中秋节长假期过后，很快便是十一国庆长假期，加上国策扶持的憧憬升温，以及澳门博彩收入略见起色，濠赌板块中短期势成市场焦点。当中以上周股价升破本月初高位之余，估值吸引兼在上月有新赌场开幕的永利澳门（01128.HK），最为看好。
事实上，除了憧憬国内市民在十一黄金周涌往澳门外，去年11月公布的“十三五”规划，已明确支持澳门建设世界旅游休闲中心、中国与葡语国家商贸合作服务平台，促进澳门经济适度多元可持续发展。作为先行先试的中山与澳门游艇自由行将于今年底开始，将拓展澳门高端旅游项目，推动澳门经济适度多元。
花旗上周发表的报告指出，经过26个月的下滑，澳门8月博彩收益再次录得正增长，与该行预期相若，而8月的博彩收益属今年次佳。该行更计算六大营运商数据，中场赌收在第二季按年增4%，并基于在永利皇宫及巴黎人开幕效应下，预料第三季中场赌收增幅会加快至8%。而在低基数的比较下，料第四季增长达14%。
另一大行高盛报告指，8月份赌收胜预期主要是由于，永利澳门旗下全新度假村“永利皇宫”于8月22日开幕带动所致。该行续指出，金沙中国（01928.HK）旗下路凼项目“澳门巴黎人”已于上周二（13日）开幕，相信当地旅客可被金沙的品牌及巴黎铁塔的建筑所吸引。
麦格理最新报告也转为看好濠赌股，主因是中国政府锐意将澳门打造成世界级旅游及休闲胜地，并相信未来将有更多扶持政策，加上国内客赌博需求强劲，估计供应仍有逾1,000亿美元的缺口，料新开幕赌场将可带动濠赌股股价上升及改善其基本面。该行续称，濠赌股已开始复苏，估计今年第四季博彩收益录按年正增长。
捕捉潜在中长期升浪，据彭博综合券商预测，结合PE与长期盈利增长率的PEG（市盈增长率）来看，撇开业务涉及澳门以外赌场的新濠（00200.HK），永利估值最吸引。再者，永利新赌场主打非博彩游客体验，加上过往主力的贵宾厅业务未来不乏复苏机会，未来前景看高一线。
永利在纯濠赌股之中，PEG最吸引外，麦格理推算过去5年，6家濠赌企业的EBITDA（除息税折旧前溢利）公平市占率（FAIR SHARE，按赌枱数量调节的市占率），同样以永利最高，意味在新场开启后，抢占市占率的能力最强。
此外，由于另一主要对手银娱（00027.HK）在2018年前欠缺大型项目，麦格理进一步推算，由今年至2018年，刚有新赌场在上月开幕的永利，市占率将提升3.2个百分点，而美高梅中国（02282.HK）、金沙、新濠博亚、澳博及银娱的市占率变化，将分别为升2.2个、跌0.7个、跌1个、跌1.4个及跌2.3个百分点。
另一大行花旗在最新报告也认为，投资者会留守有新赌场开幕的营运商如永利及金沙，认为它们会做大市场而跑赢同业，或最差情况下，可以蚕食同业市场份额，并给予永利及金沙的目标价，分别为16元及34元。
麦格理更视永利为行业首选，并给予目标价18.8元，除了因其可争取最多的市场份额外，也因其派息及自由现金流收益率最高。
走势上，永利自1月见底回升，至4月呈现在10.5元至12.5元的大型上落整固形态，7月中区间阻力上移，现时藉理想的行业数据及新赌场开幕上破区间阻力13.5元，后市有望上试16元关口至量度升幅目标16.5元之间。分析人士建议可候14元以下买入，目标先看16.2元，止损位12.5元。
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