起底“宝能系”金融全牌照野心：另一个安邦将诞生？

　　“宝能系”金融版图：集齐金融全牌照，两年内或布局银行

　　本报记者 张晓玲 实习记者 杨悦祺 深圳报道

　　尽管资本市场早闻“姚氏兄弟”之名，但在举牌并成为万科第一大股东之前，“宝能系”实际控制人姚振华并不广为人所知。

　　而今，依托旗下的前海人寿保险

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　　通过在二级市场高调举牌多家公司，宝能系、前海人寿迅速进入大众的视野。

　　姚振华的“野心”，则是想要在集齐银行、保险、券商、基金、信托、期货、租赁7张金融牌照后“召唤”出一个不亚于安邦的金融帝国。

　　“大姚（姚振华）是个雄心万丈的人，他想缔造的是一个和安邦类似的金融帝国。”接近宝能的人士说，姚振华的金融帝国目标之一，就是搞齐金融全牌照，要么参股，要么控股，要么自己拿到牌照，估计两年内宝能一定会有银行。

　　金融全牌照野心

　　姚振华非常低调，至今公开资料中难寻一张他的照片。

　　他曾在2010年和王石等一起成为《特区拓荒牛 卅载竞风流》上榜人物，上榜理由中提到他是“地产行业的拓荒牛之一”。公开资料显示，姚氏兄弟以建材贸易起家。

　　宝能系的核心平台——深圳市宝能投资集团有限公司（以下简称“宝能集团”）成立于2000年3月23日，由姚振华100%持有。姚振华通过宝能集团持有钜盛华96.03%股份。

　　一直低调潜行的“宝能系”近两年突然爆发，是通过其子公司前海人寿实施。

　　前海人寿是宝能系试水金融的关键一步。作为首家注册在深圳前海蛇口自贸区的全国性金融保险机构，它从诞生之日起就显得非常“强势”。

　　前海人寿于2011年9月获准筹备，2012年2月获批开业，2013年度规模保费就突破百亿，达143.1亿元，在全国人身险公司中排名第13位。

　　保监会资料显示，前海人寿从成立开始，便以月均开设1-2家分支机构的速度迅速扩张，截至目前已有24家分公司。截至今年9月底，前海人寿总资产已超千亿元，预计其全年保费收入将超过600亿元。

　　9月29日，保监会发布了前海人寿变更股东的批复许可。钜盛华受让了深圳市凯诚恒信仓库有限公司、深圳市华南汽车交易中心有限公司、深圳市健马科技开发有限公司名下的部分前海人寿股权。

　　此次股东变更之后，钜盛华所持前海人寿的股权从20%达到了51%，实现了对前海人寿的绝对控股。

　　在获得人寿保险牌照后，11月4日，筹建新疆前海联合财产保险股份有限公司（以下简称“前海财险”）事项获得保监会正式批复，筹建期限一年，注册地设在新疆乌鲁木齐，但营业场所在深圳，拟任董事长为姚振华。

　　在前海财险的5家发起企业中，除深圳建业工程集团外，其他4家也都是前海人寿股东。这意味着姚振华在保险领域集齐了财险、寿险双牌照。

　　除了保险领域布局，姚振华在今年还进入了公募基金领域。

　　证监会网站信息显示，证监会于7月30日核准设立新疆前海联合基金管理有限公司（以下简称“前海基金”），公司经营范围为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。

　　前海基金发起股东共有4家，其中，钜盛华出资6000万元，占30％股权成为第一大股东。值得注意的是，新疆前海联合基金的这四大发起股东同时也是前海人寿的前四大股东。

　　宝能系旗下还拥有深圳市粤商小额贷款有限公司，该公司成立于2012年1月，是经深圳市政府金融办批准的专营小额贷款业务的金融机构，注册资金2亿元人民币。

　　至此，“宝能系”金融业务已涵盖财险、寿险、公募基金、融资租赁、小额贷款等领域。

　　“大姚（姚振华）是个雄心万丈的人，他想缔造的是一个和安邦类似的金融帝国。”接近宝能的人士说，姚振华的金融帝国目标之一，就是搞齐金融全牌照，要么参股，要么控股，要么自己拿到牌照，估计两年内宝能一定会有银行。

　　金融＋地产布局

　　梳理宝能系的金融布局，与另一保险巨头安邦有诸多类似之处。

　　安邦已成为国内保险巨头之一。

　　数据显示，安邦人寿前10月的规模保费为687亿元，超过去年全年；安邦财险前10月保费收入427亿元，去年仅为51亿元，保费增长了8倍多。

　　近几年来，除了对保险全牌照的布局，安邦集团对银行、租赁、券商、信托的收购也马不停蹄。

　　除了国内布局，安邦保险从2014年第四季度开始，加速了海外并购扩张。先后收购美国纽约地标建筑华尔道夫酒店、比利时百年保险公司FIDEA、德尔塔劳埃德银行，三次海外收购至少投入150亿元。

　　宝能系在A股市场的举牌路径也与安邦相似。

　　截至12月7日，安邦保险合计持有民生银行（600016.SH/01988.HK）已发行股份的12.11%、金地集团（600383.SH）已发行股份的19.96%、金融街（000402.SZ）已发行股份的24.99%。在之后的两日内更是接连举牌远洋地产（03377.HK）、同仁堂（600085.SH）、金凤科技（002202.SZ）、万科A（000002.SZ）。

　　而“宝能系”近期在二级市场一系列举牌动作，也是十分“彪悍”。截至目前，除持有万科A总股本的20.008%外，“宝能系”分别持有南玻A（000012.SZ）、中炬高新（600872.SH）、韶能股份（000601.SZ）、南宁百货（600712.SH）、合肥百货（000417.SZ）、明星电力（600101.SH）等上市公司总股本的25.05%、20.11%、15.00%、10.01%、6.72%、5.02%，并持有港股中国金洋（01282.HK）总股本的19.59%。而且，在多项非公开发行预案审批和完成后，将持有42.01%的中炬高新股本，拥有的韶能股份股本也可能超过30%，另外还持有深圳华侨城（000069.SZ）股份有限公司股份比例为8.68%。

　　不同之处是，安邦目前已布局海外金融市场。今年11月10日，安邦保险对外宣布，以每股26.80美元的价格收购美国信保人寿保险公司。而宝能系目前尚未进军海外。

　　宝能系旗下还有与安邦不同的地产开发平台。从股权关系来看，姚振华目前虽不直接掌控宝能地产，但主营地产业务的宝能控股（中国）有限公司（以下简称“宝能控股”）由其弟姚建辉担任董事长。

　　知情人士表示，这应该是兄弟俩为了规避投资风险，有意各自成立自己的公司，但管理、人员及业务相互有协作与交叉。

　　宝能控股官网称，其为一家以综合物业开发为基础，协同发展商业运营、酒店餐饮、现代物流、文化传媒、金融等多元产业及健康医疗、教育、养老服务等民生产业的大型现代化集团公司。目前公司综合物业已经完成在全国23个核心城市的业务布局，在建各类综合体项目四十多个，其中近半数涉及开发产业园或产业大楼的项目。

　　在中国房地产测评中心发布的《2014年中国房地产企业销售TOP100排行榜》中，宝能集团（为“宝能控股”）以74.4万平米排名年度销售面积第81，而在销售金额排名中，宝能集团未能进入前100名。

　　2015年，宝能控股计划销售项目共24个，总货量超300万平方米，货值超过430亿元。

　　在宝能控股制定的2015-2019年的五年发展规划中，其对自身的愿景定位仍然是房地产行业综合物业开发和运营的领跑者。经营目标是维持30%以上的复合增长率。