一、写在最前面
这是一份投资计划,它寻找市场中最低估的资产,进行投资;
请一定要认真看完全文,保持独立思考,文章中的任何观点只是我个人的观点,他们不会总是对的,如果你在文章某处感到任何不适,就一定要仔细想想,你需要为自己所做的任何决定负责;
本计划不构成任何投资指导或者投资建议,它只是我给自己和亲密的朋友制定的理财计划,此处只是将其给记录下来,如果你因为这个计划赚了钱,那是你自己的本事,本人不会向任何人索取报酬,如果你因为这个计划产生了损失,那也只是你自己的投资损失,本人及公众号不会承担任何责任,也不会赔偿你的投资损失;
本人会尽量控制该计划的绝对损失,争取长期年化15%的收益(大概5年翻倍),但是资本市场千变万化,风险无处不在,将来可能会面临超过20%甚至30%以上的绝对损失,参考该计划的投资者需要考虑清楚;
本计划经常购买的是最近几个月表现比较差的基金,而且短线上,买入后也常常会有跑输大盘的情况出现,因为我们总是在别人不要的时候买入,也只有这样,我们才有可能买入更加便宜的资产;
由于未来难以预测,将来极有可能面临长达数年的熊市,在这期间,你持有的资产收益极有可能是负的,如果这时候你急需要用钱的话,可能就不得不白菜价亏本卖出,故投资该计划的金钱,必须要是五年以上都不会动用的长期储蓄资金;
本计划不能作为储蓄的替代,它既不保本也不保收益,它有可能会亏损,他的净值会一直波动,它不适合所有追求固定收益的资金;
本计划所有的投资品种都会是可以在支付宝/蚂蚁聚宝上买到的场外公募基金,可以不用去证券公司开户,但是你也可以使用可以在证券账户内购买相应的场内基金代替;
如果你参考了本计划,那么表示你已经知晓并同意上述的条款,你需要自负盈亏;
本计划一般每月10日更新,但是在市场波动剧烈的时候也会不定时更新。
二、如何追踪本计划
1. 如果你有一笔可以用于投资的现金,你可以将它划分成50份,平均每份2%;
2. 如果你是上班族,每月有一笔用于投资的现金,你可以将平均它分成2份,将他们储蓄起来,然后根据每月的计划进行投资;
3. 没有买入基金的现金,可以存在余额宝里面,当然你也可以用它投资任何其他的资产,只要能够保证它能够在X计划需要使用的时候取出来。
三、投资策略
定投,每月定期不定额买入低估值资产或者正常估值高增长的资产;
资产配置,本计划会根据仓位和估值,在中国股票基金,发达国家股票基金(qdii),商品基金,港股基金,债券基金以及现金等价物等相关性比较小的资产之间进行动态平衡;
指数基金,本计划主要投资各类追踪股票指数的基金;
数字化,投资计划主要使用数学模型计算得出,尽量摒除个人情绪的干扰;
低估成长永续分散量化,这五个要素就是整个计划的核心所在。
四、上月持仓
目前持有A股基金8%的仓位。
(收益截止到20170505日)
X计划从2017年2月10到4月26号收益率是0.67%,同期沪深300收益率是0.93%,中证500收益率是-2.54%。
注:所有基金的成本都计算了手续费,也就是将申购当日的净值乘以了(1+申购费),其中医药100、养老产业的申购费是按照0.0012计算的,中证计算机的申购费是按照0.001计算的,这是基金销售第三方平台(蚂蚁聚宝)的手续费。
计划开始时间是2017年2月10日,起始份额是50份。
五、本月计划
本期计划买入1份。
买入一份161017,富国中证500指数增强,在中证500(000905)指数处于6059点以下。
风险提示:中证500最大可能下跌51%。
六、关于本月计划
中证500指数的介绍请参考文章:中证500以及中证500的增强策略指数
虽然目前有些窄基的估值非常低,但是因为X计划已经配置了8%仓位的窄基,从资产相关性的角度,我们需要配置一定比例的宽基,正好目前中证500指数的估值高度来到了40%,考虑到其内在的成长性,是一个非常好的开始布局的位置。
这一次我们买入的是增强指数,本来是想买入500SNLV(003318)的,但是蚂蚁聚宝上没有买,所以我们改买富国中证500指数增强(161017),目前在中国A股,指数增强基金有明显的超额收益,而且表现在熊市抗跌,震荡市能够倾斜上升,牛市跟涨上,所以在估值不是非常低的时候,我们会买入指数增强基金,但是当指数非常估值低的时候,我们就会买入完全复制的指基。
当然,你也可以使用建信中证500指数增强(000478)代替富国,并且在过去3年,建信的收益都要比富国好。至于我选择富国的原因,一是最近买建信的很多,担心人多的时候会影响建信的策略,二是富国收益跟500波动的相关性非常高,我把他当作500波动的一个替代品。如果你使用蛋卷的话,也可以买003318(500SNLV)。
跟上一次的计划一样,这一次我们限定了买入时指数的点数,可以按照下面的步骤进行操作。
我们可以在交易日下午两点半的时候观察指数的点数,如果点数小于指定的价格,我们就可以通过蚂蚁聚宝在下午3点之前进行申购。
例如本月的中证500指数,如果哪一个交易日医药100的指数点数在下午二点半或者之后小于6059点,我们就可以在下午三点之前通过蚂蚁聚宝或者其他App申购对应的指数基金,记住,下午3点之后的申购,等于是申购的是下一个交易日的基金,相当于用下一个交易日的收盘价买的基金,只有在15点前购买的基金,才相对于使用当天的收盘价购买的。
七、 本月主要指数估值