负利率时代，我们为何不敢花钱

　  王石川

　　数据显示，8月份消费者物价指数（CPI）同比上涨2.0%，高于1年期存款利率1.75%，这意味着我国再次进入负利率时代。打个比方说，你存银行1万块钱，一年后你本息收入是10175元，物价若维持2%的上涨，那么今天1万元可以买到的商品一年后就需要10200元，你存银行一年净亏25元。业内人士表示，负利率时代，可能还会持续挺久的时间。这意味着钱越存越少也将持续一段时间。

　　钱越存越少，或放在银行的钱，购买力逐渐下降，其实并非新闻。著名经济学家林毅夫时常强调一个观点：穷人将钱存进银行，是补贴富人和大企业。比如穷人有10万元，存进银行5年后，只获得少得可怜的利息，而5年后这10万元的购买力已经明显下降，富人则通过银行贷款，辗转腾挪，早已赚了一桶又一桶金。这就是“穷人补贴富人”论，早为人熟知。

　　“你不理财，财不理你”，将手中的那些余钱投向何处，无疑令人颇费周折。不将鸡蛋放在一个篮子里，才能减少风险；选择多元化的投资理财，资金才有保值升值的空间。问题是，怎么理财？入市？创业？投资房地产？恐怕都非易事。

　　专家建议，在负利率时代，老百姓应该多消费，“在保证日常开支，以及未来养老、医疗、子女教育准备金的前提下，多多改善生活，包括买房、换车、旅游”。这种观点不无道理，但有何不食肉糜之嫌？芸芸众生，工薪阶层，有多少家庭在保证“日常开支，以及未来养老、医疗、子女教育准备金的前提下”，还有余钱投资理财？

　　现实的真相在于，多数人恐怕在保证日常开支之后，在子女教育、医疗方面已捉襟见肘，连对未来养老都难有良好预期。在这种态势面前，鼓励民众消费，只能让人一声叹息。

　　其实，多年来无论专家还是相关部门都鼓励民众消费。2014年底，中国居民储蓄余额达49.9万亿元，是全球储蓄金额和人均储蓄最多的国家，居民储蓄率已超过50%,远超世界平均水平。既然储蓄余额如此之高，民众为何不花钱，不大大方方消费呢？简言之，不是不想花，而是不敢花。毋庸讳言，有时一场大病就让数年的积蓄一扫而光，子女教育费用也是无底洞。更不要说父母养老，为自己以后养老预留资金了。

　　对于普通民众来说，并非不知道存款利率不高，也不是不懂钱存在银行就在看着它们贬值，之所以不敢消费，不敢投资，未必与缺乏理财意识有关。投资渠道狭窄，赚钱的项目并不多，与其承担风险，还不如存在银行图个安稳。

　　中国人喜欢存钱，与传统心理有关，也与现实不安有关。如果社会保障健全一些，民众不再为养老、医疗和教育发愁，也许就敢消费了。中国人民大学经济学院副院长王晋斌曾表示，我国居民在购房、教育、医疗等家庭大额支付领域的需求增多，促使居民增加预防性储蓄行为。反观欧美发达国家，储蓄率之所以低，主要原因是他们的社保较为完善。社会保障体系健全乃至完善，非一日之功，但这是方向。让民众敢花钱，会理财，也许同样需要在强化社会保障的同时，使经济更有活力，让中国人对未来发展更有信心。