洪琦：银行不良资产问题正在爆发 压力巨大

　　2016年亚布力中国企业家论坛第十六届年会于2016年2月19日-21日在黑龙江亚布力召开。民生银行董事长洪琦出席开幕式并演讲。

　　洪琦表示，商业银行不良资产问题正在爆发，银行压力巨大。其建议，合理把握现代投贷结构总量，创新担保方式，建立健全以投贷联动为核心的

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• 民生银行

　　以下为演讲实录：

　　洪崎：我从商业银行的角度谈三点感受，虽然只是代表个人的看法，但是也有现在商业银行一些普遍的，雷同的东西在里面。

　　第一，我想谈一谈新机遇。

　　这些新机遇的确不是简单的执行中央指示，在中间我们看到了一些经济发展的规律性的东西，还看到一些政策层面的东西，更看到企业家整体的努力方向。

　　新的发展理念将带来新的发展机遇，2016年是“十三五”开局之年，党的十八届五中全会提出创新、协调、绿色、开放、共享，五大发展理念，进一步强调着力加强供给侧结构性改革。这些新的发展理念将为新常态下中国经济的发展带来新的历史机遇。

　　在产业方面，“互联网+”“中国制造2025”“美丽中国”等战略深入实施，将带来战略性新兴产业和绿色金融发展的机遇。在区域方面，国家制定实施的四大板块，东、中、西部及东北，大家说全国一片红了，没有重点了，其实这里还是有很多重点投资项目的。还有三个支撑带：一带一路、京津冀发展、长江经济带加上城市群的区域发展战略，将带动一大批重点项目落地。

　　在民生方面，新兴的城镇化、健康中国的建设将激活一系列的现代服务业，多层次的消费和多元化的金融需求的发展。在开放经济方面，自贸区加快发展，资本市场深化，企业走出去，国际产能合作，人民国际化等，将推动中国经济和金融更广泛的全球化进程。

　　可以预见，“十三五”规划实施将为化解当前经济领域主要问题，推动中国经济全面升级提供巨大的动力。尽管机遇与挑战并存，但从商业银行的角度看，机遇还是远大于挑战的。

　　第二，谈一谈供给侧结构性改革要求大力创新金融供给。

　　其实去年底召开的中央经济工作会议明确，2016年和今后一个时期要适度的扩大总需求的同时，着力加强供给侧的结构性改革，其实也就是总书记说的那句话。原来我们都是在粗放经营下的低水平的供求平衡，今后要发展成供需在一个中高级层面上的新平衡。所以同时提出落实改革五大政策支持的总体思路，以及“三去一降一补”五大重点任务，这是今年经济工作全链条部署，展示了今年经济政策的方向性调整。

　　金融的本质要求是服务实体经济，随着经济政策方面的调整，必然要求金融顺应调整、创新供给。当然金融其实在这几年也面临着“活着”的问题，今天我们分论坛也谈了“活着”的问题。其实应该说企业下行的过程中，利率市场化的过程中间，有技术脱媒的问题，还有金融脱媒的问题，企业的利润空间在压缩，不良资产实际上已经在爆发。在这个情况下，银行的压力实际上是巨大的。今天谈的是内需，我就不谈那些东西了，就谈一谈怎么样来支持经济新的发展。

　　所以在这里，我想谈：

　　一、怎么样拓宽融资通道，增加金融供给的数量。间接融资方面，围绕实体经济发展普惠金融。

　　1．一是合理把握投放结构总量，创新担保方式，建立健全以投贷联动为核心的金融服务模式。其实这里面我要稍微解释一下，现在我们一谈到企业的融资问题，银行往往会说有效需求不足。我举一个例子，今年的1月份，我们的信贷投放量2.51万亿，比去年同期1月份多了1万多亿，比2009年9月份的1.9万亿都高。这里面有没有可比不可比的问题？稍微做一些调整的话，它的投放量依然最高。

　　创新担保跟金融结合，这一块实际上已经做了很多对中小企业、小微企业还有政府经济适用房、“三农”，政府和银行的合作。关键在投贷联动，这是开了个大口子。其实中国经济处于经济周期，实际上是债务周期，使中国处于一个高风险的负债周期里。要熨平中国经济周期这种高风险的波动的话，其实多层次的资本市场一定要发育成熟。因为我们都知道，我们现在90%以上的融资依然还要靠商业银行，其实企业的这种负债结构，在国外来说，一般的情况企业的负债不会超过40%，但我们现在负债甚至超过80%，我们平均的负债率已经到了60%。这种高负债肯定会产生一种融资难、融资贵，为什么？这中间不是一个简单的贷款，贷款中间有一些是当做资本来用。

　　那怎么办？其实在美国，在其他的国家，混业经营就不用说了，在利率市场化的过程中，一条是资产证券化的问题，一条是投贷联动的问题。也就是说银行对于那些新兴产业，对于那些政府鼓励的创新企业可以进行贷款，并且补充它的资本，不足的话也可以进行投资，这样的话间接融资中间开了一块直接融资的通道，这样使一些有前途的企业，政府支持的企业，在补充资本的过程中也可以利用商业银行投贷联这样的产品，其实这种模式在商业银行是一个创新。

　　2．建成贷款审批程序，实施精细化、差异化定价。

　　3．加快担保、租赁、保险、信托等等模式的创新，完善合作，拓宽企业多元化融资渠道。直接融资方面加快市场建设，积极发展直接金融，创新直接金融服务产品，支持企业上市、发债、兼并重组，提高资融占比。我来之前，这几天都接待很多企业，很多企业都发债，发债发的卖不出去，批的太快，有时候都是交易所在批。所以现在在债券这块，很大的比例上会替代银行的作用。

　　二、创新业务模式，改善经营供给质量。

　　银行之间也是在激烈的竞争，如果银行在中间能够脱颖而出的话，竞争的永远是它的管理水平，所以在这方面所有银行都在进行内部的提升改造，提升服务的水平。改善经营供给质量，包括整合一些渠道，现在也借助一些互联网、云计算、大数据，提高金融供给的效率，发挥稳定作用，加大金融供给的强度，这些强度主要是针对刚刚说的重点的工业领域信贷支持，实行差别化的信贷政策。

　　因为时间关系，我再谈一点，就是第三点，民生银行下一步的部署：

　　1．坚持民企战略不动摇，结合国家战略，部署支持民营经济更好的发展。

　　去年以来，民生银行紧紧围绕“一带一路”等国家战略部署，积极布局出来了一揽子政策措施，京津冀还有长江经济带，包括“一带一路”我们今年就批了一千多亿的储备项目。现在我们注重与大型民企，行业中的民企龙头，产业链中的核心民企，以及优质民企合作。我们现在做事业部，也是总对总的对在座的民企，全天后服务，能够畅通的进行一揽子服务。

　　2．坚持普惠金融不动摇，支持小微企业更广领域的经济社会协调发展。

　　我们知道民生银行已经做了五年小微企业了，有4千万的余额。但是的确小微企业这次受到的挫折很大，但是依然初心不改。所以我们提升小微企业风险管控和成本控制上，创造一些新的模式，当然小微互联网的服务也在里面。社区金融现在在做一些跨界的，综合性的生态服务。

　　3．坚持综合化服务部动摇，满足民企各类客户多元需求，支持他们发展壮大。

　　时间关系，不做详细的介绍了，这个地方我想说，民生银行我们一定在服务民企上，使他们成为中国500强，亚洲500强，世界500强上，为他们提供更好的服务。在这个地方，我想谈的是，在不同的时空，多样化的经营需求，我们都能够以“管家式”的服务，满足他们的企业需求，谢谢大家！