海运股回调连云港独拉涨停 求解“一带一路”受益版图

　　连云港连续7个交易日内已累计上涨57.29%。11月4日，海运类股票天津港、天津海运、厦门港务齐回调，连云港却独自“一字涨停”。

　　绿靴求证：

　　1、连云港三利好成焦点

　　连续上涨与交通部发布的《贯彻落实国务院关于促进海运业健康发展的若干意见

相关公司股票走势

• 连云港
• 天津港
• 天津海运
• 厦门港务
• 宁波港

　　2、四个逻辑线索值得回味

　　11月4日连云港公告，3个月内不筹划涉及公司的重大事项。董秘办连线绿靴资本，公司忙于公司债的事务，未收到关于“一带一路”相关文件信息；市场可能对中韩自贸区、亚太自贸区有预期；“一带一路”的实施对公司港口吞吐量的加大会有促进作用。

　　3、公司或成“一带一路”直接受益标的

　　“一带一路”惠及陇海线，作为陇海线主要港口，连云港相对于国内其他上市港口运输公司来说受益的程度会比较高。

　　4、“一带一路”惠及面差异化版图

　　“一带一路”基本上会覆盖国内主要港口，实际受益程度则呈现差异。连云港、宁波港、北部湾、泉州、厦门、广州等“六省六港”可重点关注。宁波港与连云港逻辑相似；厦门港务受福建板块影响涨后回调，天津港跟主题相对较远。

　　智COOL：

　　市场对APEC会议能否加速 “一带一路”的推进期待值颇高。

　　前三季度，净利润数据和港口毛利率表现并不好。“一带一路”并不像自贸区的获批有个“时点”的刺激效应，而是策略逐步实施的过程，目前还没有看到实施的动态。尽管连云港可能是比较受益的标的，但对业绩产生实质影响暂时难以看到。（国内某大型券商交运分析师）