360金融贺志强：中国互联网金融优于多数发达国家

　　搜狐财经讯 10月27日—30日，第十二届北京国际金融博览会在北京展览馆举行。130余家金融机构、近百位金融机构负责人、经济学家、投资大师参加了此次活动。本届北京金博会聚焦金融服务于持续推进的供给侧结构性改革，以及金融改革与创新所带来的新动能，以更好地发挥“中国金融业发展风向标”的引领作用。

360金融集团执行副总裁贺志强

　　在金博会“2016中国金融年度论坛”上，360金融集团执行副总裁贺志强谈到互联网金融在中国的发展时表示，在用户体验层面，中国的互联网金融绝对不输给任何一个发达国家，这是中国谦虚的说法。“如果要说得更大胆一点，其实中国的互联网金融企业优于多数的发达国家。”

　　贺志强谈到，“今天的互联网金融企业，大家基本上拿一个手机出门，你在线上都能支付，大大小小的商户都可以。在一线城市里面他都能有一个二维码，通过这个二维码就可以做支付。现在我们这方面已经超过美国了，在美国比如说AA付款，你吃一顿饭要刷三张卡，现在我们可以线上支付我们第一个核心观点在零售用户的核心层面。中国的互联网金融已经超过了多数的发达国家。”

　　中国互联网金融监管给了足够的支持和包容

　　关于互联网金融监管问题，贺志强表示，客观地来看，中国的监管给了创新足够的支持和足够的包容。“中国的监管对中国的金融创新是有足够的空间和土壤，并不像很多人觉得中国是一个强监管的市场。”、

　　他表示，去年年底央行放开远程开户，远程开户是所有人在互联网上做业务，可以使用金融服务的一个非常核心的基础，这个是在去年年底已经基本上央行已经放开。这个事我们放眼看来并不是所有的国家都能做到这一点，像一些香港、新加坡这些地方，用户要想远程开户基本上做不到，必须要跑到网点。如果没有当地金融局、或者当地监管的支持和配合，市场上的一些产品，像京东的白条、蚂蚁的花呗，这些基本上出不来。

　　移动互联网将是金融行业的主战场

　　贺志强表示，移动互联网将是整个金融行业的主战场。不管是直销银行、电子银行，这些部门的重要程度前所未有，而且会越来越重要。“过去我们在跟银行讨论的时候，大家基本上说电子银行这是一个渠道，你把服务做好，你把你网络的功能做好，给电子银行是这么一个定位，你是一个渠道。现在很多银行基本上把直销银行独立出来，你去市场上获客、独立运营，围绕整个线上去重构你的业务，而不是重构你的渠道。大家在争夺互联网市场，尤其在争夺移动互联网。”

　　谈金融行业大趋势

　　贺志强表示，金融服务整个使用的在线化，这个是一个不可阻挡的趋势。中国在整个全球金融服务的比例线上化越来越高，这个已经是一个大的趋势。第二个趋势就是大数据，在互联网上通过大量的数据，尤其在互联网上这些数据会保留，这个东西给了像麦肯锡这样需要大量数据的机构一个很好的基础，利用大数据的手段可以解决信息不对称、征信的问题，来解决给用户放贷，决定他的保费的问题，其实更加有效。此外，大数据在信贷领域的应用，会提升我们的服务、促进市场的发展，成为零售及小微市场金融机构的核心能力。

　　以下为发言实录：

　　贺志强：

　　非常感谢能够参加这样一个论坛，在互联网金融基础上能够参加这样一个论坛，大家进行充分地交流，感谢主办方。第二个感谢今天到场的各位嘉宾、各位同行，可以好好地谈一下互联网金融的概念，很多人见到我们360，第一个问题会问360开始做金融了？互联网金融的元年我们认为是2013年左右，一个标志性的事件是出现了余额宝这个产品，这一个产品出现把整个互联网金融带动了起来。

　　对我们奇虎360来讲，我们做金融做得并不早，到这里并不是宣传我们360金融是一个什么东西，更多地是作为一个迟到者跟我们现场的嘉宾一起来分享一下我们对于行业趋势的探讨，包括我们觉得这个市场的机会在哪儿。

