首份上市银行年报出炉

   对中国的银行业来说，2014年过得并不轻松。这一年间，全球经济进入调整期，中国经济面临“新常态”，互联网金融如火如荼，利率市场化进程也不断加速……比之过往，不少银行的利润增速大幅放缓。

　　如今，随着平安银行率先公布2014年年报，各

家银行“交卷”的时间已经来临。

　　净息差逆市提升

　　“平安银行资产质量最困难时期已经过去。”谈及资产质量，平安银行行长邵平如是说。上周五，平安银行发布2014年度业绩报告。作为上市银行披露的2014年首份年报，平安银行业绩可谓十分亮眼。

　　根据平安银行的年报显示，2014年该行规模增长稳健。其中，资产总额21864.59亿元，同比增长15.58%；各项存款余额15331.83亿元，较年初增加3161.81亿元、增幅25.98%，增量为2013年全年增量的1.6倍；各项贷款（含贴现）余额达10247.34亿元，同比增长20.94%。

　　而在盈利方面，2014年平安银行实现营业收入734.07亿元，同比增长40.66%；拨备前营业利润412.57亿元，同比增长53.69%；净利润198.02亿元，同比增长30.01%。

　　从盈利增长因子来看，2014年平安银行主要得益于生息资产规模的增长，净息差的上升以及非息收入的增长。2014年全年，平安银行的净息差为2.57%，同比上升了26个基本点，呈现出逆市提升的趋势。其中，2014年第四季度的净息差为2.67%，环比9个季度以来第七次回升。根据券商测算，该行净息差已经高于行业平均水平。

　　在中间业务收入方面，2014年平安银行实现非利息净收入203.61亿元，同比增长77.04%，在营业收入中的占比由上年的22.04%提升至27.74%。其中，手续费及佣金净收入173.78亿元，同比增长66.20%。该行称，投行、托管、票据和黄金租赁等业务成为增长的主要驱动。

　　但值得注意的是，这样的成绩并不能代表行业全部，和此前已公布业绩快报的6家银行相比，平安银行遥遥领先。根据已披露的数据显示，这6家银行中，宁波银行净利润增速最快，比2013年增长16.10%；其次为浦发银行，该行净利润同比增长14.90%，而兴业银行则以14.31%的增速紧随其后，但相比2013年都有所下滑。

　　而下滑最快的是中信银行。数据显示，该行2014年实现净利润406.92亿元，同比仅增长3.87%，而2013年这一数字为26.24%。此外，招商银行、民生银行也只增长了8.06%、5.36%，而2013年则分别为14.30%、12.55%。

　　可见，对银行业来说，2014年的日子并不好过。对于在这样的环境下仍能保持30%以上的增长，邵平认为这和银行发展的战略息息相关。

　　“考验商业银行智慧经营的时代到来了，发展快慢将取决于银行战略。”邵平指出，2014年的增长是平安银行从2012年四季度新一届管理层开始经营管理银行后，一系列战略执行的结果。平安银行从2013年下半年开始实施事业部改革。过去一年，零售大事业部改革基本框架已初步形成。推行架构改革，建立业务管理、资产负债管理与激励机制。同时推进行业事业部布局，对地产、能源矿产、交通、物流、农业等行业实现了产业链覆盖。

　　数据显示，平安银行去年的零售存款和贷款分别同比增长19%和18%，财富客户规模达22.7万，同比增长38%；零售业务发展推动中收同比增长44%。这在整体增速放缓的大环境下，显得尤为醒目。

　　不良双升未改

　　尽管平安银行在2014年表现出的盈利能力颇为抢眼，但资产质量的压力依旧不小，不良“双升”的局面并未化解。

　　年报数据显示，报告期末，平安银行不良贷款余额105.01亿元，较年初增幅39.25%；不良率1.02%，较年初上升0.13百分点。从不良贷款五级分类上看，可疑贷款和损失出现了明显的增加，其中，可疑贷款由年初的15.75亿元增加至年末的21.46亿元，损失类贷款由年初的15.91亿元大幅上升至年末的39.81亿元，成为不良贷款增加的主要来源。

　　从具体业务来看，光大证券认为，平安银行重点发展的零售业务仍然是不良的重灾区，尤其是信用卡、经营贷产生较多不良。不过，由于该行持续加大拨备计提，年末拨贷比、拨备覆盖率仍维持在较高水平，分别为2.06%和201%，环比同比均有上升。

　　值得注意的是，该行2014年年末关注类贷款环比大幅上升，意味着未来资产质量端仍存在一定压力。原因在于，除了那些可直观读取的数据，不良贷款其实暗藏玄机。

　　按照银监会的《贷款风险分类指引》，银行将信贷资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中后三类贷款被视为不良贷款，关注类则处于中间地带。

　　东北证券的统计显示，从关注类贷款看，2014年年末，平安银行关注类贷款的余额为369.49亿元，比年初增幅达到104.96%；季度环比继续上升，关注类贷款的占比提高到3.61%，比年初的水平提高了1.48%。

　　另一方面，从逾期贷款的情况看，2014年年末，平安银行逾期90天以上贷款(含本金未逾期，利息逾期90天以上贷款)余额292.03亿元，较年初增加121.77亿元，增幅71.52%。

　　此外，从银监会的数据来看，2014年年末，商业银行关注类贷款余额20985万亿元，较一季度增加了5432亿元，关注类贷款占比由一季度的2.50%增加至年末的3.11%，对此，市场的忧心在于，“美化”报表可能为“滋生”更多潜在的不良贷款提供了“空间”。因此，资产质量仍是平安银行面临的一个重要考验。而邵平也表示，基于经济运行中的困难可能在金融领域进一步显现，未来一段时间内资产质量仍然是平安银行的压力。

https://business.sohu.com/20150316/n409835981.shtml business.sohu.com false 新金融观察报 https://epaper.tianjinwe.com/xjrgcb/xjrgcb/2015-03/16/content_7255608.htm report 4390   对中国的银行业来说，2014年过得并不轻松。这一年间，全球经济进入调整期，中国经济面临“新常态”，互联网金融如火如荼，利率市场化进程也不