够的发展空间。
这意味着，中国的消费金融还处在一个做大蛋糕的进程之中。
被遗忘的信贷市场
在国际上，消费金融体制已有400多年的发展历史，当前最具规模的是日本和美国的消费金融市场。以美国为例，其现代消费信贷市场发展于一战之后，由于产能过剩，为了扩大产品销售，制造商和经销商就对产品进行了分期付款销售，从最初的缝纫机到后来的电器、汽车等，消费信贷在美国迅速发展起来，改变了美国人的消费习惯。
而中国的消费金融公司概念，最早出现在2009年。当时，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》，此后北银、锦程、中银和捷信等四家试点公司相继开业。截至2013年6月末，这4家消费金融公司总资产达到78亿元，贷款余额达到65亿元，同比增长136%；贷款不良率为1.4%。
“从股东身份来看，4家试点消费金融公司可以划分为‘银行系’和‘非银行系’。”在一名监管层人士看来，前者有银行作为控股股东或主要股东，如北银、中银等；而后者则以捷信为代表。
捷信的股东为捷克PPF集团，该集团是中东欧地区最大金融投资集团之一，总资产超过209亿欧元。而捷信作为消费金融公司，全球数据库记录的客户数达到3900万，中国服务过的客户达到645万。
“捷信的客户定位为中低收入人群，这部分人群大多数有工作，但无信用历史。”捷信中国内部人士称，如果无信用记录，低收入人群很难得到银行的信用卡。消费金融公司恰恰弥补了传统银行业覆盖不足之处。
以捷信为例，贷款多为大批量小额无抵押贷款，平均单笔贷款金额为2500元左右。消费信贷服务可以用来购买笔记本电脑、电动车、小型农用车，甚至可以用于教育培训等。一些被银行忽视的县城、乡镇的贷款客户，反而成为捷信关注的重点。
上述捷信人士表示，在中国的二三线城市、乡镇和农村地区，金融服务水平和覆盖率较一线城市仍有一定差距。在统计中，直辖市、省会城市和深圳，捷信将其归为一线城市。其余城市、县城和乡村地区，才将其统称为二三线城市。
按照此口径统计，今年一季度，捷信在一线城市的贷款额增长36.8%，而二三线城市则增长92.3%；其在一线城市的贷款额占比为46.6%，二三线城市的占比为53.4%。
驻店消费贷款
对于银行而言，由于同一笔贷款，流程相同和耗费的精力与金额无关，往往有明显的“垒大户”的倾向。与银行不同，捷信恰恰反其道而行之，专注在“小户”身上。
上述监管层人士认为，在营销模式方面，“银行系”消费金融公司主要通过实体网点营销或股东推荐的方式，借助银行的网络资源和存量客户资源来拓展客户，而“非银行系”公司大多依靠设在经销商处的POS终端完成，以此锁定潜在的目标客户群。
例如捷信，其商业模式可概括为“驻店消费贷款”，即捷信在消费点派驻人员，围绕着POS终端，寻找目标客户，并为目标客户提供融资服务。通过这些POS点，捷信避免了铺设网络的高额成本，同时能在线下接触到规模庞大的用户。目前捷信已覆盖150多个城市的3万多个POS点，其中绝大多数服务点分布在二三线城镇与郊县地区。
通过驻店消费贷款的模式做大前台的同时，由于消费贷款多为无抵押贷款，单笔金额小但数量又十分庞大，这就对消费金融公司的后台提出极高的要求。
上述捷信人士称，贷款发放前，后台人员主要审核贷款人三方面的信息：申请信息的真实性；申请人的收入来源；月还款额是否会影响消费者的日常生活。针对那些一时冲动消费的顾客，捷信设有两周的“冷静期”，也就是说如果贷款人在签合同之后的两周内改变主意，他只需要归还本金，之后捷信将终止合同，并免收其他费用。
“在贷款发放后，风控部门会继续进行动态监测和管理，包括还款跟踪、欺诈鉴别、可疑交易等。”捷信人士还称，相关公司员工会提交日报、周报和月报，来支持风险管理工作，这些报表与监测结果，会及时地反映到公司风险控制的相应环节，及时改进从审批、反欺诈、催收到准备金提取等环节。
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