　　我大概讲两个部分，第一个部分是整个金融行业的趋势，第二个是我们作为一个互联网企业我们认为我们的机遇有哪些。

　　第一个问题，大家避免不了想到中国的互联网金融，中国的互联网金融和全世界的互联网金融比怎么样？我们的第一个观点，我之前是在麦肯锡工作过一段时间，我们基本上一直在做金融行业，特别喜欢比较，比较中国和美国的差距，把美国先进的做法搬到中国来看一看，但现在至少我们第一个观点是认为在用户体验层面，中国的互联网金融绝对不输给任何一个发达国家，这是中国谦虚的说法。如果要说得更大胆一点，其实中国的互联网金融企业优于多数的发达国家。

　　举个例子，在美国，我们说主要的金融服务存贷汇，美国很多年前我们去做一些访谈、看一些银行，我们觉得非常先进，美国的支付体系做得在很多年前都很厉害，一张信用卡出门所有的问题能解决，钱包都不用带，一张信用卡，它的支付、清算非常发达，遍布整个的社会，当时我们觉得很牛。当时我们看另一个事在美国，在美国光带信用卡，比如说身上带了20美金，信用卡也不好使，带点现金就比较安全了。

　　第二个事是看美国做信贷，很多年前它能做到一点，一个用户作为一个网点，如果你是这个银行长期的用户，可能当天就能拿到一个信用额度出来，这是一个信用贷，当天就能把钱取出来，这个在很多年前，至少在中国人看来这是一个非常先进的技术，需要很多数据支持，需要后台流程的优化，这些事在我们当时看来非常先进，我们看今天的互联网金融企业，大家基本上拿一个手机出门，你在线上都能支付，大大小小的商户都可以。在一线城市里面他都能有一个二维码，通过这个二维码就可以做支付。360楼下有一个煎饼摊，基本上每天早上卖煎饼就能线上支付。

　　现在我们这方面已经超过美国了，在美国比如说AA付款，你吃一顿饭要刷三张卡，现在我们可以线上支付我们第一个核心观点在零售用户的核心层面。中国的互联网金融已经超过了多数的发达国家。作为线上是两个，第一个是“互联网+”深入人心，不光是金融，在购物方面，美国的亚马逊，你买个东西两天送到你家，需要你付一个外卖会，快到第二天的时候有一个快递员，穿得也是非常上档次，开了一个货车送到你家，中国基本上早上一上班买东西，直接当天送到你家来。

　　中国整个的互联网企业其实应该优于美国，包括前一两年的时候，互联网做补贴培养用户习惯，特别是高峰的时候，大家出门打车、吃个饭全部都有补贴，这一点我对互联网也是心怀感激，这是整个中国互联网氛围比其他国家要好，大概超过了多数的国家。

　　第二个我还想说一个监管的问题，中国的监管对金融的监管到底是偏严还是偏松？在我客观地来看，中国的监管给了创新足够的支持、足够的包容。我们讲几个例子，中国现在人民银行已经在线上有了，中国基本上做了一个尝试。第二个大家非常关心的去年年底央行放开远程开户，远程开户是所有人在互联网上做业务，可以使用金融服务的一个非常核心的基础，这个是在去年年底已经基本上央行已经放开。这个事我们放眼看来并不是所有的国家都能做到这一点，像一些香港、新加坡这些地方，用户要想远程开户基本上做不到，必须要跑到网点。中国可以通过生物识别技术，包括金融行业提供的认证服务，你能够交叉认证，做一些二类账户、三类账户，甚至包括中国有很多互联网公司，经常会拿一些互联网小贷做互联网的产品，这个如果没有当地金融局、或者当地监管的支持和配合，我们在市场上的一些产品，像京东的白条、蚂蚁的花呗，这些基本上出不来。

　　总结下来，中国的监管对中国的金融创新是有足够的空间和土壤，并不像很多人觉得中国是一个强监管的市场。首先我们第一个观点，至少我们360在中国互联网金融在用户体验的层面，中国其实是走在世界的前面，抛开技术先进性不讲，在美国硅谷有很多先进的技术，在应用到很多企业上并不如中国。

　　说到这儿，大家说我还要不要看全球金融趋势？全球金融发展趋势上对中国还是有很多借鉴的东西，并不是说我们要管国外怎么发展。接下来我们要看一下我们观察到的金融行业的一些大趋势。

　　第一个也是非常重要的一个，金融服务整个使用的在线化，这个是一个不可阻挡的趋势，这个图也是我以前的老东家新做的一个调研，这个是在发达国家做的，大概几年前，调查一群人，你哪些东西会在网上使用？购物大家是非常明显的，几乎中国和美国购物是最简单的，大家很接受淘宝、天猫，这个比例非常高。金融其实当时调查发现也有五分之一的人其实已经在互联网上使用金融服务，这些数字也有一些低估，如果在网上做电商消费的时候，其实很自然地使用到一个金融服务就是支付，你把这个抛开，这里说的金融服务更多的是理财，一些比较一线的金融服务。中国在整个全球金融服务的比例线上化越来越高，这个已经是一个大的趋势。

