12月概况与1月研判
12月概况
专项整治工作势头良好 互金风险整体逐步下降
2016年12月9日,在互联网金融风险专项整治经验交流会议上，专项整治工作领导小组组长、人民银行副行长潘功胜指出，互联网金融风险专项整治工作开展以来，工作推进总体势头良好。目前，互联网金融风险底数已基本摸清，互联网金融风险整体水平正逐步下降，互联网金融风险案件高发频发的势头已得到初步遏制，社会各界对专项整治的评价均积极正面。潘功胜进一步强调，第二阶段清理整顿工作是专项整治的核心和关键，要高度重视、乘势而上，做好清理整顿工作，确保专项整治工作取得实效。根据网贷之家数据库和盈灿咨询研究，2016年12月共有97家停业及问题平台，其中问题平台23家、停业平台73家、转型1家，停业及问题平台数量连续5个月出现了下降，而且良性退出比例不断提高，整个行业已经从追求规模增长逐步转向实现合规运营与产品质量提升。
上海规范互联网小贷 “限额令”阻拦大标借路
2016年12月30日，上海金融办发布上海市首份有关互联网小贷的规范性文件——《上海市小额贷款公司互联网小额贷款业务专项监管指引(试行)》。该《指引》对互联网小贷公司主要发起人作出要求，并对借款上限作出明确规定——自然人借款上限为人民币20万元，法人或其他组织不超过100万元。该《指引》于2017年1月1日起施行。值得注意的是，该《指引》的“限额令”与2016年8月24日银监会对网贷平台的单一借款人借款余额限制一样，这就阻止了网贷平台通过在上海的互联网小贷牌照来借道处置大标的可能，进而强调了互联网小贷“小额、分散”的属性。而从全国来看，普遍设定网络小额贷款公司的同一借款人的贷款余额不得超过公司基本净额的5%，上海市相对最严格，单一借款人借款上限最低。
1月研判
2016高点收关 2017砥砺前行
12月，互金风险专项整治工作的效果愈发明显，良性退出平台比例大幅增加，社会舆论积极评价行业的合规变化，加之“双旦”的各种加息送礼的活动，单月网贷成交量创行业历史新高。此外，12月内共发生8例融资事件，融资规模约15.45亿人民币资金，网贷行业在2016年底迎来了一波小高潮。不过，1月仍然不能掉以轻心，春节假期往往是平台资金流较为紧张的时期。除了密切关注各地金融办互金风险专项整治工作的阶段性结果，调整投资方向，投资人还需要主动规避大标为主的平台，避免“经侦雷”。在主投方向上，可以适当关注一些优质的中型平台，资产类型仍然以车贷、信用贷（现金贷、场景贷款等）为主，但是投资人需要开始关注相同产品类型的平台的不同风控方式，行业内的资产端样式有限，但是具体怎么风控，产品的质量差别很大。另外，也可以尝试一下网贷基金。
评级点评
拍拍贷排名不变，杠杆积分大幅提升，成交量上涨8%，借款人数增加9%。12月，拍拍贷的质量保障服务下的风险备用金专款增加1.47亿元，总风险备用金账户余额达到2.55亿元，极大地提高了拍拍贷杠杆积分。
微贷网排名不变，技术积分、品牌积分、透明度积分以及成交积分都上升，但杠杆积分下降。12月微贷网通过了信息系统安全等级保护备案证明三级的认证，获得技术积分提升；发布“爱心桥”基金，并携手360与中华儿慈会共同发起“宝贝守护计划”，该计划将用于儿童防拐慈善公益事业；另外，根据投资人见面会的消息，微贷网的CEO姚宏公布，微贷网在2016年10月就实现了3亿元的净利润。这达到了微贷网B轮融资时对赌协议的要求，品牌积分提升。
PPmoney排名上升，流动性积分、品牌积分、成交积分和人气积分上升，杠杆积分下降。12月，PPmoney完成了B轮3.75亿元的融资，并正式启动集团化战略，目标成为综合互联网金融平台。
