民企航母中民投产融结合 打造以保险为核心金控集团

　　中民投围绕金融全牌照＋产业整合发展至今已经一年多。公司相继成立了中民投资本、中民国际、中民新能（新能源）、中民国际通航、中民国际租赁、中民嘉业、中民物业等多家子公司。运营一年多时间，中民投不时爆出大手笔投资与并购项目。在国内，去年11月中民投以248.5 亿元豪夺上海黄浦区"地王"董家渡；在国外，今年8月，中民投斥资140亿元收购美国斯诺再保险公司100%股权。于此同时，中民投牵头国内数十家民企出海，投资50亿美元打造印尼产业园。产业与金融结合，海内与海外链动，民企航母中民投在下怎样的一盘棋？近期，在中民投第一届全球专家委员会第二次会议间隙，中民投高管一行在接受《第一财经日报》等少数媒体专访时表示，未来中民投旗下中民国际主要战略是打造全牌照金控平台，中民投将重点考虑保险是否可以成为中民投最早切入并形成金控集团的核心。或以并购形式进军国内商业保险作为中民投产融结合的金融端，中民投今年在新加坡成立了中民国际投资公司。旨在发达市场实施并购、同时为东盟十国产业发展做平台。与此同时，中民国际也担负着打造金融全牌照金控平台的主要战略。中民投董事局副主席李银珩在接受本报采访时表示，从投资者角度看，新加坡最大优势是覆盖了整个东南亚地区的金融中心。中民投在新加坡成立中民国际，主要是想发挥新加坡国际金融中心的优势来覆盖区域投资。要将中民国际打造成金控集团，侧重点是再保险公司还是银行？答案或是商业保险。今年8月，中民投斥资140亿元收购美国斯诺再保险公司100%股权。根据斯诺透方面透露，目前并购正在走各种流程，如果进展一切顺利，预计明年1、2月将全部完成并购。"中民投不是按照传统金控集团的模式发展起来，未来的市场和客户将不同。"李银珩说。他举例：二、三十年前也有金控集团，但是三十年前的金控集团80%都聚焦银行。10年前，金控集团平台也开始出现保险、资产管理、互联网金融等。李银珩认为，金控集团领域发展很快。未来保险和资产管理公司分不开。金控集团也需要银行的业务，有可能是互联网银行、也有可能是传统银行。所以中民投第一个阶段选择再保险，第二个阶段选择资产管理、信托、证券等开始发展。"国内对于进入保险业还有一定限制，特别是像对于中民投刚刚成立的公司而言。所以斯诺再保险成为中民投非常理想的标的。"中民投副总裁陈国钢在接受采访时说。陈国钢进一步指出，中国商业保险是中民投要进入的领域。但未来并购需要看机会。"商业保险是中民投打造金控集团优先考虑的载体。如果在国内形成商业保险的载体，更有利于结合斯诺的业务。目前斯诺在全球有非常好的网店，但恰恰在亚洲和中国没有进入。结合中民投在中国的优势，可以帮助斯诺打入国内市场。商业保险将再保险引进来，可以起到媒人的作用。"陈国钢说。对于中民投以保险为核心的金控集团战略，华安财险保险股份有限公司董事长李光荣对记者表示，中民投此举非常有眼光。他指出，保险在中国未来十年、二十年的成长将非常迅速。数据显示，在西方成熟的金融市场，银、证、保的市场占比应该趋于均衡。货币市场、资本市场、保险市场三分天下。其中保险的占比还要略强于前两者，占35%到40%左右的比重。李光荣指出，目前中国保险业的资产占整个金融资产不到5%。国务院非常重视保险行业的发展，去年有个新国十条，新国十条以后一系列政策出台将对推进保险业的发展起到非常大的作用。产融结合五大板块 千亿资产规模根据中民投总裁李怀珍介绍，中民投过去一年执行产业和金融结合的定位。目前资产规模突破千亿。同时，围绕国内、国际两个市场同步展开。主要在以下板块布局：第一块是新能源板块。中民投正在迈出新能源布局第一年。"新能源中我们首先选取了太阳能发电，太阳能本身要庞大的产业链，有上游、下游。拿下太阳能以后，再考虑上游和下游来做。"李怀珍说。李怀珍指出，新能源产业链项目对地方利益密切相关。下一步将和当地的综合开发结合起来。