　　我们看下面这个，我们做的一个预测，这个是一个美国银行家协会，他们拿一些数据自己推断，未来大家看一下金融服务的使用渠道。过去大家想到用金融服务第一个想到是网点，几年前去银行，后来大家习惯了说我去ATM机，现在大家预测，在未来大概5—10年会形成这么一个格局，一个用户一个月大概有30—40次金融服务是在手机上完成，都不是在电脑，你可能在手机上做一个转账、做一个理财、做一个贷款，直接做掉了。剩下10—15次的互动你可能在电脑上做一些操作，一个月你可能去一趟ATM取一些钱，做一些现金交易，我也可能给呼叫中心打个电话，最后去网点，去网点不是说一个月去一次，可能一年才去一次，如果要开户，二类账户都可以在网上开。这个更体现了金融服务在线化的趋势，这个基本上从过去的渠道，看大家使用的频率，远高于我们传统的渠道。

　　大家如果认同这么一个判断的话，很多金融服务在手机上用，大家会想我们现在这么多传统的金融机构，有这么多网点怎么办？这些网点未来怎么转型？至少我们看到这些网点在过去银行业的黄金的十年，中国十年的成长期间确实有优势，网点是非常稀缺，每年需要银监会给你批，批了之后非常高兴。但是现在趋势改变了，大家看过去最黄金的低端，一些金角银角的楼盘，大家看到往后网点不一定那么有效了，对客户的获取，包括一些银行把他们的网点做成体验性的网点，慢慢他们的网点很少，但是是一些功能性的网点，让用户做一些体验。

　　我看到一个新闻，美国银行也是挺有意思的，大概在金融危机的时候美国最大的银行有六千多网点，到了今年第三季度季报刚刚出来，它的网点数是4600多个，少了大概20%多，所以说你看在发达国家市场上基本上大家都干这么一个事了，既然大家都认同未来我们主要服务客户的渠道是我们的线上，尤其是我们的移动互联网，那我们就会转型，把我们的线上渠道做强，我们把我们的线下渠道做成体验性的渠道，慢慢把这些渠道关掉，关网点的事我知道有些机构也开始考虑，这么多网点是不赚钱的，这么多网点要么没有多少人，要么就办一些有钱赚的业务，这件事在中国未来也会发生。

　　这个就是一个例子，叫ING的直销银行，这是全球规模最大的一个直销银行，这个银行全球范围内采用一种策略，就是我就用电子渠道+我的咖啡馆的网点，我把我所有的开户、理财一些金融服务全部搬到网上来做，搬到手机网银上来做。我的网点就一到两个，而且我做得非常休闲，大家可以在网点体验那些比较高科技。我们会有一些服务，我们把这些网点设在人流量相对大一些、比较舒服的地方，比如说纽约的时代广场。ING至少是这么干的，大家看ING做的这个事初期投入不小，大家不要指望初期能带来利润。但是这件事长期来做，能有效地提升你的运营效率。

　　初期主要是看银行的产品运营和产品收入比，初期线上的系统投入甚至更大，传统的金融机构99年开始是比较高的，慢慢地就下来了，占客户资产的比例在逐年下降，降到最后它的运营成本就变成了传统机构的三分之一，这是运营服务线上化带来的好处，因为线上化最大的一个特点是规模、你的后台。不管你有一百个用户、一万个用户，你有了运营之后，这个对我们前线的客户是一个相应的支撑。在相同的国家里，ING就有能力跟进，它给用户做带看的时候要偏移大概几十个BP，这是渠道金融服务线上化带来的优势，客户通过你的线上化，降低运营成本，而让这个金融机构有更多的能力、空间去服务好客户，这是我们看到的一个非常大的趋势。

