微贷网：P2P的垂直玩法(图)

　　常被以e租宝、泛亚、大大集团等为代表的伪P2P平台，以及其他风控能力较弱的P2P平台“误伤”，互联网金融行业“良币”有苦难言。

　　3月25日，中国互联网金融协会成立，行业人士感叹“成了有娘家的人”。作为协会的首批会员，专注于汽车抵押借 贷服务的互联网金融平台微贷网创始人、CEO姚宏也感慨颇多。

　　他对记者表示，央行牵头组建的中国互联网金融协会，有利于促进行业的规范。协会成立以后，想浑水摸鱼平台生存空间就变小了，有利于行业内形成良币驱逐劣币的趋势。

　　微贷网上线于2011年8月8日，采用最典型的P2P网络借贷模式，撮合借款人和投资者，解决双方金融信息不对称的问题，目前已获得盛大资本、汉鼎股份的投资，并在近期敲定了第四轮融资。今年，平台计划继续深耕车贷细分领域，并把汽车分期作为发展重点。

　　在P2P的众多垂直细分领域中，体量最大的是房产，其次是汽车，还有供应链金融、消费金融、信用贷款等。微贷网为何专注于汽车抵押借贷业务，今年又把汽车分期作为重点，它还有哪些布局？

　　从信用贷款到汽车抵押借贷

　　作为全国最早的十家P2P平台之一，微贷网在成立初期主要做信用贷款。2012年3月，微贷网开始转型，用线上、线下结合的方式做汽车抵押借贷。

　　“创业初期时的网络借贷平台全都在做信贷，我们也认为所有人都讲信用，所有人的信用都有价值。由于信用贷款风控能力的欠缺，当时确实走了些弯路。”微贷网创始人、CEO姚宏表示。

　　转型之后，微贷网开始从汽车抵押借贷切入P2P业务。微贷网相关负责人对此解释道，汽车抵押借贷具有便于定价、借款金额小、周期灵活等特点，容易实现标准化。并且，汽车抵押借贷以车为抵押物，到车管部门做抵押登记后，风险易控、处置方便。

　　截至3月24日，微贷网已有注册用户（投资者）103万，交易额达288.45亿。借款人（汽车所有人）14万，贷款金额（余额）41亿。平台在全国18个省市的正式营业门店达180多家，试营业门店23家，有员工近五千名。

　　“线下门店主要服务于借款端、资产端，公司需要做线下面签、抵质押管理、信息采集、后期贷后管理等工作。”姚宏表示，模式的重和轻是相对的，金融本身还是要落地，资产质量决定了平台的风险。如果公司只强调流量端、资金端越多越好，不考虑资产端的安全性，将带来很大的风险。“毕竟投资人需要平台承担刚性兑付，在目前中国的征信体系不是很完善的情况下，平台需要采取必要手段对借款人进行识别。”他说。

　　五年时间，微贷网在产品、风控、服务等方面的标准化上进行了尝试。在投资者最为关心的风控方面，微贷网在贷前会进行借款人准入调查，并对车辆进行评估。

　　据了解，评估由微贷网内部员工和第三方公司共同完成，第三方公司包括车拍网站，当地车管所、车贷评估师等。“汽车都有车架号，输入到微贷网的系统后，汽车的出厂时间、上牌时间、上路公里数等信息都会显示出来。这些标准参数在二手车交易网站会有评估价格，再对应平台系统内部的价格和线下车商的价格，就几乎没有偏差了。”姚宏说道。

　　在贷后，微贷网会通过GPS跟踪系统和预警系统进行管理，并设置到期还款提醒。微贷网还设立了风险准备金，最开始微贷网出资1500万作为底层资金，后期每成交一笔会提取千份之三作为准备金，一旦发生坏账就由风险准备金进行垫付。目前，微贷网的风险准备金余额已有4800多万，预计3月底将突破5000万。

　　汪鹏飞表示，2014年4月，微贷网与平安银行签订监管协议。除了与平安银行合作，微贷网还和中信银行、浙商银行等对P2P监管比较认可的银行进行了接洽。

　　深耕车贷领域“微贷网过去专注在汽车抵押借贷业务上，今年将会深耕车贷细分领域，丰富车贷产品品种，把汽车分期是今年发展的重点。”姚宏表示，在此基础上，微贷网还会嵌入信用贷款、房屋抵押贷款、供应链金融等其他消费分期市场，主要以培养团队为主。

　　“汽车分期方面，用户接触更多的是买新车时的汽车分期，银行和汽车金融公司是提供贷款的两大主体。”汪鹏飞表示，微贷网未来做汽车分期的不同之处在于，一方面平台切入的是银行和汽车金融公司做不了的，征信较差的用户群，重新对他们进行风险评估。

　　另一方面，在二手车的分期方面，银行几乎没有介入，对微贷来说存在巨大空间。“美国二手车交易市场非常方便，很少人会去买新车，而且二手车买卖非常便利，我相信未来中国也是这样。”他说。

　　姚宏表示，微贷网也在尝试车商贷，但目前还没有大面积的推广。车商贷主要针对汽车产业链上的汽车经销商、4S店等，他们在卖车过程中有资金需求，但银行的服务并不到位。在汽车保养方面已经有很多巨头进入，微贷更多的是战略合作。

　　虽说未来三年内，车贷依旧是微贷网的主要产品，但微贷网已经在房贷、信用贷方面进行布局。

　　汪鹏飞表示，比如在房贷方面，微贷网的策略是在北京、上海、广州、深圳、杭州这五个房价更稳定、处置更灵活的城市进行布局。平台的房贷团队有十几年的线下房产抵押贷款经验，因此在风险把控上比较有信心。另外，微贷网也会拓展如上海附近昆山等地的房贷业务。

　　在信贷业务上，微贷网正在做产品“微易融”，主要为公务员、事业单位管理人员等收入相对稳定、行业地位较高的人群提供贷款。

　　2014年6月，微贷网获得盛大资本和汉鼎股份的A轮融资。2014年底，又获得浙商创投的A+轮融资。2015年9月，微贷网获汉鼎股份1.5亿元B轮融资。姚宏表示，微贷网到目前为止是盈利的。

　　“但这不代表我们不缺伙伴，投资我们的公司有些有政府关系资源，有些有人才资源。有些在我们发展的某个领域有资源，有些在公司未来拓展的领域有资源。公司更强调的是资源的契合程度，而非纯粹的纯财务投资。”他说。(编辑 林坤)

　　作者：申俊涵

https://business.sohu.com/20160404/n443256983.shtml business.sohu.com false 21世纪经济报道 https://epaper.21jingji.com/html/2016-04/04/content_36759.htm report 3802 本报记者申俊涵北京报道常被以e租宝、泛亚、大大集团等为代表的伪P2P平台，以及其他风控能力较弱的P2P平台“误伤”，互联网金融行业“良币”有苦难言。3月25日，