韩国的友利银行（Woori Bank，A2 /A /-）计划在本周二发行一笔美元计价、RegS/144a、永续NC5 AT1，这笔债券由友利银行发行，符合巴塞尔III协议（Basel III-Compliant），预期评级为Ba3 /BB+ /-。
此次发行的簿记人包括美银美林、花旗、德国商业银行、Crédit Agricole CIB、汇丰、野村证券、法国巴黎银行、摩根士丹利；牵头经办人是Woori Global Markets Asia Limited。债券发行后将在新加坡交易所上市，适用英国法律（次级条款除外，适用韩国法律），发债所筹资金用于一般公司用途。
这笔债券的损失承担机制是“本金全额减计”，触发事件为“不可持续经营”（Non-Viability Event）。银行是否为“不可持续经营”，根据韩国的相关法律判定。具体来说，就是根据“Act on the Structural Improvement of the Financial Industry”中对“Insolvent Financial Institution”的定义来判定。
同时，这笔AT1也包含“票息自主取消且不可累计”（受Dividend Stopper限制）、票息重置等典型的AT1条款。
这笔拟发行AT1不包含CET1 ratio损失承担触发机制，且对Non-Viability Event做出了明确的界定，这都对投资者较为有利。
友利银行2016年的Capital Ratio为13.67%，监管的最低要求是8%，这代表8.8万亿韩元（约合78亿美元）的缓冲（buffer）。而只有当友利银行的Capital Ratio低于监管要求，票息发放才有可能被取消。因此，短期内票息取消的风险不大。
友利银行总部位于首尔，是韩国最大的四家银行之一，在韩国拥有932个分行，另外在全球19个国家有业务分布。截至2016年二季度末，友利银行总资产308万亿韩元（约合2752亿美元）。
韩国政府（Aa2 /AA /AA-）透过Korea Deposit Insurance Corporation（KDIC）持有友利银行51%股份。
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