新三板市场再现30亿级定增 易建科技承载海航系“互联网+”布局(图)

　　新三板募资规模靠前的几家公司都是PE，新三板定增这一块看超过10亿级别定增绝大多数也都是金融行业的企业。易建科技是首次有非金融行业的企业通过定增募集到这么多资金，这在新三板定增市场还是有一定代表性的。

　　本报记者 谷枫

　　实习记者 赵丹 北京报道

　　 新三板定增市场再现单笔定增规模超过30亿的案例。

　　11月3日，海航集团旗下新三板挂牌公司易建科技（831608）发布公告称将以非公开发行的方式，募集不超过30亿元资金。

　　这也是2015年新三板定增市场继九鼎投资（430719），中科招商（832168），硅谷天堂（833044）后规模排在第五位的单笔定增案例。

　　“新三板募资规模靠前的几家公司都是PE，新三板定增这一块看超过10亿级别定增绝大多数也都是金融行业的企业。易建科技是首次有非金融行业的企业通过定增募集到这么多资金，这在新三板定增市场还是有一定代表性的。”一位北京地区大型券商成长企业融资部的人士认为。

　　“易建科技此次能够顺利宣布30亿的定增案，海航集团的背书是一个重要的原因。实际上，易建科技此次融资的背后正是海航集团”互联网+“战略的布局。”一位业内人士表示。

　　2015年，海航集团在资本市场翻江倒海，其中在A股市场中，渤海租赁（000415.SZ）、海航投资（000616.SZ）的巨额融资，再到易食股份（现更名凯撒旅游）的借壳案，海航系出手无一不是大手笔。

　　如今，不仅仅是A股，海航系旗下几家公司均在新三板这个平台上募集到大笔资金，新三板也正在成为海航集团资本运作的重要平台之一。

　　投资总规模80亿

　　据21世纪经济报道记者了解，易建科技此次募集资金的投向为五个方向，即海南免税跨境电商平台扩建项目、支付平台建设项目、“智慧+”海南国际旅游岛、“海航云+”云数据中心建设项目和新兴战略IT产业收购项目等标的项目。而易建科技同时开启的这5个项目合计投资总额80亿元，但这一次定增，易建科技只募集了30亿的资金。

　　“易建科技这次先募集了30亿很大一部分原因来自于新三板定增市场环境确实不太好，投资者的要求也较为苛刻。”海航集团内部的一位人士对21世纪经济报道记者表示。

　　易建科技董秘邹臻杰则向21世纪经济报道记者透露称：“先行募集30个亿也是根据项目的进展情况来定，剩下的资金先由自有资金补充。对于投资总额超过本次募集资金的资金需求，由公司后续定向发行股票募集资金或发行债券等形式筹集。”

　　80亿的投资规模中仅有30亿来自于定增，因此五个募资的投向也会有轻重缓急。

　　邹臻杰表示，这30个亿的资金当中，会重点投向海南免税跨境电商平台扩建项目、支付平台建设项目这两个项目。

　　“如果我们要拿易建科技定增的份额的话，就此次的募投项目来说，免税跨境电商和支付这两个项目对我们的吸引力会很大，因为免税购物这一块来说，海南具有独一无二的政策优势。”北京一家私募机构的人士表示。

　　前述海航内部人士也透露，得益于海南特有的离岛免税政策，“免税易购”未来有可能成为国际旅游岛对外营销极具潜力的亮点。另外，扩建免税跨境电商平台以及获取支付牌照也是易建科技“互联网+”战略布局的重要组成部分。

　　海航系新三板布局

　　早在今年3月政府工作报告首次提出“互联网+”战略时，海航集团就已经启动了新一轮的战略布局。海航集团一位内部人士透露，今年上半年，海航几大业务板块几乎都成立了“互联网+”创新工作组，如互联网航空工作组、互联网医疗工作组等。

　　除此之外，海航集团更是制定了“云”战略，将很多创新型公司纳入其中，易建科技也在其中。

　　邹臻杰则对记者表示：“据我所知，易建科技是海航云战略中唯一一家登陆资本市场的公司。”

　　由此，也不难理解易建科技是目前海航集团“云”战略布局在资本市场的一个重要载体。

　　实际上，海航集团在新三板的布局远远不止易建科技一家，新三板也在逐渐成为海航系重要的资本运作平台。

　　海航系旗下其他新三板挂牌企业还包括联讯证券（830899）、海航冷链（831900）和新生飞翔（832297）。算上易建科技，四家企业分别代表了海航系在金融、“互联网+”、传媒和物流方面的布局。

　　在易建科技30亿定增方案之前，海航冷链也完成了总额接近18亿元的融资方案。

　　其中，大股东海航物流集团和企业高管合计拿出近7亿元认购，而剩余10亿多元由二十多家机构联合认购。二十多家机构中不仅汇集了上投摩根基金、天弘基金等知名基金公司，还包括了申万宏源证券、方正证券及天星资本等券商私募机构。

　　除此之外，联讯证券在新三板上也完成一笔27.9亿规模的融资。粗略估算之下，海航系通过新三板/平台募集资金累计近80亿，这一成绩也仅落后于九鼎投资和中科招商，排在第三位。

　　“海航集团旗下三板挂牌公司的定增规模在整个市场中都算比较大的，并且易建科技和海航冷链这些企业都不是金融类的企业，新三板确实正在成为海航集团资本运作的重要平台。”前述券商人士指出。

　　（记者微信号：tyronelove）

　　作者：谷枫 赵丹

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