黄金钱包 投行男转战黄金O2O(图)

黄金市场足够大，仅仅一家企业，或是传统模式根本吃不完。

　　互联网金融大而全的模式逐渐遇到发展瓶颈。黄金钱包独辟蹊径，运用黄金O2O模式，实现线上买金、提现，线下存金、兑换金饰品，再把平台上的黄金借给珠宝企业，从而让黄金流动起来， 打破黄金不生息的传统。而这背后，是民间万吨的藏金量，企业5000亿元的黄金租赁需求。

　　从大摩辞职学做珠宝业

　　投资人张达（化名）把价值约100万的黄金通过线下门店存到黄金钱包，这是张达七八年里积攒下来的黄金，在此之前，张达只能把金条存在银行保险箱，不仅拿不到利息，而且每年还要交给银行200多元的保管费。

　　张先生其实是民间藏金热潮的一个缩影。去年9月，中国黄金协会发布的报告显示，中国民间黄金储备约为6000吨，而软银中国的市场调查对此的保守预估为至少1万吨。

　　黄金钱包的模式就是要解决行业痛点。老百姓手上有大量闲置黄金，缺乏市场流动性；另一端，黄金珠宝中小企业，主要是金店借金成本高，难以持续扩展业务。

　　互联网金融潮头初现时，在摩根士丹利工作的杨公式罡认为这个行业风险高，但看到周围朋友纷纷涌入互联网金融并开辟出巨大市场，他开始反思自己是否过于保守。投行出身的他看中产品风控，思考之后，他觉得黄金资产与互联网的结合大有可为，黄金资产最安全。

　　为了找到具体可操作的模式，杨公式罡在2012年从摩根士丹利辞职，到珠宝行业做了两年，摸清黄金生产、批发、零售等产业链，并发现了投资者和用户的痛点。

　　会切掉金店的蛋糕吗？

　　在黄金租赁中，中小珠宝企业也面临和中小企业融资难一样的尴尬，要承担15%-18%的借金利息，远高于大企业的借金成本。黄金钱包想做的就是打破行业壁垒，对优质企业的利息降低到年化10%到12%，降低企业借金成本。

　　另一方面，从根本上解决黄金流动性低，也是黄金钱包与市面上其他黄金互联网理财产品的不同之处。黄金钱包的特色在于通过实物黄金租赁的模式为用户带来利息。

　　比如，用户在平台上存30克黄金，黄金钱包把这些金条租给信誉良好的企业获利，用户获得利息，而当用户想要线下提金时，可以直接到线下门店提取30克投资金条，也可以再加上每克10元的加工费换取金饰品。在后端，黄金钱包再把黄金出借给有需求的企业获利。

　　那么黄金钱包会切掉金店的蛋糕吗？

　　杨公式罡认为，表面上看，合作的金店售出的饰品价格降低了，但实际上，我们帮助珠宝企业降低的借金成本已经弥补这部分损失。同时，黄金钱包此前还与滴滴、大众点评、猫眼合作，导流更多用户。

　　“这个市场足够大，仅仅一家企业，或是传统模式根本吃不完。”杨公式罡告诉新京报记者。

　　据民生银行数据显示，2013年以来黄金租赁市场迎来了爆发式增长，去年年底国内黄金租赁的总量将有望达到2000吨，黄金租赁的规模有望超过5000亿。

　　对话“即使金店倒闭黄金依然在”

　　新京报：风控一直是难题，如何解决坏账、逾期问题？

　　杨公式罡：黄金钱包做的实物黄金的租赁，金店经营风险相对较低，即使金店倒闭，黄金依然在，平台不会受太大损失，这是一道天然风控。

　　新京报：珠宝商会出现跑路的风险吗？

　　杨公式罡：如果平台上的老板携金出逃，过安检时就会被发现，隐秘性很差。即使逃过这一劫，销赃也是难题。上亿大单卖出都必须经过上海黄金交易所，否则拿到黑市上也未必有人敢收。因为黄金珠宝商是个很小的圈子，彼此都能打听到谁出事。

　　新京报：如何杜绝平台自融的问题？

　　杨公式罡：用户购金之后，钱会放入第三方支付，黄金钱包拿去买黄金原料，然后租赁给企业。目前有银行为我们做资金托管。

　　创客项目ABC

　　A.他们是谁？

　　创始人杨公式罡此前在摩根士丹利管理10亿美元的资产规模，后离职到珠宝行业，2014年底创办黄金钱包。

　　B.在做什么？

　　“黄金钱包”是由北京盈衍网络科技有限公司开发的互联网理财产品。通过捕捉用户的投资和消费需求和黄金产业中小企业的用金需求，在线上和线下为双方搭建交易平台，从而实现了黄金产业O2O生态闭环的构建。

　　C.投资人怎么说？

　　投资黄金钱包很重要的理由是它符合产业趋势，并且有足够大的市场空间。民间黄金储备量巨大，但黄金作为投资产品的流动性很低，黄金钱包是黄金珠宝行业互联网+的一次尝试，并且找到了黄金流动性差的解决之道。同时，从团队构成上，黄金钱包线上线下两方面的人才兼备。

　　——软银中国投资人

　　本版采写/新京报记者 刘素宏 郭永芳

　　本版摄影/新京报记者 卢淑蝉