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【导读】根据海通证券近期发布的基金公司绝对收益排行榜、超额收益排行榜，基金君为投资者筛选出短期、牛熊转换近两年管理业绩都不错的几家基金公司，供小伙们做投资参考，相对来说，这些公司整体投研实力较强，在权益类或固定收益类投资方面具有一定的优势，投资者不妨可以重点关注。
中国基金报记者 张筱翠
节后的A股市场并没有大家预期的大幅上涨，主要股指的表现仍不温不火，转眼间2016年的时间只剩两个半月，而截至10月14日下午收盘，年初至今上证综指和创业板指的跌幅，仍然分别达13.43%、19.15%。
A股市场历经年初暴跌，成交量逐渐萎缩，再坏的情况已经过去，而面对已经到来的第四季度，利空出尽的A股市场如果迎来如投资者所愿，迎来一波吃饭行情，那么到底哪些基金公司的管理能力比较强？当然，这得靠数据来说话。
根据海通证券近期发布的基金公司绝对收益排行榜、超额收益排行榜，基金君为投资者筛选出短期、牛熊转换近两年管理业绩都不错的几家基金公司，供小伙们做投资参考，相对来说，这些公司整体投研实力较强，在权益类或固定收益类投资方面具有一定的优势，投资者不妨可以重点关注。
绝对收益排行榜：国金基金权益类业绩表现抢得头筹，兴业全球权益和固收领域双赢
对于资管行业，权益类产品的业绩表现才能体现其投研实力，综合今年前三季度、最近两年基金公司旗下基金权益类基金业绩整体表现，基金君发现，普通投资者耳熟能详的、行业巨无霸型基金公司，业绩普遍表现相对一般，而相反，一些偏中等规模的基金公司则业绩则更加靓眼。
具体来看，国金基金、东方证券资管、浙商基金、上银基金、兴业全球、万家基金等六家基金公司权益类基金的业绩表现较为突出。值得一提的是国金基金，今年三季度以及过去两年的时间里（2014.10.8-2016.9.30）权益类产品的净值增长率分别为11.57%、136.43%，两项指标均位居行业第一。
今年前三季度、最近两年基金公司权益类绝对收益类排行榜
梳理数据发现，如果以今年前三季度、最近两年作为评价的时间区域，几乎所有的基金公司旗下固定收益类基金业绩整体表现均较为可观，相信在固收领域有所布局的基金公司，这两年均有所斩获，其中，博时基金、兴业全球、江信基金、中加基金公司固定收益类基金表现较为突出。
值得一提的是兴业全球，在今年三季度、最近两年的时间里，该公司权益类产品、固定收益类产品的净值增长率均跻身行业前十，无论是权益类还是固定收益类产品，整体业绩表现均可圈可点，从这个角度来看，在公募基金行业中该公司管理各类资产的能力值得肯定。
今年前三季度、最近两年基金公司固定收益类绝对收益类排行榜
附海通证券数据说明：
基金管理公司绝对收益是指基金公司管理的主动型基金净值增长率按照期间管理资产规模加权计算的平均净值增长率。
权益类基金包含主动型管理的基金，不含保本型、指数型、生命周期混合型、偏债混合型基金和QDII基金，固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金和封闭债基，不包含货币基金、理财债基和指数债基。
超额收益排行榜：
除了绝对收益榜单，海通证券还梳理出超额收益的排行榜单供小伙们参考，基金公司超额收益是指基金公司战胜业绩比较基准的实力，也是衡量基金公司投研实力的一个指标。
具体来看，在权益类产品超额收益排行榜中，国金基金、浙商基金、汇丰晋信基金、兴业全球、上银基金依然表现俱佳。
而在固定收益类产品中，银河基金、广发基金、中加基金、圆信永丰四家基金公司位居前列，以下是榜单的详细情况，供小伙们参考。
表四：今年前三季度、最近两年基金公司权益类超额收益排行榜
今年前三季度、最近两年基金公司固定收益类超额收益排行榜
