2017年5月网贷平台评级
5月概况与6月研判
5月概况
网贷监管凸显信披重要价值 银监会版本年内将正式立法
5月15日，中国银监会官网发布《中国银监会办公厅关于印发2017年立法工作计划的通知》，对外披露了银监会2017年的立法工作计划，包括46项“2017年完成的立法项目”和16项“2017年抓紧研究，待条件成熟提出的立法项目”。其中，《网络借贷信息中介机构信息披露指引》属于“2017年完成的立法项目”。此前，中国互联网金融协会已经向自己的会员发布了《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准和《中国互联网金融协会信息披露自律管理规范》。而银监会版本相对于协会版本，适用范围将扩大到全行业，监管尺度有可能与协会版本一致。与政策和行业变化同步，网贷平台发展指数评级同样重视平台的信披情况，共涉及透明度和合规性两个一级指标，并且不断随着监管要求进行迭代和升级，以体现平台的信披优劣程度。
规范行业内催收乱象 网贷重镇迈出第一步
5月4日，深圳市互联网金融协会向全市各网贷平台下发《深圳市网络借贷信息中介机构催收行为规范》（征求意见稿）。征求意见稿对包括电话催收、上门现场催收等常见的催收方式进行了全方位的规范。值得关注的是，协会提出，网贷平台同一天催收不得超过3次，不得以催收费等各种名义变相收取高额费用。此外，征求意见稿对网贷平台的催收人员提出了10条具体的禁止性催收行为，包括严禁催收机构在任何非正常时间段进行催收，在借款人之外的相关人员明确拒绝提供有关信息及对债项催收提供协助之后，严禁催收人员骚扰债务人的咨询人、家人、同学及朋友，以追问有关借款人的下落或联络方式等。这是首个规范网贷平台催收行为的地方性文件，将对网贷行业内催收乱象起到一定的规范作用。
6月研判
平台预期收益可能回升 投资仍应重视合规情况
5月，网贷行业成交规模呈现回暖态势，单月成交量环比上升超过10%，达到2488亿元。综合收益率一降再降后，已经跌至9.21%，不过伴随最近数月无风险收益率的持续上升，叠加半年资金紧张的时间节点，预计6月将会有较多平台提高利率以吸引投资人，投资人可以根据自身的风险承受能力，适当关注资质较好、运营规范的平台。同时密切关注地方监管政策落地情况，以及平台的舆情状况。
评级点评
陆金服排名不变，平台完善高管团队介绍，信息披露进一步增强，另外，网贷之家根据平台提供的存管协议，并和银行进行了核对，确认陆金服已经完成平安银行存管，合规积分上升。在品牌积分本轮核算上，由于陆金服从陆金所拆分出来, 风投的加分调减，保持上市系加分，陆金服的品牌积分下调。在人气上，由于接口数据核算调整，陆金服5月人气相对于2月有较大降幅，人气积分下降。
人人贷排名上升，完成信息安全三级备案证明，技术积分上升。同时，成交量环比增长近40%，成交积分上升。此外，完善信息披露，公布第三方审计报告，提升了平台透明度和合规积分。
点融网排名不变，新发大标情况有所好转，但新发标的仍然有超额情况（500万大标），合规积分按照打分梯度恢复一定分数。另外，点融网5月的成交量大幅上涨30%，带动平台成交积分明显上涨。
麻袋理财排名上升，麻袋理财完成信息安全备案，并通过测评，技术积分上升明显，同时成交环比增长了11.5%，成交积分上升。
51人品为新上榜平台，上市系，母公司51信用卡已完成C+轮投资，上市公司新湖中宝通过自身和子公司合计持有51人品23.14%的股份。平台主打移动端，理财方面主要包含人品宝和人品宝定期两类产品，投向为个人信贷产品。活期产品需要竞购，而定期产品12月的预期年化收益率为8.60%，略低于网贷行业平均水平。平台目前正在和江西银行进行存管对接。
你我贷排名上升，通过了信息安全等保三级备案、增加电子合同第三方存证，使得平台透明度得分有所增长，同时，平台赞助国际田联钻石联赛，品牌宣传力度提高。
宜贷网排名下降，5月存在新发超限额大标（500万房产抵押贷款），合规积分下降明显，另外，平台的透明度相较过去有降低，历史标的仅能看到第50页。
小赢理财排名上升，5月，平台的华瑞银行存管上线，公布审计报告，合规积分上升。完成了信息安全等保三级备案证明，并通过第三方测评，使得平台的技术积分大幅提升。
信融财富排名下降，5月，平台的时间加权成交量下降，成交积分下降，另外，杠杆积分和透明度积分有下降，但分散度提升明显。平台已经正式签约江西银行资金存管，双方技术对接工作已经展开。
理财农场排名上升，平台完成上海银行存管上线，合规积分提升；同时，成交量环比增长近20%，导致成交积分也有所增长。两项指标权重较大，使得平台排名出现明显上升。
