31名配售对象“任性打新”被拉黑

　　新股配售黑名单对打新机构起着警示作用，要求打新机构合法合规操作。而为了能迅速弥补打新所带来的损失，这些上了黑名单的机构资金也会快速地回流二级市场。

　　证券业协会9日晚间再次披露了31名配售对象黑名单，其中包括4家公募基金

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　　4只公募基金赫然在列

　　根据证券业协会最新公告称，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，根据《首次公开发行股票承销业务规范》(下称《规范》)的规定，决定对2014年9-12月期间的华电重工、东方电缆、九洲药业、国信证券、凯发电气、燕塘乳业等43个首次公开发行股票项目中，违反《规范》第四十五条规定的31个股票配售对象列入黑名单。

　　新股发行过程中各主体"勾兑"发行价等违规行为时有发生，为规范网下询价和申购，中国证券业协会在去年底祭出狠招——— 公布IPO配售对象"黑名单"。这次已经是新股重启以来第三批黑名单。

　　根据相关规定，网下投资者或配售对象有上述两种违规行为的，将被列入黑名单6个月，网下投资者在被列入黑名单6个月内，主承销商不得接受其参与询价和申购。列入黑名单的时限自昨日起算，已列入黑名单的配售对象时限连续计算。

　　据黑名单显示，此次违规行为主要包括提交有效报价但未参与申购以及网上网下同时申购两类，黑名单中有12名配售对象提交了有效报价但未参与申购；18名配售对象同时进行了网上和网下申购；还有1名配售对象同时存在两种违规行为。

　　此次遭罚的31名配售对象包括了12个机构账户和19个自然人账户。值得注意的是，华富智慧城市灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银领先增长股票型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心竞争灵活配置混合型证券投资基金4只公募基金赫然在列。

　　除此之外，上投摩根-诺亚正行分红增长4号特定、上投摩根事件驱动3号资产管理计划、中国电力投资集团公司企业年金计划以及宁波海天股份有限公司、深圳市旅游(集团)股份有限公司等也出现在名单中。

　　南都记者观察，上述四只公募基金打新经验也非常丰富。同花顺统计显示，2014年以来，中油核心优选股票基金曾对45只新股询价99次。而中邮核心竞争灵活配置混合型证券仅对19只个股询价19次。而信达澳银领先增长则对22只新股询价26次。

　　中邮核心优选此次被禁，败在了九洲发展的新股申购上。九洲药业当时的报告称，拟申购2000万股的中邮核心优选并未按照要求进行网下申购并及时缴纳申购款。同时，拟申购3600万股的信达澳银领先增长股票也是如此。

　　另外，中油竞争灵活申购了1亿股国信证券，确是已申购而未缴款。

　　"借基打新"投资者或撤离

　　不少业内人士表示，进入"黑名单"就意味着这些配售对象在未来6个月基本与"打新"无缘。2015年IPO的新股只数将只增不减，2015年打新基金收益将非常可观，而且风险极小。打新被禁后，肯定会影响到业绩，并引发"借基打新"的投资者撤离。

　　长江证券分析师也表示，根据市场人士的预测，打新基金年化收益率应该在10%至15%之间，如果精选个股较好，可能收益率还要提升。

　　羊年首批新股密集发行。证监会核准的今年第三批24家新股，除中泰深冷外，23只新股将在本周的后四天扎推申购。其中蓝思科技10日申购，东方证券等10只新股11日申购，北部湾旅游等11只新股12日申购，浙江鼎力13日申购。分析认为，本轮新股冻结资金或将超过3万亿元，东方证券、蓝思科技和暴风科技关注度较高。

　　从目前的情况看，打新基本上是稳赚不赔。好买基金数据显示，自去年6月新股发行以来，截至3月2日，总计904只公募基金累计打中新股6669次，累计获配金额约为101.1544亿元。截至3月7日，这些新股自上市后20日的平均涨幅约为190%。以此计算，参与基金的总收益超过200亿元。

　　从2015年新股上市的情况来看，2015年新股上市后首日平均涨幅超过43%；上市后5日平均涨幅超过127%；上市后10日平均涨幅超过195%。

　　深圳一位基金策略分析师向南都记者表示，新股配售黑名单对打新机构起着警示作用，要求打新机构合法合规操作。而为了能迅速弥补打新所带来的损失，这些上了黑名单的机构资金也会快速地回流二级市场。

　　他还表示，打新的稳定收益让机构蜂拥而至，目前公布的三批黑名单机构加起来不到百家，对于打新市场而言微不足道。新股中签率依然是偏低，投资者也不会由此受益太多。