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两融水位二度下破1.3万亿 融资客自降杠杆出逃

来源:21世纪经济报道
  导读

  “不同于之前的被动去杠杆,这波大跌下来,投资者的风险意识已大为提高。截至目前,我们营业部尚没有出现强平的现象,绝大多数是投资者不看好后市,在自行去杠杆。”招商证券一位投资顾问表示。

  本报记者 何晓晴 广州报道

  随着大盘连续两日深跌,两融水 位也再度下降。

  交易所数据显示,截至8月24日,沪深两市融资融券余额于8月内第二次降至1.3万亿元下方,达12484.27 亿元,较前一交易日再减785.04亿元,环比降幅为5.92%,这一单日下降额亦为自7月9日以来最大的一次。

  当天,沪市两融余额减少528.78亿元至7979.48亿元,且融资余额降至7959.43亿元;深市两融余额减少256.26亿元至4504.79亿元,融资余额降至4495.44亿元。

  从融资规模来看,8月24日沪深两市融资买入额仅为581.67 亿元,环比降幅高达30.79%,而融资偿还额则大幅增加至1363.34 亿元,环比增加19.38%。

  不过据业内人士透露,在此轮A股震荡中,部分融资投资者的风险已有所提高,而大部分投资者的“去杠杆”操作多为自行操作的结果。

  “不同于之前的被动去杠杆,这波大跌下来,投资者的风险意识已大为提高。截至目前,我们营业部尚没有出现强平的现象,绝大多数是投资者不看好后市,在自行去杠杆。” 招商证券一位投资顾问21世纪经济报道记者表示。

  融资客自降杠杆逃命

  自8月18日至今,随着A股市场新一轮跌势加剧,融资客亦在自降杠杆逃命。统计数据显示,两市融资余额已连续第五日下降,从8月18日的13687.23亿元下降至24日的12454.87亿元,短短5个交易日内,融资余额水位已再度下降了1232.36亿元。

  若与今年年内最高峰的2.2万亿元相比,融资余额水位降幅已高达万亿元之巨。就在今年6月18日两融余额最高峰时,当天融资余额高达22663.53亿元。相比之下,目前融资余额水位较最高时降幅已近五成,达45.04%。

  截至8月24日,在申万二级行业中,融资余额位居前五位的行业分别为证券、银行、房地产开发Ⅲ、软件开发、保险,其融资余额分别为841.78亿元、781亿元、646.94亿元、465.29亿元、340.71亿元,较8月18日的规模相比,分别下降了123.78亿元、98.34亿元、71.83亿元、37.24亿元、42.97亿元,环比降幅分别达12.82%、11.18%、9.99%、7.41%、11.20%。

  当天,沪深两市前十大融资标的股中,融资余额环比均出现下降。其中,中国平安(601318.SH)和海通证券(600837.SH)两大标的股融资余额环比降幅均超过一成,分别下降至242.20亿元和100.14亿元,环比降幅分别达10.26%和10.35%。

  此外,中信证券(600030.SH)、兴业银行(601166.SH)、中国重工(601989.SH)三大标的股融资余额环比降幅也都超过了8%,分别下降至199.72亿元、123.40亿元、109.05亿元。

  不过,上述招商证券投资顾问也坦言,像目前这种大盘无抵抗暴跌,千股跌停的情况一再出现,融资盘平仓也是很难逃出去。“为了避免强平,有客户会肯定需要补充保证金,我们要一个个打电话追缴保证金了。”该投资顾问如是说。

  10股触及两融“红线”

  值得一提的是,截至8月24日,沪深两市累计已有10只两融标的股已经触及20%的融资“红线”,分别包括全柴动力(600218.SH)、美尔雅(600107.SH)、北纬通信(002148.SZ)、蒙草抗旱(300355.SZ)、福星股份(000926.SZ)、数码视讯(300079.SZ)、华映科技(000536.SZ)、尖峰集团(600668.SH)、亚通股份(600692.SH)、铜峰电子(600237.SH)。

  此前于8月18日,仅有全柴动力、美尔雅、数码视讯、北纬通信等4只两融标的股触线。

  尽管A股市场自8月18日以来再度跳水,但全柴动力融资余额却不减反增。当天,全柴动力融资余额为73811.60万元,较8月18日72524.57万元的规模相比,仍增加了1287.03万元,同时,其融资余额与流通市值占比也从之前的21.50%也提高到了24.14%,位居全部两融标的股之首。

  二级市场上,自本周以来,全柴动力也无可幸免连续两个交易日中跌停。截至8月25日收盘,公司股票报收9.71元。

  紧随其后的是美尔雅和北纬通信,其融资余额占比分别为23.80%和23.17%,对应融资余额分别达12.08亿元和6.58亿元,较8月18日的融资余额相比,北纬通信融资余额则出现了急速下降。此前的8月18日,其融资余额仍高达24.81亿元,短短5个交易日下来,融资余额快速下降了18.23亿元,降幅超过七成,高达73.49%。

  二级市场上,5个交易日下来,北纬通信股价亦从19.30元大幅跳水至8月24日的14.00元,跌幅已近三成。8月25日,北纬通信再度以跌停报收,终盘报12.60元。因此余下的融资盘将再次面临考验。

  调查显示,在触及两融“红线”的前十大标的股中,截至8月24日,融资余额居首的数码视讯仍高达22亿元元,较8月18日24.81亿元相比,小幅下降了2.81亿元,降幅为11.34%。

  同样,自8月18日以来,数码视讯股价亦持续跳水,从8月17日的21.60元急剧下挫至8月25日的14.85元,跌幅超过三成,达31.25%。

  此外,福星股份融资余额尽管有所减少,但仍超过了10亿元。截至8月24日,福星股份从8月18日的13.03亿元减少至11.87亿元,环比减少了1.16亿元,降幅达8.9%,但其融资余额占比仍高达22.21%。

  截至8月25日,福星股份股价亦从8月17日的13.97元大幅跳水至9.07元,跌幅高达35.08%,而这一深跌或亦将对其较高的融资盘占比构成威胁。

  作者:何晓晴
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