证金公司选股逻辑浮出水面：五类股沾光(附股)

　　一战成名!从刚开始的跑龙套，到现在的名角，证金公司做到了。

　　最近一月来，凡是能和证金公司扯上关系的上市公司，其股票基本都能顺势大涨。如梅雁吉祥（600868），短短8个交易日内，股价大涨108%，其他如冠城大通（600067）、中联重科（000157）、中新药业（60032

相关公司股票走势

• 梅雁吉祥
• 冠城大通
• 中联重科
• 中新药业
• 南京高科

　　数据显示，截止13日，证金公司入股上市公司数量超过70家。而市场猜测最后数量可能超过100家。那么随着证金概念股密集现身，其选股逻辑也渐渐浮出水面。

　　第一阶段：7月6日-7月8日

　　选股逻辑：拉权重，树立救市信心

　　回到7月初，当时A股市场恐慌情绪几近崩溃，千股跌停现象频现。这时候证金公司最迫切的工作便是挽救市场流动性，阻止沪指继续大幅回落，因此此时买进超级权重股，诸如“两桶油”、银行股、保险股、地产股等。其中中国石油（601857）、中国铁建（601186）、农业银行（601288）、中国人寿（601628）、中国铝业（601600）、中煤能源（601898）等最有可能是此时被大举买进的，这也成为证金公司最无奈也是最有效之举。

　　果然，到了7月9日，市场意外好转。当日沪指便大涨5.76%，流动性危机得以缓解，A股也迎来一波小反弹。

　　第二阶段：7月9日-7月末

　　选股逻辑：转战二线蓝筹，激活人气

　　因在第一阶段只拉大盘权重股，证金公司“救市”手法被市场质疑。但在市场逐步趋于稳定之后，证金公司在买入品种上花了不少心思。于是部分人气较旺的二线蓝筹股成为不二之选。

　　根据目前已公告内容，至少包括中新药业、人福医药（600079）、南京高科、伊利股份（600887）、威孚高科（000581）等在此段时间内被证金公司持续买进。因二线蓝筹被激活，市场人气得到显著提升。行业选择上，证金公司配置更为灵活，其中医药、食品饮料成其最爱。

　　第三阶段：8月3日至今

　　选股逻辑：密集出击，制造热点

　　在这一阶段，证金公司改变策略，全面出击，创造了不少市场机会。如8月3日起，证金入驻的梅雁吉祥连续大涨，截止13日其股价已翻番，激发了“证金概念股”活跃。而随着中报持续披露，8月更多“证金概念股”被挖掘。从8月披露情况看，证金公司出手频率明显加大，涉及中小创个股也越来越多。

　　此外，证金公司还通过多个基金公司资管计划进入上市公司流通股东，如麦捷科技（300319）第10大股东工银瑞信基金-农业银行-工银瑞信中证金融资产管理计划持有该公司139.53万股;银华基金-农业银行-银华中证金融资产管理计划则持有中国人寿2108.6972万股。天成控股（600112），除被证金直接持有1522.61万股外，还被大成基金-农业银行-大成中证金融资产管理计划、广发基金-农业银行-广发中证金融资产管理计划、嘉实基金-农业银行-嘉实中证金融资产管理计划等六家基金资管计划持股超过3000万股。

　　五类股有望沾光

　　总的来说，证金在选择布局上，稳字当头，以点带面，主动出击。由于目前沪指仍在3900点附近振荡，因此市场预计短期内可利用的热点并不多，但证金概念股绝对是选择之一。

　　那么我们能否从上述逻辑中寻找一些机会呢?实事求是地讲，虽不能准确伏击正牌证金概念股，但因市场联动效应，这种选股思路应该是可行的。下面我们不妨试着分析。

　　1、大盘权重。主要包括银行、石化、保险等。正如前面所述，证金公司首要任务是维护市场稳定，大盘股肯定是首选。

　　2、消费板块。主要包括医药、食品饮料等。数据显示，目前证金在介入消费类个股时最为果断，目前已有中新药业、人福医药、伊利股份、梅花生物（600873）、富安娜（002327）等被证金持有，后续个股应该会陆续冒出来。

　　3、严重超跌中小创个股。8月以来，证金屡屡现身中小创个股，部分跌幅巨大公司被证金收入囊中。如此前跌幅巨大的中小创股有东华软件（002065）、雅致股份（002314）、利德曼（300289）、齐翔腾达（002408）等均在此列。

　　4、国企改革概念。在已披露的，证金介入的个股中，涉及国企改革概念的有中航动力（600893）、中国卫星（600118）、洪都航空（600316）、中海油服（601808）、中国远洋（601919）等。地方国企改革概念的有中环股份（002129）、中联重科、西藏城投（600773）、新黄浦（600638）等。

　　5、社保进驻个股。同样身为国家队成员，证金公司在行动上和社保基金保持了基本一致。如南京高科、三爱富（600636）、小商品城（600415）、中储股份（600787）等等，二者均同时出现在前十大流通股股东名单中。