附海通证券数据说明：
基金管理公司超额收益是指基金公司管理的主动型基金超额收益（基金净值增长率减去业绩比较标准后的收益）按照期间管理资产规模加权计算的平均超额收益。
权益类基金包含主动型管理的基金，不含传统老封基、指数型、偏债混合型基金和QDII基金，固定收益类基金包括纯债债券型、准债债券型、偏债债券型基金、可转债基金和封闭债基，不包括货币基金、理财债基和指数债基。
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【导读】今年前三季度冠军股票私募收益超过184%，与表现最差的相差超过250个百分点。真心是震荡市中见真本事，方显真英雄。
中国基金报记者 吴君
今年资本市场热闹非凡，私募各个策略产品表现也差距较大，管理期货类私募产品凭借上半年的商品市场牛市在今年前三季度夺魁，而大红大紫的定增产品收益也不赖，最受关注的股票策略私募产品总体表现仍垫底，尽管仍有超过三分之二的私募亏损，但不少私募通过在震荡市中精选个股，逐步取得正收益。今年前三季度冠军股票私募收益超过184%，与表现最差的相差超过250个百分点。真心是震荡市中见真本事，方显真英雄。
股票策略私募仍有三分之二亏损
蓝海一号稳居冠军宝座
作为私募中体量最大的股票策略产品，受到年初熔断暴跌的影响，今年前三季度的总体表现却处于垫底水平。私募排排网数据显示，在纳入统计的4858只中非结构化股票策略私募产品中，有3340只公布了今年以来的表现，平均亏损6.39%。其中，取得正收益的有976只，占比将近30%，这意味着仍有2/3以上的私募产品今年仍亏损。
但实际上，股票产品的总体亏损水平相比年初情况已经好很多，不少私募在震荡市中通过精选个股、把握阶段行情仍然获得了较好收益。私募认为，在这种震荡市中更能显示出投资水平，通过买入一些真正有业绩支撑的好股票获利。
当然，今年前三季度的股票私募产品冠军仍然是黑马私募蓝海韬略，私募排排网数据显示，苏思通管理的蓝海一号今年以来收益率为184.64%，超过第二名近100个百分点。据了解，该产品规模仅为千万级别，体量小，操作上相对灵活，年初空仓躲大跌，而且善于抓住阶段性行情，比如抓住2-3月、6-7月上涨行情逐步扩大优势，但最近两三个月表现则一般。因为业绩彪悍，今年该公司发了不少产品，私募排排网数据显示4月以来共发了8只。
第二名是广东辰阳投资旗下的辰阳恒丰1号，私募排排网数据显示，今年以来收益率为88.75%，该产品在最近几个月异军突起，近3个月收益率为93.53%，扭亏为盈；第三名是凡得基金杨威管理的凡得幸福战略并购，截至9月12日，今年以来收益率为70.18%，该产品虽然总体表现还不错，但净值曲线上下波动比较厉害；还有华侨基金旗下的华侨壹期8号，今年以来收益率为62.74%；九坤投资旗下的九坤量化混合私募1号以股票量化策略，今年以来取得57.62%的收益率。由此可见，今年的私募英豪榜仍然是黑马频出，但有的能稳步向上，有的则波动较大。
知名私募中，广东新价值投资罗伟广管理的两个举牌基金，取得了前三季度股票私募榜5、6名的成绩，截至9月9日，卓泰阳光举牌1号、阳光举牌1号，私募排排网数据显示，今年以来收益率分别为61.59%、60.31%。但该产品业绩是在8、9月间突然爆发的，打了漂亮的翻身仗，去年以来罗伟广大力推行阳光举牌战略，举牌基金先后入驻十几家上市公司，产品的净值波动相对较大，但获利也比较猛。去年获得股票私募前几名的尊嘉资产宋炳山管理的外贸信托-稳健增长今年以来取得31.65%的收益率，该产品累计收益高达384.77%，实现净值稳步向上。值得注意的是，百亿级私募淡水泉投资旗下的产品今年都实现了正收益，表现最好的是淡水泉专项基金2期，今年以来收益率为18.58%。
