国泰君安IPO 5家保荐机构分食3.75亿承销费

　　东方证券海通证券共用3.8亿元申购国泰君安

　　5家保荐机构分食3.75亿元承销费

　　国泰君安的主承销商阵容强大，包括银河、华融、平安、华泰联合、西南共5家券商

　　■本报记者 李 文

　　近期的新股申购吸引了多家券商自营账户参与。据《证券日报》记者不完全统计，有27家券商的自营账户同时获配康弘药业。相比之下，券商集合理财打新的热情不高，但是长江证券超越理财3号和华西证券金网1号表现相当积极。

　　本轮申购中最引人注目的是国泰君安，东方证券以及海通证券的自营账户分别获配953.05万股，动用资金共计3.8亿元。虽然成功获配的券商不多，但是两家券商获配股数相当可观。

　　仅两家券商自营账户

　　获配国泰君安股份

　　上周，国泰君安进入A股申购流程，这单“航母级”IPO也吸引了多家券商。

　　中投证券、银泰证券、东方证券、国都证券、海通证券共计5家券商的自营账户参与申报，共计21.8亿股。最终，东方证券以及海通证券成功申购，这两家券商自营账户均申报106750万股。

　　Wind数据显示，在网下配售机构获配情况中，东方证券以及海通证券的自营账户分别获配953.05万股，共计1906.1万股，按照19.71元的发行价计算，动用资金规模为3.8亿元。在获配机构中，仅有这两家券商自营账户。

　　另外，这单“航母级”IPO的主承销商阵容也相当强大，Wind数据显示，其主承销商多达5家，分别是银河证券、华融证券、平安证券、华泰联合证券、西南证券，5家券商分食3.75亿元保荐与承销费用。

　　这家老牌券商的上市，将加剧上市券商之间的竞争。在2014年度证券公司净资本排名中，国泰君安以288亿元的水平，居于中信证券、海通证券、广发证券之后。开源证券分析师认为，国泰君安为国内老牌一线券商，但由于“一参一控”问题长期未能解决，公司IPO进程一直受阻，业务发展也受到一定的限制。此次新股发行量若能达到上限15.25亿股，按照2014年每股收益计算，国泰君安此次融资总额或将超过300亿元。国泰君安经纪业务、信用交易业务一直处于行业前列，净资本限制打开加上营运资金得到补充，年内业绩有望超过海通证券。

　　事实上，国泰君安的多项业务在业内的排名都比较靠前。方正证券研究数据显示，2014年股基交易市场份额分别为4.89%,行业排名第二；投行、资管、机构研究业务位居行业前列，投行业务2014年IPO市场份额4.49%，权益融资总计248亿元，行业排名第五；资管市场份额为5.23%，位列行业第六；2014年公司分仓佣金达到2.85亿元，占比5.24%，排名第三。从公司自身2014年收入结构看，公司经纪、自营、利息、资管、投行收入占比分别为38%、35%、12%、6%和8%。

　　长江、华西旗下理财产品

　　积极打新

　　据《证券日报》记者不完全统计，Wind数据显示，6月份以来，以及有40只新股公布了网下配售机构获配明细，多家券商自营账户参与。相比国泰君安证券仅有2家券商自营账户获配，其他新股显得“亲民”的多，据记者不完全统计，康弘药业相当受青睐，有27家券商的自营账户同时获配。

　　宏源证券、招商证券、华安证券等27家券商自营账户成功获配到康弘药业，每家获配1.73万股，华西证券金网1号也参与其中。另外，11家券商自营账户成功获配到四通股份，每家均获配1.81万股。另外，长江证券超越理财3号也参与其中，获配1.81万股。中信、国都等11家券商获配文科园林，每家获配1.84万股；另有13家券商的自营账户获配众兴菌业和沃施股份；中信、国联、东北等17家券商的自营账户获配万林股份，每家获配2.05万股。

　　据《证券日报》记者不完全统计，在本次新股获配中，券商集合理财产品参与的并不多，但是有两只产品频繁出现，就是长江证券超越理财3号和华西证券金网1号。另外，新时代新财富11号也获配沃施股份0.44万股。