文| 赵士勇
“一家公司依靠出售两套学区房以求扭亏”的消息刷了屏，可见房地产对于中华民族伟大复兴的重要性。
这个重要性不光体现在拯救企业上，更体现在银行已经成为房地产去库存的最后接盘侠。为什么这么说？我们从江苏和南京的房地产、信贷数据来分析。
江苏7个月放了4000亿房贷，是去年的3倍多！
江苏省2015年境内贷款比2014年末增长6444.28亿，其中个人中长期贷款增长1315.06亿，占比20.4%。
江苏省2016年前7个月境内贷款比2015年末增长8639.47亿，其中住户中长期消费贷款增长3983.53亿，占比46.1%，将近4000亿，是去年的3倍还多。
这里所说的住户或个人中长期贷款主要由房贷构成，也就是说，今年以来新投放的信贷中，将近一半是房贷。
事实上，我们研究发现，从2015年开始，江苏的贷款余额中房贷占比就呈现逐月扩大的趋势，如2015年初时住户中长期贷款还只占16%，而到2016年7月，这个比例已经超过20%。
也就是说，江苏省内2016年放出的贷款中，有将近一半是房贷，所占比例比2015年翻了超过一倍。
这个是全省的情况，而在楼市狂热的城市，房贷数据更是惊人。
南京有大半信贷都拿来买房了
以南京为例，从2015年到今年7月，以房贷为主的中长期消费贷款占比就一路飙升，从去年初的15%升至今年7月份的22%。
今年前7个月，南京市共新增贷款2719.05亿，其中中长期消费贷款就有1491.63亿，占比达到55%，远远超过全省水平。
而南京市当月环比新增的贷款中，房贷比例更高，甚至有多个月份其他贷款都出现负增长，只有房贷一骑绝尘，如7月份南京市新增信贷是267.66亿，而新增住户中长期贷款是272.22亿，这意味着其他贷款环比是负增长的。
房地产不光拯救了当地经济，也救了银行，否认经济数据一定更难看了。
江苏全省的情况也和南京差不多，基本都是房贷一枝独秀，其他贷款多个月份实际上是负增长。
在经济下行期，银行已经难以从实体企业身上榨到油水，一方面是当地10强以外的民企基本已经被银行封杀，二是政府平台贷款争抢已经白热化，利差也少得可怜。 最后只剩下相对优质的房贷。
超过一半的房子实际上都是银行“买”的
曾几何时，很多银行都看不上房贷，甚至有个别股份制银行银行停掉了房贷业务，现在却是前倨后恭，主要因为房贷已经是最安全的信贷业务。
房贷为什么安全？是因为还有3成首付保底，即便房价跌30%，银行也可以保证收回本金。
从全国来看， 8月份住户部门贷款增加6755亿元，其中短期贷款增加1469亿，中长期贷款增加5286亿。新增居民中长贷规模达到新增贷款总量的56%，贡献最大。
如果没有信贷的支持，很难想象房价会这么火爆，砸锅卖铁也要买房成了国人心目中唯一可靠的投资渠道。那么这些买房的资金中，有多少来自于房贷呢？
据统计，2015年全年新增个人购房贷款2.67万亿元，占全年住宅销售额的比例为37%，相比2013年（25%）和2014年（28%），大幅上升。
以南京为例，2016年前7个月商品房销售额达到1577.85亿，而同期新增的中长期消费贷款就有1491.63亿，占销售额的94.5%。
当然，二手房的销售额并未算进去，一般来说，新房销售面积都要大于二手房成交面积，而即便以二手房和新房面积相等来测算，南京商品房销售额中也差不多有50%自房贷。用一个不太严谨的推论， 南京前7个月交易的房子实际上有一半是被银行买走了。
但事实上，还不知这么多！（本文所有原始数据均来源人行南京分行公开披露及WIND金融数据库）
因为还没有算上银行给开发商贷的款。去年以来， 开发商资产负债率就迅速攀升。从房地产开发资金来源基本构成来看，大致有约65%左右的资金是依赖于银行体系的，明显超过40%的国际通行标准。
这么一算就很吓人了，表明上看起来，房子是被购房人买走了，但实际上， 市场上80%的房子最终的主人其实是银行。也可以说，经过这一轮去库存之战，银行不但变成中国房地产业最大的业主，也是中国最大的房奴。
（本文所有原始数据均来源人行南京分行公开披露及WIND金融数据库）
作者简介
赵士勇
【江苏金融圈】微信平台主笔
10年财经记者从业经历
研究上市公司和金融领域
)
