11个交易日股价翻倍 这44只股票发生了什么？

　　上市公司股价强势表现的原因无外乎以下几种：举牌、资产重组、国企改革、高转送以及业绩增长。

　　随着7月8日国家队进场大举扫货之日开始至7月22日为止，A股展开了11个交易日的反弹行情。在7月9日至7月13日连续3个交易日的千股涨停之后，个股反弹的分化走势随即展开，市场也让投资者见识到了什么叫做“强者恒强”，下表统计了自7月8日国家队进场扫货到7月22日收盘区间的翻倍反弹股，其中半数股票在市场反转前夕便已率先启动。

　　在经历了半个月暴跌后，军工股从7月9日起便开始了反弹路程。截至昨日，该板块在短短10个交易日里收获了73.07%的涨幅，不仅跑赢大盘近60个百分点，更以绝对的优势高居申万28个一级行业涨幅榜榜首，成为当之无愧的反弹先锋。

　　面对持续亢奋的市场表现，有不少投资者对军工股的后市表现出了一丝担忧，但机构却一致唱多。中国网财经梳理了近期券商发布的近30份军工行业研究报告，有超过20份明确提出了“加大配置”的投资建议，它们均认为在业绩增长、军民融合推进、国企改革深入及70周年阅兵等事件的带动下，军工股即将展开更大级别的行情， 军民融合、中国制造2025、国企改革这三大主题将成为布局首选。

　　超跌安全边际凸显 靓丽中报业绩力挺反弹

　　据统计，在始于6月15日至7月8日的这轮市场调整中，沪指跌去了1659点，军工板块则以45.7%的跌幅“熊冠两市”，板块内近八成个股股价遭腰斩，其中博云新材、钢构工程、中航机电等6股跌幅超过了60%。

　　在经历了此轮暴跌，博云新材、中航黑豹、中航机电、海特高新等多只军工股7月8日盘后的动态市盈率降至40倍以下，安全边际进一步凸显。以此同时，军工股的业绩也呈现出蒸蒸日上的势头。截至昨日，尽管两市仅有15家军工行业的上市发布的中报业绩预告，预喜率近六成，其中成飞集成领涨，同比涨幅高达13.37倍，振芯科技上涨了280%。

　　渤海证券研报称，在经历了去杠杆的下跌后，市场投资风格或将从之前的单纯炒作概念，转向“主题投资”+“业绩支撑”上来。具有一定业绩表现，且契合国家顶层设计发展方向的、并在此轮市场下跌过程中被错杀的个股将展开受到市场追捧，而军工股则是符合以上特征的最佳标的。

　　数据显示，此前超跌的军工股自7月9日以来反弹了73.07%，光线股份、中航动力翻倍、中航机电、四川九州等其他10股涨幅超过70%。在昨日多空激战的市场背景下，有126.54亿资金流入军工板块，钢构工程、中航动力、亚星锚链等5只股则集体站上了涨停板。

　　政策红包接踵而至 军工股价值将进一步重估

　　如果说军工股高成长的业绩让投资者心安，那么政策“红包”的接踵而至则点燃了该行业的市场热情。

　　在军民融合方面，习近平在两会期间强调把军民融合发展上升为国家战略；4月份国防科工局印发文件，明确了今年推动军民融合发展的27项重点任务。工信部相关负责人也表示即将编制《军民融合深度发展“十三五”规划》、《军用技术转民用推广目录》等文件。

　　中国网财经不完全统计，目前A股中已经实现军品收入和存在具备与军方合作预期的上市企业已经接近100家。西南证券分析师庞琳琳认为，军民融合可以有效的引导优势民企及优质社会资源进入军品科研、生产和维修的各个领域，从而推动军工产业升级，为铸造强军“利器”提供物质技术支撑。

