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中国央行对人民币套利者发警告:免费午餐结束了

来源:华尔街见闻
原标题:中国央行对人民币套利者发警告:免费午餐结束了

  对于开展人民币内外盘套利的投机者,中国央行发出了明确的警告信号:免费的午餐没有了。

  随着香港离岸人民币汇率与上海在岸人民币价差周三(30日)一度扩大至接近1200点,创下3个月最大汇差,彭博新闻社援引知情人消息称,中国央行已通知至少两家外资银行,要求

暂停其境外人民币业务参加行的跨境人民币购售业务,直至明年3月底。据路透社报道,中国央行已经对部分外资银行下令暂停对人民币即期头寸进行清算。

  中国央行此举旨在进一步堵住套利渠道,阻止投机者套利,即使这种交易可以帮助缩小汇差。理论上,打压人民币套利将导致汇率价差进一步扩大,这将破坏央行关于统一两地人民币市场汇率的目标。

  “市场应当看到,这是一个警告,”英国券商经纪行Chapdelaine & Co.驻纽约货币业务负责人Douglas Borthwick对彭博社表示。他说,中国监管层不希望在岸人民币交易具有投机性质,“短期内,这可能导致两地人民币汇差进一步扩大。”

  那么,中国央行为何还要做出上述举动呢?彭博社援引大华银行驻新加坡经济学家Suan Teck Kin的话说,之前,一些银行应该是因为在在岸与离岸市场间从事套利交易被处罚;倘若中国央行认为属于真实交易,他们可能会让交易进行下去;如果他们怀疑属于操纵市场,他们希望制止这种行为,他们想看到两地汇率自然并轨。

  “现在大量的美元买盘不能在CNY进行,只能被迫来离岸市场释放需求,央行此举给市场带来一定恐慌,不少外资行选择在年底境内斩仓,境外买美元。”路透社援引一位外资行交易员的话称。

  由于人民币在岸与离岸汇差扩大,投机者可以在香港买进人民币,然后在上海卖出,这种操作可以赚得丰厚的利润。

  自从8月11日中国意外宣布允许人民币贬值之后,离岸和在岸人民币汇差总体出现扩大趋势,圣诞节之后价差进一步增大,一度达到2%以上。

 

  离岸人民币对美元汇率(CNH)30日盘中击穿6.60关口,跌至五年最低水平,三天跌超700点。但尾盘上演绝地反击,40分钟内急涨超380点。德国商业银行经济学家周浩称,中国央行或在6.60水平附近出手捍卫离岸人民币汇率。

  中国央行不太可能允许在岸和离岸人民币保持1000点的汇差,因为这将破坏市场情绪,周浩如此表示。

  海外投资者押注人民币将进一步贬值的预期久久不散。路透社援引汇丰银行驻香港高级亚洲货币策略师王菊表示,预测明年人民币兑美元仍会继续贬值到6.7,人民币外汇政策将更为放松,包括更为灵活的中间价和更宽的日内交易区间,汇率市场化在短期内可能导致温和贬值。

  为阻止本币快速贬值,中国央行今年以来频频出手在市场买进人民币,代价就是,中国外汇储备今年已下降超过4000亿美元。

  目前,尚不清楚上述为期三个月的部分外汇业务禁令针对哪些外资银行或机构。花旗集团、渣打银行这两家被允许在中国银行间外汇市场开展业务的最大外国交易商新闻发言人拒绝置评。

  周四(31日),人民币兑美元中间价报6.4936,连续第四个交易日下调中间价,再创2011年5月来新低。上日中间价报6.4895;收报6.4902。

  离岸人民币兑美元(CNH)从北京时间8:50左右开始一轮急跌,短短45分钟内跌逾140个点,报6.5820。

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(责任编辑:田欣鑫)

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