　　第二个趋势就是大数据，这个事是在现实来讲，这个图也是以前麦肯锡全球研究院做的一个分析，看这个图基本上横轴是你用在哪些行业里价值最高，突出的两个行业一个是信息行业、一个是金融服务行业，信息行业每年要处理有很多数据，每天会来分析客户喜欢什么东西，喜欢听什么音乐？喜欢看什么电影？我给你弹出来什么东西是你感兴趣的，这是我们大数据每天都在跑的。后来我们发现其他还有更有效的应用，金融服务、保险，解决一个信息不对称的问题，我们做信贷审批的时候大家碰到最大的问题，包括保险也是一样，最大的问题是信息不对称，客户来买我的服务的时候，我其实不了解他，我就不知道怎样给他定价，但是在互联网上通过大量的数据，尤其在互联网上这些数据会保留，这个东西给了我们一个很好的基础，利用大数据的手段来解决一个信息不对称，来解决一个征信的问题，来解决一个给用户放贷，决定他的保费的问题，其实更加有效。大家说很多大数据，在制造业利用大数据生产一个锅碗瓢盆，利用大数据盖房子也没有那么难。

　　给大家讲一下政府，政府这一块，我当时看这个图理解了很久，为什么大数据对政府有这么大的应用，我经常加班回到家就很晚了，经过一个红绿灯，你就发现经常碰到一个红灯路上一辆车都没有，如果能把大数据将来能够车联网，能把这个数据联起来，交通网络包括红绿灯设计能用到大数据其实也是非常有效的。目前这些数据的搜集更加困难，我们理解这个图是政府利用大数据也是非常重要，不像互联网天然数据保存得非常好、利用得非常有效。这个趋势说到大数据整个对于我们金融行业会有非常深远的影响。

　　这个图讲的基本上是过去和现在金融行业数据的一些来源，第一个核心观点是我们使用的数据纬度极大地丰富，过去大家去银行办一张信用卡，基本上你可能开一个在职证明，提交一个工资收入的证明，再填一个申请表提交到银行，银行会跑一个申请分数，来做一个系统的申请。今天再做注册，包括我们360也在做的，包括和同业交流，能拿到大量的互联网数据，甚至一些政府的数据，你的公积金、社保、电商的购买，你家住在哪个小区？你的社交网络有什么样的人，他们的收入怎么样，可获得数据纬度有大幅度地提升。第二个对用户体验也是一个非常好的提升，之前给用户贷款，需要用户方提交很多材料，这也是大家的痛点，我们去银行排很长的队，提交一堆东西，不合格你回去还要再准备，很痛苦。现在通过大数据，我们用户在前端输入非常少的东西，我们可以出一个信用决策给他，所以大数据对我们金融行业的影响是它可以增加我们数据的来源和提升我们的用户体验。

　　总结一下，我们看到的金融行业的三个核心观点、三个趋势，第一个就是说金融行业我们未来压力很大，息差要缩小，现在金融业务体现一个稳健、资产收益很高这些特点，日益获得重视，这一点不光是中国，美国也是这样。我们活动赞助方是高盛，前一段我看到一个新闻，高盛这么一个投资银行，这么一个过去服务大企业的银行，最近看到一个新闻，高盛在线的消费信贷业务是这么一个传统投资银行，开始做一个营销分析。国内很多银行感受也比我们深，现在在市场上招一个有零售经验的好的产品系统的实施人比以前成本要高很多，零售行业提升得非常快。

　　第二个方面移动互联网将是整个金融行业的主战场，我们看到的第二点是不管是直销银行、电子银行，每个银行的想法不一样，这些部门的重要程度前所未有，而且会越来越重要。过去我们在跟银行讨论的时候，大家基本上说电子银行这是一个渠道，你把服务做好，你把你网络的功能做好，给电子银行是这么一个定位，你是一个渠道。现在很多银行基本上把直销银行独立出来，你去市场上获客、独立运营，围绕整个线上去重构你的业务，而不是重构你的渠道，这是我看到的第二点，大家在争夺互联网市场，尤其在争夺移动互联网。

　　第三个大数据在信贷领域的应用，会提升我们的服务、促进市场的发展，成为零售及小微市场金融机构的核心能力。

　　这三点是我们做的板块中看到的趋势，我们毅然决然地冲进来。

　　第二个环节，我们讲互联网企业面对的机遇与优势。互联网有什么东西？这是大概的互联网公司，刚才说了大家重视零售、重视互联网，我们有大量的用户，我们有在移动互联网上主要的场景和入口，我们积累了大量的用户在互联网上的数据，这些是互联网参与整个金融服务最好的切入点，抛开支付不讲，现在说银行和金融服务主要是资金，你叫负债也好、存款也好、理财也好，资金这一端要成功需要什么东西？需要有一个让用户信任你的品牌，觉得你的品牌非常安全，觉得你是一个可靠的品牌，这是第一个核心竞争力。