信融财富排名上升，品牌积分、成交积分、杠杆积分和分散度积分同步上升，但合规积分和流动性积分微降。12月15日，信融财富公告引进7200万元的战略投资，占公司股权12%，新增股东包括上市公司鼎立股份(600614)董事长张朋起、凯瑞德股份（002072)旗下子公司天津德棉矿业有限公司、深圳金砖城市先导基金管理有限公司等三个。此次增资扩股的资金将用于平台的品牌升级，提升资本充盈率，加快小额业务拓展和团队建设。
你我贷排名上升，透明度大幅上升，技术积分、成交积分和人气积分同步提升。你我贷在12月加强了信息披露建设，增加股东高管介绍、人员结构情况等等。
抱财网排名上升，透明度上升，合规积分和分散度有改善，但是人气积分下降。12月，抱财网的信息披露频道上线，集中公布了平台基本信息、运营信息等重要数据。
博金贷排名上升，透明度和合规性提升，杠杆积分下降。12月，博金贷加强了信息披露，公布了财务报表，完善股东高管介绍，更新办公环境照片，增加银行资金存管合同照片等一些列改变。此外，平台获得Pre-A轮融资，上海林耐实业投资中心（有限合伙）通过湖州万讯投资战略入股博金贷。
银豆网排名上升，品牌积分、成交积分和人气积分上升，杠杆积分、合规积分和流动性积分下降。12月，银豆网的品牌积分上升，成交量上升58%，投资人数增加48%，实现了较高速的增长。
新联在线排名上升，流动性、分散度和成交积分上升，合规积分下降。12月，新联在线实现了成交量和投资人数高速增长，涨幅分别为100%和150%。
果树财富排名上升，成交积分、人气积分、品牌积分和分散度积分提高，流动性积分下降。12月17日，果树财富公布获得上市公司天鸽互动B轮融资，正式升级为上市系平台。果树财富将与天鸽互动展开战略合作，深度布局汽车全产业链金融。
达人贷排名上升，成交和人气积分大幅上升，杠杆积分下降。借助达人贷成立三周年一系列的品牌活动，达人贷在12月实现了高速增长，成交量增长55%，投资人数增长80%。
e融所为新上榜平台。e融所于2015年12月30日正式上线，为上市系平台，由方大集团（000055）参股10%，并已经完成了江西银行资金存管。目前平台的网贷产品以票据理财、汽车抵押贷款、赎楼贷为主。
融贝网排名上升，合规积分上升，流动性积分改善。融贝网12月实现了江西银行资金存管上线。
金银猫排名上升，分散度积分、品牌积分和流动性积分上升，流动性积分和合规积分下降。12月6日，金银猫完成了由天阅投资和南京捷源两家机构联合投资的1.5亿元A轮融资，金银猫将深耕供应链金融领域。
礼德财富排名上升，成交积分和杠杆积分上升，分散度改善，合规积分下降。12月，礼德财富的成交量增加22%，但大标比例上升。
广州e贷排名下降，合规积分、分散度积分和杠杆积分下降。12月，广州e贷成交量下降12%，投资人数减少25%，但时间加权成交量提升。
贷贷兴隆排名上升，合规积分、品牌积分、透明度积分和成交积分提升。12月，贷贷兴隆的浙商银行资金存管上线，平台向合规又迈进了一步。同时，平台的网站访问量排名、资金认可度等都获得了提升，成交稳步增长。
大麦理财排名下降，成交积分、人气积分和合规积分下降，杠杆积分和流动性积分上升。12月，大麦理财的成交量和投资人数下降都超过20%，同时平台的大标比例上升，导致合规积分下降。
广信贷为新上榜平台，合规积分、分散度积分、技术积分较好。该平台已实现江西银行资金存管，目前网贷产品涉及房地产抵押贷款、车企融资，以及消费金融类项目等。
金控网贷排名下降，合规积分下降，杠杆积分提升。12月金控网贷的成交量和投资人数都发生下滑，同时贷款余额减少14%。