目前中民投在宁夏有新能源投资布局，宁夏有很多扶贫项目，中民投将用光伏扶贫，然后用新能源建设养殖业和整个现代农业，与综合开发相结合。第二块是现代物业板块，中民投通过现代物业概念链接老百姓生活。通过连接小区线上线下的服务，为广大的业主提供金融、财富管理以及物业部门服务。第三块是金融地产。去年中民投拿下董家渡地王，李怀珍表示，中民投不会做传统地产，而是做金融地产。中民投副总裁、中民嘉业副总裁张志超指出，董家渡位于外滩滨江金融产业带的项目节点，这是中民投为了服务上海的金融中心而创建启动的一个项目。与传统的地产项目不同的是，中民投要把它打造成一个金融产业带上的新产业，成为上海外滩金融聚集带的新标志。第四大块是航空板块。去年一年，中民投在航空板块一共完成了三个收购，一是亚联航空，二是卢森堡的两家航空公司。三家加起来公务机规模将近300架。在世界公务机管理数量上排名第二。"除此之外，中民投还和韩亚金融集团合作，注册了一家国际融资租赁公司，逐渐在海洋工程，能源物流和城市的大型管网，以及中民投产业链的战略布局中发挥作用。"李怀珍说。第五大板块是海外。围绕国家“一带一路”的战略，中民投展开布局。"中民投在英国和第一太平戴维斯合作成立了一家基金公司。目前已经进入实施的运作阶段，年底可能正式运作；第二个在新加坡注册了一个中民国际控股公司；第三，根据印尼的市场情况，中民投搭建平台，与民营企业抱团发展，建立印尼工业园区。"李怀珍说。股东眼中的中民投不久前，一则股权转让公告使中民投财物数据曝光。数据显示中民投成立一年净利润62亿，总资产超过800亿。对于这家由59家民营企业出资、注册资本500亿的"民企航母"，外界一直充满好奇。作为中民投股东之一，宗申产业集团有限公司董事局主席左宗申在接受《第一财经日报》采访时表示，在中民投成立之初投资了10亿人民币，此次，又在中民投旗下中民国际投资1亿美金。左宗申说，当时发起成立中民投时，规定每位股东投资入股不得超过10亿。500亿的注册资本去年到位了300多亿。今年剩余的200亿也已经到位。他说，对于母公司中民投而言，当初每个股东投资金额有10亿元限制。而之后各个板块也是股份制概念，依据股东的兴趣投资，没有金额限制。左宗申投资了中民国际与中民通航，主要原因是与自己集团主营业务相近，彼此有交集也能互补。对于投资领域的选择，左宗申表示股东会选择他们看好同时和自己集团主营业务相近的领域，中民投也希望股东发挥特长，优势互补。互补主要体现在中民投子公司与股东公司间的业务合作。左宗申举例：中民投与宗申动力合作，想打造一个通用航空平台。通用航空是低空三千米以下的小飞机，目前中民投在这一领域缺乏经验，依靠股东资源，就可以将这一快做起来。中民投在通用航空低空领域马上要与宗申动力一起做水上飞机。"水上飞机投资少，见效快，不需要机场。同时水上飞机与中民投在印尼投资的产业园也有联系。印尼有很多岛屿，在印尼开发岛屿，用水上航空这种交通方式比较快。"左宗申说。与此同时，中民投对股东比较好的项目也感兴趣。例如中民通航对宗申动力的无人机、航空动力平台等都很感兴趣。目前宗申动力正在国内构建一个交通基建类的电子商务平台，包括宗申打造的农业产业链模式中民投"都很感冒"。据了解，目前中民投与宗申动力在运输、通勤、旅游、救援、警务等多方面都有合作。谈到过去一年的股东回报，左宗申表示十分满意。"中民投一边投钱，一边也在赚钱。"左宗申说。"对于中民投一些投资期限较长的项目，项目做出来后，有第一、二、三轮投资者。股权增值了，溢价也算回报。""比如我卖股份给你，原来我1块钱，现在2块钱卖给你，我就赚了一块。有一些股份留着上市卖，有一些在投资过程当中也在卖。董老板（董文标）是股权运作的高手。"左宗申说。

　　作者：宋易康来源一财网)

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