　　第二个就是你要有海量的用户，低成本的流量。这两个互联网公司是具备的，第一个来讲，至少我们大的互联网公司至少像我们不管是阿里、腾讯、百度、360整体在大众心中的认知度、品牌安全相对也是深入人心，我们有这样一个品牌基础。再一个是我们的用户量，基本上大型的互联网公司都是过亿，种型的互联网公司几千万，偏小的也有几百万，这个在金融行业里相当于一个大型的金融机构，至少等同一个大型的金融机构，所以说我们的用户量其实是很大。不光是数量大，现在强调使用率的问题，每天大家打开互联网上的这些应用的频率和大家去打开一个银行APP的频率，这个本身是有很大的差距的，我想说不是大家使用金融服务的时候不适用互联网，互联网金融使用的频率、对用户的黏性极高，通过这个极高的黏性做用户的导流是非常可行的。

　　第三个做用户端的必要就是用户的获取和风控。我认为这个至少不是一个互联网公司突出的优势。说到资产，刚刚说的数据，我们现在的数据基本上是电商，你的一些社交网络，这是比较典型的数据，一个前提是尊重用户、保护用户的隐私，这是海量的用户数据。再有一个广泛的消费场景，每天大家购物，第一时间想到的是我在互联网上找，第一个想到一个服务要么直接去搜索，我要去买东西，第一想到会去天猫、或者是京东上的一些平台，这个是对数据的能力，互联网上每天接触海量的用户，有几亿用户使用360产品，每个用户每天产生的条数可能是几十条，你数据库里面有海量的这样的数据，这些数据在中国中小的金融机构是不具有这些数据处理能力的。

　　简单地说我们要给用户上一个东西，我们给一个用户加一个标签，给他上一个产品，光跑这一个数据我们跑了半天、一天的时间，我在很多中小的机构里面，基本上处理需要的能力太强，门槛太高，我们要有数据的搜集、清理能力。这和互联网的风控是一样的，需要和金融机构做一些合作，包括低成本稳定的信贷资金也是互联网所缺失的，互联网应该扬长避短，我们的长处第一个有渠道、第二个有数据。我们的短处大概需要做几件事，现在业界说互联网公司做风控，你产生的核心风控人才都是金融机构出来的，没有任何一家机构说我用自己天马行空的想法就能把风控做好了，这个需要和金融机构做一个非常好的交互。互联网做反欺诈可能比较好，包括央行也有这么多征信，包括有这么多金融表现数据，这样的金融数据模型不稳定、不丰富，而且是效率不高的，我们第二点应该和金融机构在风控、信用、数据上，以及资金上有充分的合作，至少在互联网公司，我们的优势是弄好我们的渠道和数据，同时我们和金融机构充分地交流，包括人才、风控、资金这三块，这是至少对于我们来讲互联网是一个机遇。

　　这一块是对互联网金融的一个展望，左边是一个金融行业的用户，右边是一个长跑，美国金融危机一过没半年一个金融公司没了，每过一段基本上都有消失。做金融其实不是看你今天过得好，是要看你能够活到多老，这是金融行业的特点，我们要做长跑。

　　互联网公司的特点就是我要快，占领市场，要像烟花一样绚烂，你去招人的时候，你要跟别人说我们公司不打算五年内上市，我们打算做成一个百年老店慢慢做，人家拍拍屁股就走了，不跟你谈了，互联网公司三五年内做一个市场，快速做大，我要试错，很多创业成功的就是这样。而金融行业你拿的是老百姓的钱，不允许你试错，所以互联网行业是一个短跑，金融行业是一个长跑。互联网排名第一的玩家，他的市场份额通常在70%，排名第二的20%，排名第三的10%，互联网一定要快冲刺，冲到第一名就非常好，金融行业没有看到这种现象，不可能有这种现象。这一点导致双方在本质上有不一样的做法。

　　大家可以谈互联网金融到底更像金融？还是更像互联网，我抛出一个问题来，大家自己去想。基本上我们认为核心的一个观点，这个行业是刚刚起跑，未来还有很长的路要走，跑得很快的马拉松冲刺，也有这样的公司，也有一些好的公司、好的同业做一些好的产品出来，基本上一年内能投放出去一千亿的信贷，有一个几千亿的理财，确实大大加快了整个金融行业的发展，互联网金融至少这个市场我们认为是一个刚刚起跑的市场。虽然360做金融来得很迟，这是我们对互联网金融行业的一个展望。

　　我的部分就到这儿，谢谢大家！