17只国改股二度逢春 机构炒作日记： 国改新动作隐现新契机

　　导读

　　9月13日，中共中央、国务院印发了《关于深化国有企业改革的指导意见》。此后紧接着，各地方国资委相继出台新的国有企业改革新措施，资本市场上的国改概念股也开始备受关注。国企改革效应在持续发酵，相关概念股蠢蠢欲动。

　　特约记者 谢达斐 广州报道

　　从 上周（9月21日至25日）开始，A股市场突然再度“妖风四起”，机构爆炒个股随时可见。

　　根据21世纪经济报道样本公司观察记者统计，比如，特力A（000025.SZ）、海欣食品（002702.SZ）等。在大盘指数从9月21日的3256.54下滑至9月25日3092.35行情下，特力A却逆势而行连续收获八个涨停、股价在一周内上涨46%脱颖而出，成为备受市场关注、机构狂追的妖股。

　　记者发现，上周这些被机构和游资狂追的个股中，不少具备国资背景的公司。

　　除了特力A，上周受到机构和游资狂追的还有甘肃电投（000791.SZ）、新兴铸管（000778.SZ）、深康佳A（000016.SZ）等16家国资背景公司，为国企改革概念股。

　　“在当前市场低迷期，资金无法轻易获利，可能会以炒作方式获利。所以近期股价大幅波动的企业都会和某种特性沾边，比如国企改革概念。如特力A和深康佳A，流通A股占总股本不太高，这样更能轻易影响或操控股价。”一位业内人士告诉21世纪经济报道记者。

　　特力A与深康佳A成“组合”

　　9月13日，中共中央、国务院印发了《关于深化国有企业改革的指导意见》。此后紧接着，各地方国资委相继出台新的国有企业改革新措施，资本市场上的国改概念股也开始备受关注。

　　国企改革效应在持续发酵。

　　9月13日至9月25日期间，特力A以连续8个涨停获封“妖股之王”，股价在此期间上涨135%，上海普天股价也上涨37%，华远地产微微上涨5.71%。而更多的国改股在此期间随着大盘行情向下，也未能避免股价下跌，如深康佳A下滑58%，新兴铸管下滑45.9%，国投电力下跌39%，省广股份股价下跌23%等。

　　尽管如此，依旧抵挡不住机构和游资对国改股的狂热追逐。

　　据东方财富choice数据显示，9月13日至25日期间，频繁被机构和各大知名游资营业部交易的前十名上市公司，分别是特力A、甘肃电投、新兴铸管、深康佳A、国投电力（600886.SH）、上海普天（600680.SH）、瑞泰科技（002066.SZ）、省广股份（002400.SZ）、华远地产（600743.SH）以及招商地产（000024.SZ）。

　　其中，特力A、甘肃电投、新兴铸管、深康佳A以及国投电力在此期间“荣登”龙虎榜的次数分别为11次、8次、7次、5次和4次。

　　甘肃电投龙虎榜上出现机构席位最多为21次，12次买入以及9次卖出；其次是招商地产合计出现12次机构席位进行买卖，3次为买入，9次为卖出；省广股份也出现了10次机构席位，其中4次为买入，6次为卖出；特力A合计出现过8次机构席位，4次买入和4次卖出，且买入和卖出金额分别合计为6063万元、6646万元，差距不大，多空博弈激烈。

　　据21世纪经济报道记者梳理，除了机构席位频繁进出这些国改股，龙虎榜上还频繁出现了各大知名游资的身影。

　　例如中信证券上海溧阳路营业部在9月16日、18日、21日合计买入新兴铸管1719万元，合计卖出1.93亿元；9月24日，该营业部还卖出国投电力1.91亿元，而此前在9月18日其买入国投电力165万。除此以外，该营业部在9月13日至9月25日期间，还出现在近期也被机构频繁进出的暴风科技龙虎榜上。还有国资背景的洛阳玻璃和石化油服也是其驻扎标的。

　　而特力A的背后主力推手——华泰证券宁波江东北路营业部和华泰证券厦门禾路营业部，在9月22日、23日以及25日频繁买进卖出特力A。与此同时，深康佳A也成为其进驻目标，分别在9月21日、22日买入2886万、5208万元。

　　此外值得注意的是，该两个营业部还分别在9月25当天买入梅雁吉祥1.32亿元，卖出4038万元，短线急促炒作痕迹明显。梅雁吉祥此前以“王的女人”露尽风头，在9月24日当日受到主力资金净流入，位居资金净流入榜首再次受到关注，当日，证金持股的国改股华远地产主力资金净流入0.88亿，也收获一个涨停。