表格1：股票策略私募产品前20名（今年以来）
有人欢喜有人愁，今年已经过去一大半，仍有三分之二以上的股票私募产品仍然游走在亏损的边缘，他们有的想着如何在年底结束前为投资者取得正收益，有的却难以有回天之力。
私募排排网数据也展示了今年前三季度排名靠后的股票私募产品，表现最差的是沈琦资产旗下的神奇1号，今年以来亏损高达70.53%，从净值曲线上看该产品今年一路向下，另外一只产品神奇2号，截至9月9日，今年以来亏损为62.6%；东方-乾朗金石成长策略、中山165、和君沣盈A股、加峰涨之势1号等几只产品今年以来亏损均超过60%。
私募排排网数据显示，知名私募中，穗富投资旗下有多只产品亏损较厉害，粤财信托-穗富1号今年以来亏损高达57.75%，粤财信托-穗富3号今年以来亏损为51.78%，粤财信托-穗富11号今年以来亏损为43.76%；烦恼不断的昔日亚军倚天投资叶飞，旗下产品今年以来也遭遇了滑铁卢，倚天雅莉4号今年以来亏损高达53.61%，倚天雅莉3号今年以来亏损高达46.64%。
表格2：股票策略私募产品后10名（今年以来）
管理期货仍夺魁但表现开始下降
定增策略大红大紫
从各个策略表现来看，管理期货类私募产品凭借上半年的商品市场牛市夺魁，依然稳坐私募收益榜的第一把交易。
私募排排网数据显示，在纳入统计的612只管理期货私募产品中，有232只公布了今年以来的业绩表现，其平均收益率为7.59%，其中有149只取得正收益，占比超过64%，可见上半年商品市场的系统性机会威力强大。
前三季度表现最好的是润时资产旗下的信达润时成长1号，今年以来收益率138.92%，该产品是主观趋势策略，净值表现今年一路向上，即便是下半年商品震荡行情，近3个月仍取得52.84%的收益。富利步步为盈1号今年以来表现也较好，收益率为84.43%，浩航投资套利1号、大树多策略量化1号、元葵产业对冲基金等今年以来收益率均超过60%。有意思的是，这些产品多采用管理期货复合策略，也有的是系统化套利、系统化趋势策略，还有主观趋势策略表现也比较抢眼。
但从近几个月表现来看，随着商品市场行情潮退，管理期货产品近期业绩表现也相对弱势，近1个月、近3个月平均收益率已为负数，难现上半年风采。
债券策略前三季度总体表现也比较优异，私募排排网数据显示，纳入统计的456只债券策略私募产品中有216 只公布了今年以来的业绩，其平均收益率为4.25%，其中有183只取得正收益，占比近85%，看来今年债券策略整体表现不错。茂典9号以43.36%的收益率拿下债券私募第一，暖流债券1号、莱茵映雪凯银1号、齐鲁赤月1号、天弘蓝石强债2号等几只产品今年收益率也均超过20%。
定增策略也是今年前三季度大红大紫的市场明星，私募排排网数据显示，纳入统计的301只事件驱动私募产品中有144只公布了今年以来的业绩，其平均收益率为2.05%，其中大多数为定向增发策略，表现最好的是前海互兴11期、波若精选2期、瀚信定增1号三只产品，今年以来收益率分别为97.2%、83.64%、82.5%；还有长城定增一号、西域和谐3号、长城特发智想1号等产品收益率也都超过25%。
宏观策略、相对价值策略前三季度表现都比较平淡，但整体也取得了正收益。私募排排网数据显示，纳入统计的80只宏观策略私募产品中有48只公布了今年以来的业绩，其平均收益率为1.33%；纳入统计的412只相对价值私募产品中有284只公布了今年以来的业绩，其平均收益率为0.51%。
另外，组合基金、复合策略私募产品今年前三季度总体仍亏损，私募排排网数据显示，组合基金（FOF/MOM）今年以来平均亏损为2.05%，复合策略产品今年以来平均亏损为0.72%。
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