p2p行业细分：借贷撮合网联盟小贷做金融“淘宝”

　　火爆发展的P2P引发各路资本竞相抢滩。仅2015年以来，就有报喜鸟、凯瑞德、复星等上市公司相继入局。在入场公司数量激增的同时，交易额也在迅猛增长。有业内人士预计，2015年P2P网贷交易额有望达到万亿元。

　　然而，市场繁荣的背后，P2P监管政策的推迟出台以及个人征信系统不完善，也导致P2P平台坏账率和逾期率不断攀升。接下来的路，P2P究竟该怎样走？

　　模式创新：

　　做P2P行业的淘宝

　　据不完全统计，目前已有60多家上市公司或自建、或收购的方式涉足P2P。业内称，P2P或将进入品牌割据时代。

　　但是对于上市公司和各界资本的入场，借贷撮合网董事长刘抗洪并不担心。

　　在P2P平台纷纷牵手上市公司、银行、大型金融机构来增强背书时，借贷撮合网却“背道而驰”，将业务下沉到基层，将小贷公司联合起来，共同做大民间金融的盘子。

　　刘抗洪表示，上市公司等虽然实力雄厚，但是缺乏对民间金融环境的了解，在风控上也略显经验不足。相反的，每个地区的小贷公司对当地的民间金融环境熟悉的同时，对当地借款人的征信也较为容易把握，他们又有多年的小额民间借贷的风控经验，现在通过互联网金融平台将全国各地的小贷公司联合在一起，将会释放出巨大的能量。

　　“在大佬入场、竞争激烈的现状下，P2P想生存下去，就必须要有独特的商业模式，未来的P2P市场必须细分化、个性化。”刘抗洪表示。

　　记者了解到，目前借贷撮合网的目标是在全国各地联合200家小贷公司，每个地区选一家小贷公司，覆盖全国，共同打造一个类淘宝的P2P联合平台，做众筹模式的P2P。未来还要设立社区金融服务点，或进行异业合作，将P2P扎根到线下、扎根到基层。目前，这种众筹模式的P2P在国内还非常少。

　　刘抗洪强调，借贷撮合网就是要做投资人和借款人的撮合与匹配的平台，针对小微企业和个人贷款做银行强有力的补充，所以最重要的还是客户体验和客户服务，扎根到基层，让小贷公司为客户提供定制化服务和风险担保是非常好的模式。

　　风险控制：

　　线下风控 不设资金池

　　近日，融360与中国人民大学国际学院金融风险实验室联合发布的2015年第二期网贷评级报告显示，P2P网贷行业整体减速，116家P2P平台的平均年化收益率为13.49%，相较第一期平均年化收益率(14.32%)下降了0.83个百分点。与此同时，P2P网贷行业整体坏账率在上升，部分平台的坏账率已经上升到20%以上。

　　刘抗洪表示，坏账率居高不下的原因便是央行征信系统尚未放开，互联网金融又还没有形成规模，所以降低坏账率的关键还是风控。

　　“金融行业最重要的不是看资金实力有多雄厚，而是看这个平台的风控能力有多强。互联网金融的本质还是金融，它首先是一个风险定价的产品，因此所有的创新和运营都要围绕风控来做。”刘抗洪说。

　　刘抗洪表示，“目前P2P网贷平台普遍通过自建大数据平台的方式建立风控体系。但金融服务囿于其难以快速建立信任的严肃性，完全依靠互联网进行风险控制为时尚早，从用户角度来讲，与线下业务服务人员的面对面交流是建立信任的有效渠道，能更好地了解到客户的需求；另一方面线下对借款人进行贷前实地调查和风险担保，互联网金融风险控制需要线上线下有机结合。借贷撮合网的线下调查和风险担保就是通过入股的小贷公司去实现的。”

　　记者了解到，借贷撮合网不设资金池，所有的交易都是借款方和贷款方通过平台自行完成，平台做的最重要工作就是风控—审核贷款方还款能力。借贷撮合网的风控是双层风控：当地小贷公司先利用自身的风控和征信手段严格把关，平台还有一套标准化的风控体系。通过不设资金池和双层风控体系，能够把平台风险降至最低。

　　行业监管：

　　金融牌照是一种倒退

　　对于监管政策推迟出台，业内人士表示，可能是经济下行压力下监管层的宽松量化，为了激活民间资本的活力。

　　针对跑路事件频频发生，有人将此归咎于监管空白。刘抗洪则表示，P2P未来的健康发展，除了政策监管，行业自律也很重要，目前我们的一些行业协会只吸收排名靠前，实力较强的平台，将一些实力较弱的平台拒之门外，而出现问题和跑路概率较高的则恰恰是这些实力不强的平台。

　　“其实监管的各项关于平台门槛方面的规定是没有多大意义的，对于传言的牌照式管理也是不现实的，对于P2P行业来说，金融牌照是一种倒退的管理，政府管理宜疏不宜堵，真正能够促进行业发展的是做详细的信息披露，让平台的信息更透明。”

　　业内表示，2014年P2P的爆发式增长带来巨大市场的同时也带来了激烈的竞争，行业的整合是必然的趋势，未来市场将向少数大的平台集中。

　　对此，刘抗洪表示：“行业整合的法则是‘弱肉强食’，P2P又具有互联网基因，更容易产生赢者通吃，输者出局的马太效应，P2P未来几年或将走向寡头垄断。要想在行业大洗牌中生存下来，要么背靠大树，要么抱团取暖。”

　　“将单个实力不强的中小P2P平台联合在一起，组成一个联盟，实现资源优化配置，这或将能帮助中小平台摆脱被淘汰的命运。”刘抗洪说。