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银亿33亿元开启海外并购大幕,进军高端制造业

来源:大智慧阿思达克通讯社
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  大智慧阿思达克通讯社4月14日讯,近日,银亿股份(000981.SZ)发布公告,公司拟以5.91元/股非公开发行5.58亿股,作价33亿元收购公司控股股东银亿控股全资子公司西藏银亿旗下宁波昊圣100%股权,从而间接持有美国ARC集团(以下简称“ARC”)相关资产;同时拟以8.06元/股 向银亿控股非公开发行股份募集配套资金不超过8.25亿元用于补充公司流动资金。收购完成后,银亿股份将拥有房地产和高端制造双主业,成为一家主业突出、多元发展、产融结合的综合跨国集团。

  银亿股份立足宁波,拥有国家一级房地产开发资质,是中国房地产百强企业和浙江省住宅产业十大领军企业,公司开发区域现已涉及上海、南京、南昌、舟山等长三角城市群及沈阳、大庆等环渤海湾城市群等十多个一、二线城市,并于2015年进军韩国海外市场。

  4月13日(周三),银亿股份召开“双轮驱动发展战略“媒体沟通会。对于此次收购ARC,银亿股份表示,主要看中ARC在在高端制造业领域全球领先的技术优势。通过收购欧美高端制造企业,既能为国内高端零部件行业带来技术突破,又可以推进公司产业结构转型升级,实现资产与资本市场的无缝对接。根据资料显示, ARC是专业研发、设计、生产和销售气体发生器的跨国公司,同时也是最早专业生产气体发生器的企业,其运营中心位于美国田纳西州诺克斯维尔市(Knoxville),在全球包括美国和中国在内的4个国家建有6个生产基地。在汽车安全气囊气体发生器细分领域, ARC是全球第二大独立生产气体发生器生产商,产品应用于各知名品牌汽车被动安全系统,目前已将产品供应给奥托利夫、天合、高田、百利得、现代摩比斯和丰田合成等全球最大的几家安全气囊生产商。

  根据行业研究机构GIA的统计数据, ARC 集团2014年和2015年在全球气体发生器市场的占有率分别为8.11%和8.46%。而据ARC管理层测算,在应用于乘客气囊和侧气囊等的混合式气体发生器市场,ARC的销量为全球第一。据公开资料显示, ARC营业收入从2012年的1.9美元亿增长到2015年的3.2亿美元,年均复合增长率达18.9%,远远高于绝大部分的欧美汽车零部件企业。

  气体发生器是汽车安全气囊模块中最为核心的部件,对工艺要求极高,其原理最早应用在军工领域,技术含量和门槛非常高。ARC所设计生产的混合气体发生器,无论设计和配方都是独家研制,相对于国内在该产品的制造和核心工艺上更加领先。ARC是最早研发出混合式气体发生器的领军企业,拥有多年的气体发生器研发、制造经验。在混合式气体发生器领域拥有多项关键技术的自主知识产权,取得了121项专利和10个注册商标。

  据了解,ARC美国作为ARC技术研发中心,也是全球接单中心,在综合考虑客户属地、劳动力成本、运输成本等因素基础上进行订单全球分配。如部分地区无法完成施工,将转接给其他地区工厂以完成目标订单,这可能将额外增加人工成本和运费。预案中显示,2015年ARC模拟财务报表中归属于母公司的净利润较2014年有所下降,主要原因是位于欧洲东南部的ARC马其顿工厂原计划于2014年12月投产,但受严寒天气影响导致工厂施工进度延迟,原应由马其顿工厂完成的订单转由美国诺克斯维尔工厂承接,由此产生了超额运输费、加班工资等费用和成本。目前,ARC集团马其顿工厂已于2016年2月投产。

  银亿股份表示,一方面由于工业4.0概念的兴起,强调“智能制造”以及信息化和工业化的深度融合,在生产要素高度灵活配置条件下大规模生产高度个性化产品。工业4.0作为提升中国制造核心竞争力的未来方向,已上升到国家战略层面。而汽车行业又是国家重点支持的制造业基础产业之一,汽车零部件产业作为汽车工业发展的基础,对汽车工业发展具有极大推动作用。另一方面,跨境并购作为上市公司增强企业竞争力、提升公司价值的有效方式,已成为上市公司全球化运作的主要手段。为推动中国资本市场的国际化进程,帮助中国企业适应全球化发展的新形势,政府监管机构近年来相继出台相关规定和措施,进一步放宽中国企业对外投资的审批规定,支持中国企业进行跨境并购交易。

  基于上述诸多因素,银亿股份选择生产汽车气体发生器公司ARC,意在通过重组布局汽车安全系统核心零部件气体发生器的生产、销售业务领域,并以此为平台继续行业整合、加快全球化的业务拓展,进军高端制造行业。公司将为ARC在中国业务的发展提供各种支持,加大对ARC技术研发和国内市场拓展的投入,通过ARC先进技术在国内汽车市场的应用,进一步提高ARC在国内的品牌影响力,并以中国市场为基地,辐射东南亚。根据ARC管理层预测,2016年将实现EBITDA约7,410万美元,经营业绩较2015年将有较大幅度的提升。

  银亿股份表示,此次收购完成后,以ARC为平台整合汽车安全系统上下游企业,延伸产业链,打造“房地产业与高端制造业”双轮驱动的发展格局。

  银亿股份日前公布的年报显示2015年实现营业收入84.59亿元,较上年同期增长了33.99%,归属于上市公司股东的净利润5.27亿元。2016年,公司将继续加快销售去库存,增加资金回笼,并继续深化原有开发城市布局,向上海、北京、深圳等一线城市重点拓展项目, 实现项目的快速周转与快速销售,提高项目的经济效益,增强发展后劲。

  发稿:杨英杰/曹敏慧
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