　　同样快速追随梅雁吉祥的还有华泰证券上海武定路营业部，该营业部近期动作最大的标的是国投电力，在9月24日当日疯狂扫货买入1.09亿，同时又急促卖出1.67亿元。

　　除此之外，国信证券深圳泰然九路营业部和平安证券深圳深南东路罗湖商务营业部主要同时追逐的目标是特力A和深康佳A、深康佳B。

　　可见，特力A和深康佳A这两家立足于改革前沿阵地的深圳，且又同时具备国资背景、总市值接近的公司，近期成为了机构和知名游资追逐的最佳“组合”。

　　“特力A转向珠宝行业，前景不大明朗，有研报6月份说该公司转向不达预期，募投项目进展低于预期。而相反，深康佳A转向电视和互联网，进展相对顺利，更值得期待。”上述业内人士向21世纪经济报道记者表示。

　　但是，也有业内人士对此番机构和游资爆炒国改股行为产生质疑，“像特力A这种个股，和国企改革关系应该不是很大，那是大家臆想出来的。”望正资本一位投资总监告诉记者。

　　“受宠”背后是国改新动态

　　记者发现，这17家近期被机构和知名游资盯上的上市公司，其近期均有改革新动作。

　　例如特力A，其2015年中报中提及转型：对公司既有的汽车后市场、资源性资产租赁经营和物业服务管理等业务进行逐步梳理和调整的同时，加大力度推进公司业务转型，重点对开展珠宝电子商务和珠宝金融服务业务进行规划，为公司向珠宝产业转型找到准确的切入点，为公司布局珠宝市场运营、电子商务、金融服务三大业务板块打下坚实基础。

　　而甘肃电投算是国企改革的“老兵”了，其在2014年10月以22亿元资金输血新能源而成为了甘肃省国企改革急先锋。但是在2015年9月13日新一轮国企改革意见下发之后，该公司证券部工作人员表示：“目前甘肃国资委具体方案还没有出台，还在学习9月13日文件。”

　　甘肃电投在9月13日至25日期间，区间日均换手率高达21%为这17家国改股之最，且其2015年中报显示归属母公司净利润下滑1592%。

　　“近期公司股价异动，公司本身也根据证监会要求进行核查，也发布了公告。至于半年报业绩下跌那么大，因为3至6月是枯水期，而丰水期是在6至10月，因此，一般三季度整体营收会占据整年营收较大。”该公司证券部工作人员向记者解释。

　　而深康佳A也在18日、22日以及23日均发布了股价异常公告，机构交易显示频繁。对此，该公司表示：“由于无法拿到具体交易信息，本公司对股票频繁交易的原因并不清楚。”

　　此前在9月11日，深康佳A公告称，鉴于目前股票市场情况已发生重大变化，公司董事局会议做出决议，认为公司继续推进相关重大事项的条件尚不成熟，公司决定终止筹划股权激励事项及引入战略投资者事项。

　　而对于公司近期改革新动态，该公司则进一步表示：“对于国企改革的问题：本公司是一家股权多元化的上市公司，公司的现代企业制度已经较为完善，公司正在进一步规范法人治理结构，建立市场化的激励约束机制。”

　　与此同时，新兴铸管近期也有新动作。9月14日该公司公告定增预案，定增40亿扩充产能，向水务综合服务商转型，将布局环保行业拓展盈利渠道。同时，公司控股股东参与定增，并增持不低于20%，支持完成公司业务战略转型。

　　“今年国企改革大热，公司这个时候趁着东风定增转型、控股股东增持大力支持和国企改革预期应该有关系。但是业绩在短期内不会太大增长，还是有个过程。现在的价位可以接受，但是还是不够理想，因为前段时间钢铁股股价都下跌，而且在方案出来之后，国企改革的预期有些透支了的。”新兴铸管有关工作人员告诉记者。

　　而紧跟着改革步伐的是省广股份。该公司在9月15日晚间发布定增预案，公司拟募集不超过24.9亿元用于大数据营销系统、收购股权、支付部分剩余股权转让款及补充流动资金。

　　“省广股份的国改已经完成，这段时间是因为大家看好其营销行业的前景，而且相对也不是很贵。”华泰证券分析师许娟表示。

　　而在9月25日新晋成为机构关注“新宠”的是招商地产。该公司在停牌5个多月后，于9月24日发布最新国改方案：招商地产被其控股股东蛇口招商以换股方式合并，同时定增150亿元投向7个地产项目，以及实施员工持股计划。

　　“此前美的集团、大华农等公司也以换股方式实现整合。但是我们这个方案最大的特点是同时合并A、B股，同时配套150亿元定增以及员工持股方案，有些混改的味道，我们想要做到平衡，能够顾及各方利益。”9月25日，招商地产董秘刘宁向记者表示。

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