　　在军工装备升级方面，《中国制造2025》的发布、国家制造强国建设领导小组的成立无疑是最大的一针“强心剂”。据了解，《中国制造2025》中国制造业从大国向强国转变的第一步，而军工作为国家综合制造能力的代表，是目前掌握自主核心技术最多的领域，有望率先实现转型升级。目前，国防科工局正在编制军工版“中国制造2025”，市场普遍预计在不久的将来会有更多利好出台，二级市场上的军工股有望继续扛起领涨大旗。

　　另外一个掀起军工股高潮的利好，则来自于市场对国企改革的期待。继中航工业集团与上交所签署合作协议，共同推进发行场内货币基金、军工产业股票ETF、军工债券ETF等创新产品之后，近期有媒体称中船重工已经通过旗下上市公司中国重工实现军工资产上市，下一步集团将推进军工资产证券化，中船重工的相关人员也表示：“未来有可能将军工资产”分板块“推向资本市场。”据相关媒体报道，目前国企改革顶层设计方案已进入最后润色阶段，随时都有可能出台，这给证券化水平比较低的军工行业带来了爆发机遇，价值将进一步重估。

　　除此以外，央行持续降准降息，八一建军节、抗战胜利七十周年大阅兵将近，中美摩擦持续不断等因素也都为军工股未来的靓丽表现再添动力。

　　更大级别行情正在酝酿 三大主题成券商投资首选

　　由于利好众多，军工股备受机构和游资的青睐，成为近期龙虎榜的“常客”。统计显示，自7月份以来，闽福发A已经连登三次龙虎榜，有两次买入金额最大的前5名均出现了机构身影。7月16日，有1家机构斥资5889万杀入，7月20日，该股获3家机构青睐，合计大笔买入高达1.5亿元。

　　另外，各类机构也加大了调研的力度。7月1日，有16家机构集中调研中航光电，而在此前的7月9日该公司接待了4家机构，中航光电、中航飞机、航新科技、杰赛科技等其他多只军工股也成为机构扎堆调研的对象。

　　对于军工股的后市，方正证券称，军工股长期看成长性好，短期催化剂明确，在反弹之后还会有更大级别的行情。申万宏源、银河证券、国海证券、招商证券等券商认为暴跌后军工股安全边际凸显，并建议投资者加大对军工股的配置。东方证券分析称：三、四季度将会是军工行业相关政策、事件的高发期，也是布局军工的黄金时段。

　　至于具体的投资策略，银河证券认为可围绕军民融合、中国制造2025、国企改革三大主题来精选具安全边际、核心竞争力的优质个股。其研报分析称，随着军民融合升为国家战略，海特高新、威海广泰、利君股份、四川九洲、宗申动力有望崛起；天奇股份、江南嘉捷、南风股份、鼎汉技术等个股则成为《中国制造2025》的受益标的；中国重工、中航动力、广船国际等个股因具备国企改革的预期有望得到资金的持续爆炒，股价或持续走高。

　　“由于近期猪肉价格上涨，肉饼由原来的每张8元涨至现在的每张10元。”这是《证券日报》记者日前看到的一家肉饼店张贴的一则调价公告。

　　问及涨价的原因，一位工作人员向记者解释，“猪肉价格的上涨，使得制作成本增加，所以只能通过提高零售价的办法来增加利润。”

　　《证券日报》记者通过走访卖场得知，7月22日，北京市的猪肉销售价格为22.85元/公斤，较2014年同期上涨约20%。

　　据新华社全国农副产品和农资价格行情系统监测，4月中旬以来全国猪肉价格呈上涨走势，其中6月底以来涨速明显加快。与4月16日相比，7月21日，猪后臀尖肉、猪五花肉全国日均价分别上涨17.2%、17.1%。分地区来看，超过九成省区市猪肉价格上涨，其中辽宁、吉林、黑龙江、山东的猪后臀尖肉和猪五花肉价格涨幅均居前，在39.7%-48.1%之间。

