本周股市三大猜想及应对策略

　　展望本周，分析认为，随着政策面和护盘力量的不断呵护，市场对政策底的认同度不断增强，市场做多热情将逐步恢复，股指在本周有望走出震荡反弹的行情。

　　猜想一：股指震荡反弹？

　　实现概率：80%

　　具体理由：上周沪深股指探底回稳。展望本周，分析认为，随

相关公司股票走势

• 中国石化
• 中国远洋
• 中国南车
• 中国北车
• 中国建筑

　　“经过反复震荡筑底之后，短期大盘可能维持震荡盘升格局。”信达证券首席策略分析师刘景德指出，一是近期投资者信心逐步恢复，对利空消息反应没有前期那样敏感，类似再融资重启等消息并没有引发股指大幅下跌；二是许多龙头股已经回调到位，如中国石化等指标股已经处于历史相对低位，部分题材股走强；三是大盘重心短线有望逐步上移。

　　市场人士对《投资快报》记者表示，沪深交易所将融券T+1、证金公司持续买入个股、产业资本增持不断等都显示政策的呵护以及战略性投资的逐步建立，对市场形成较好的良性推动。“随着市场信心的不断修复，结构性机会将会不断出现，一旦市场出现较好的赚钱效应，场外资金就会逐步介入。”

　　“证金公司、上市公司和个股投资者的增持股份形成了对上市股价的支撑。因此，在反反复复震荡清洗不坚定筹码后，市场多空天平将逐渐向多方倾斜。”中信金通证券首席分析师钱向劲指出， 当前无论是股市注册制改革、还是实体经济转型升级，都离不开一个健康的市场，政策面力挺、割肉盘纷纷离场的当下，市场阶段性机会逐渐来临。

　　应对策略：分析建议减持以靠讲故事推高估值的个股；逢低介入一些未来持续有催化剂的国企改革、军工、医药医疗等主题上。

　　猜想二：国企改革概念股站上风口？

　　实现概率：80%

　　具体理由：多只中海系、中远系股票8月7日同时宣布停牌；当天这两系旗下的上市公司股票均以涨停板报收。分析指出，去年下半年年以来，部分国企改革试点落地已经引发市场投资者的注目，预计随着改革顶层设计方案的出台，国企改革将全面铺开，国企改革概念股将再次站上风口。

　　事实上，自4月中国南车与中国北车合并之后，外界对中远、中海两大航运央企的合并一直存有预期。而在8月7日有消息称，中远和中海两大航运央企拟于近日联合组建集团层面的“改革领导小组”。该领导小组由五人组成，将于近期商讨两集团整合改革事宜并将在三个月内制定出初步的改革方案，且国务院国资委也将派人参与。

　　“2015年为国企改革元年，无论是在中央还是地方政府，都会加快推进国企改革、资产证券化的进程。由此，国企改革概念股无疑是市场的核心关注点之一。”业内人士指出，国企改革在增强企业活力、提高效率的同时，也将提升A股国企上市平台估值水平，“国企改革概念股将再次站上风口。”

　　安信证券首席策略分析师徐彪表示，近期包括国家主席习近平、国资委主任张毅以及国家发改委官方网站，集中吹风国有企业在经济发展中的重要作用以及国企改革在全面深化改革中的关键地位。“国企改革近期必有大动作出现，而相关股票也是近期甚至下半年都必须把握的投资方向。”

　　应对策略：徐彪认为，可能进行整合的央企有中交建、中国建筑、中铁、中铁建、中国远洋、中海发展、中外运、招商轮船、中国重工、中国船舶、五矿、中冶、武钢、宝钢、中建材、中材、中煤和神华等。

　　猜想三：农业板块个股受追捧？

　　实现概率：80%

　　具体理由：8月份以来，农业部、财政部等部委以至国务院办公厅正相继出台文件，从支持多种形式适度规模经营、建立农业信贷担保体系、规范农机购置补贴等方面入手，加快推进农业现代化。分析指出，在农业扶持政策的不断出台的的背景下，农业板块个股有望成为市场热捧的主角。

　　“进入下半年以来，伴随着政策的不断出台，农业改革逐步升温。”业内人士指出，预计下半年将进入农业政策“蜜月期”。 如农业补贴政策、收储政策等有望出台。此外，市场还预期较强烈农垦改革方案可能出台在即。

　　齐鲁证券表示，农垦改革方案、新种子法等政策出台在即，种植全产业链主题性投资机会值得关注。农业现代化转型依旧是未来政府工作的重点，而解决土地流转、垦区深化改革、农机现代化、种子保护与安全等问题则是实现农业现代化的必经之路。因此在政策即将出台之际，投资者应跟随国家政策而动，从三个方面布局大种植的全产业链投资机会。

　　应对策略：齐鲁证券建议关注种子行业龙头企业隆平高科、登海种业，农垦系统的种植上市公司北大荒、亚盛集团、海南橡胶，有较强种植示范能力的芭田股份以及复合肥龙头金正大、史丹利、新都化工和司尔特，农机领域的智慧农业、一拖股份、新研股份、吉峰农机等。