广信贷为新上榜平台，合规积分、分散度积分、技术积分较好。该平台已实现江西银行资金存管，目前网贷产品涉及房地产抵押贷款、车企融资，以及消费金融类项目等。
十六铺金融为新上榜平台，流动性积分较好。十六铺金融于2015年6月8日上线，已经实现江西银行资金存管。目前平台以房地产抵押类贷款为主。、
多赢为新上榜平台。已实现华兴银行资金存管。12月8日，多赢与骑士贷合并，并获得韬蕴资本和乐视投资的战略注资，转型为互联网理财平台。目前，平台的主要产品为赎楼贷和房地产抵押类贷款。
新增上榜e融所、广信贷、十六铺金融、合时代、多赢、融资易等6家平台；
邦帮堂、金融工场、爱投资、众信金融、华人金融、粤商贷等未进入前100，故不予展示。
本点评仅就发展指数数据做简要分析，提及平台不代表投资建议，发展指数排名上升也不代表平台值得投资。
发展指数百强榜之 北上广前十名平台
发展指数百强榜是针对全国平台所做的排名，然而有些平台更关注平台所在地域或业务即将拓展地域的网贷平台发展情况，故本月发展指数百强榜单中，展示同省份平台对比，助于平台对分地域情况有所了解。平台在所在省份排名越靠前，表明平台在所在省份发展越好。
本月按北上广三省选取各省发展指数前十位的平台,得出北上广前十名平台榜。
其中，宜人贷、陆金所和投哪网分别居于三省首位。三省前十的平台多为风投系、上市系、国资系，各省前十平台中，创业系平台凤毛麟角。
发展指数百强榜之 名次增幅前十名平台
发展指数百强榜中有平台的升降标识，但一些投资人更关注平台的相对升降幅度排名，故本月发展指数百强榜单中，展示平台名次增幅对比。根据平台本月与上月评级名次变动百分比降序排列，得出名次增幅前十名排行榜。平台排名越靠前，表明平台发展指数名次相较上月有越大的提升。
其中，银豆网、91旺财、达人贷、果树财富、投哪网、融贝网、麻袋理财、你我贷、博金贷、金银猫的发展指数名次增幅居于前十。
发展指数百强榜之 创业、风投、国资、上市系前十名平台
根据平台派系确定规则，分别对创业、风投、国资、上市系平台的发展指数排名，得出各背景前十平台榜，其中部分平台因无法确定派系而暂时归类为创业系。
派系确定规则：上市系为我国主板、中小板、创业板，以及海外（美国和香港）主板、创业板上市公司持有股份的平台；国资系为国资成分持有股份的平台；风投系为有以风险投资为主业的机构投资入股的（在有多重派系的情况下，如果可以确定准确持股比例，取最大比例成分确定派系，否则按照上市系、国资系、风投系的顺序优先确定派系归属）；其他为创业系。
发展指数百强榜之 发展速度排行榜
发展指数百强榜单中，部分平台因上线时间较长而在成交及人气上对新上线平台有压倒性优势，为排除时间优势，假定平台发展速度=发展指数/ln(上线月数)，根据发展速度降序得出发展速度排行榜。排名越靠前，可表征平台发展指数越高，上线时间越短，平台发展速度越快。
本月评级根据网贷之家数据库采集的2000多家平台最近3个月交易数据编制，对满足入库条件的300家平台进行评级，并对发展指数降序排列前100家平台予以公示。
由于本评级指标较多，对平台数据完整性要求较高，故存在部分知名度较高平台因数据及信息获取不完全而未能参与评级的情况。
本月合规积分权重增加到11%，品牌积分权重下降到13%，杠杆积分权重下降到13%，后续会继续完善合规积分，并提升权重。本月新增多家平台进入评级库。本月继续增加点评平台数量。
该评级非网贷平台安全性评级。此评级仅供参考，不构成投资建议。
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