　　一位猪肉经销商告诉记者，过去两年猪肉价格持续下降，导致生猪养殖亏损扩大，生猪存栏量和能繁殖的母猪存栏量持续下跌，这是当前猪肉价格反弹的主要原因。

　　武汉科技大学金融证券研究所所长董登新在接受《证券日报》记者采访时表示，“从构成CPI的八大类指数来看，食品价格指数所占的权重比例较大，其中又以猪肉价格的增长为主，所以猪肉价格的增长会对CPI指数的增长产生一定影响。”

　　华泰证券分析师俞平康表示，猪肉价格的飞涨可能导致CPI涨幅超出市场预期，预计会对CPI的拉动呈上升趋势。由于猪肉价格在CPI的权重为2.9%，这会拉动7月-12月份CPI同比逐渐上升， 12月份CPI有可能达到3%左右，全年CPI有可能达到2%左右。

　　与此同时，猪肉价格的大涨，使得猪肉概念股活跃起来。《证券日报》记者根据龙虎榜数据统计显示，猪肉概念板块的个股新五丰遭机构抢筹。7月21日，在买入前五席中机构现身三席，分别买入5819.74万元、3651.86万元和3040.66万元。此外，中信证券股份有限公司沈阳证券营业部买入4241万元，华泰证券股份有限公司成都南一环路第二证券营业部买入3456.74万元。牧原股份，7月22日前5大买家集中在国泰君安和海通证券营业部，合计买入金额约1.27亿元，占比达12.85%。（来源：证券日报）

　　机构调研“热问”国企改革

　　随着国企改革顶层设计方案推出时间窗口的临近，各家国资上市公司的改革预期再次成为机构调研和投资者互动中的“热词”。近日，中粮地产、广日股份、柳工、丽江旅游等公司均被调研机构或投资者重点问及国企改革事宜。而上市公司多数表示，正密切关注国资改革政策动向，待政策落地后将结合自身情况推进。

　　中粮地产在7月22日披露的调研纪要中表示，国资委此前已将公司控股股东中粮集团列入央企改革试点，中粮集团在此轮央企改革中属于“改组国有资本投资公司试点企业”。不过到目前为止，上市公司层面尚未接到任何关于国企改革的决议文件或指示精神。

　　中国船舶也在上证e互动平台上回答投资者提问时坦言，“公司董事会将密切关注国资改革相关动向，目前公司没有相关应披露未披露的信息。”

　　对此，有业内人士分析指出，部分央企的产业集中度不高，核心竞争力与国际同行存在一定差距，需要推进整合重组，在顶层设计定调后，预计下半年国企改革肯定会全面加速。

　　与央企一样，地方国资委也在等待顶层设计方案出炉。安徽国资委一位工作人员对记者表示，顶层方案出台后，安徽省将根据本省实际情况，进一步推动省属企业深化改革，加快企业重组整合步伐，提高资源配置效率。

　　一些国有上市公司更是急切期待方案出台。广日股份在7月17日披露的“调研纪要”中称，目前广州市国资委对市内国企进行产业梳理及资源整合，公司会继续与国资委保持积极沟通，希望能得到更好的指导意见，使公司能进一步优化发展。

　　据了解，广州市于今年5月底下发了《关于全面深化国资国企改革的意见》，将通过优化布局促进转型升级、加强资本运作、完善企业制度以及完善国资监管等来推动国企改革。

　　作为广西国企巨头，柳工7月20日在互动平台上表示，柳工集团已多次与国资委沟通，待国资委细则出台后，将加快改革方案的推出。据悉，大股东增持等计划也将纳入改革方案中，公司也正在进行员工持股计划以及长效激励机制方案的研讨，在方案和条件成熟时推出。

　　此外，丽江旅游也在7月22日披露的“调研纪要”中表示，公司股权分散，国资占比不大，现有政策对公司影响不大。不过，对于股权激励、员工持股，公司目前正在做这方面的探索和研究。

　　申万宏源策略分析师王胜表示，国企改革将是下半年A股最大的“风口”，一系列实质性的动作和案例将会出现。其中，央企改革的机会在于央企合并，而地方国企改革的机会在于国资运营平台整合、资产注入与借壳重组以及外延式并购。（来源：上海证券报）