向上金服排名上升，平台成交和人气保持平稳，逐步完善信息披露，引入了CFCA电子签章，此外，完善积分商城，品牌和透明度积分增长。
珠宝贷排名下降，5月成交量下降28%，而且是连续第二个月下跌，同时投资人下降40%，导致平台失分较多。
信用宝排名上升，平台获得信息安全等保三级备案证明，并通过测评，同时平台公布高管团队信息，并继续公布借贷黑名单。
道口贷排名上升，成交量和投资人数都明显增长，5月，道口贷与京蓝沐禾（国内节水灌溉行业的领军企业）达成战略合作，双方将在节水灌溉、园林节水等多个领域开展供应链金融合作，通过道口贷提升京蓝沐禾供应链资金效率，为其上游供应商提供短期融资服务。
博金贷排名下降，5月，平台存在新发超额企业贷款（1500万），合规积分下降，另外，流动性和杠杆积分都有所下降。但平台的透明度、成交和人气都有明显提高。
新联在线排名下降，平台公布了今年2月获得的B轮融资情况，深圳中京华宇集团有限公司战略入股，并派驻副总经理作为股东代表，参与新联在线的日常管理及权限内事项的决策，新联在线成为上市系和国资系双料背景平台。但是平台5月的投资人数环比下降10%，另外由于标的的URL打开测试没有通过，分散度有一定减分。
金开贷排名下降，5月投资人数大幅上升38%，但标的平均期限增长1.5个月，流动性降低。此外，平台由于成交规模相对较小，因为成交积分权重上涨，而相对失分。
理财范排名上升，5月，平台实现徽商银行存管上线，同时得到信息安全等级三级保护备案，平台合规性大大提高。
融贝网排名下降，平台5月成交量和投资人数下降都超过20%，导致成交积分和人气积分出现下滑。
生菜金融排名上升，生菜金融的成交量和投资人数均大幅增长，分散度明显改善。5月22日，生菜金融与平安银行正式签订资金存管协议，将使用平安银行“存管家”系统，来实现平台自有资金与用户资金的分离。
首金网排名不变，5月，平台的成交量上涨18%，投资人数增加14%，但杠杆积分、流动性积分和分散度积分下降。另外，首金网完成了国家信息系统安全等级保护三级备案证明，技术积分提高。
礼德财富排名上升，5月，平台成交上涨约27%，同时，top1借款人待还占比下降到0.82%，分散度提高。另外，平台完成国家信息系统安全等级保护三级备案证明。
今日捷财排名下降，时间加权成交量上升，成交积分上涨，但是成交积分相对较小，因为成交积分权重上涨，导致相对失分。此外，杠杆积分微降。
网利宝排名上升，5月，平台成交量上涨超过30%，成交积分提高；完成了北京银行资金存管的签约，公开审计报告和借款人信用等级；完成国家信息安全等级保护三级备案证明，技术积分提高。但是品牌积分由于负面舆情而下降，平台已经对相应问题进行了回应。
金银猫排名上升，5月，平台成交量上涨16%，成交积分上升；与海口联合农商银行存管签约，合规积分上升。
金信网排名下降，成交和人气与上月持平，但是由于标的URL打开测试没有通过，分散度有一定减分。
爱钱帮排名上升，5月的成交量上升18%，成交积分上涨，流动性大幅提高，分散度有改善。
合时代排名下降，5月，平台成交量上涨近17%，成交积分上升，但杠杆积分下降，同时流动性和分散度都明显下降，导致平台名次降低。
汇盈金服排名下降，平台存在疑似超额大标（莱芜市某工程施工公司），合规减分；另外，平台投资人数环比上月大涨近20%，人气积分上升。
图腾贷为新上榜平台，风投系，A轮风投方为神州泰岳和天鸽互动，平台专注于车辆抵押，目前江西银行存管已上线。
金融工场排名下降，5月，平台投资人下降近30%，同时分散度有所下降。根据港股上市公司中国信贷(08207)3月30日的公告，中国信贷同意出售金融工场100%股权，买方为Decade Elite Global Limited。
新增上榜51人品和图腾贷；
黄河金融和安心贷未进入前100，故不予展示。
本点评仅就发展指数数据做简要分析，提及平台不代表投资建议，发展指数排名上升也不代表平台值得投资。
发展指数百强榜之
北上广前十名平台
发展指数百强榜是针对全国平台所做的排名，然而有些平台更关注平台所在地域或业务即将拓展地域的网贷平台发展情况，故本月发展指数百强榜单中，展示同省份平台对比，助于平台对分地域情况有所了解。平台在所在省份排名越靠前，表明平台在所在省份发展越好。
本月按北上广三省选取各省发展指数前十位的平台,得出北上广前十名平台榜。
其中，宜人贷、陆金服和投哪网分别居于三省首位。三省前十的平台多为风投系、上市系、国资系，各省前十平台中，创业系平台凤毛麟角。
发展指数百强榜之
名次增幅前十名平台
发展指数百强榜中有平台的升降标识，但一些投资人更关注平台的相对升降幅度排名，故本月发展指数百强榜单中，展示平台名次增幅对比。根据平台本月与上月评级名次变动百分比降序排列，得出名次增幅前十名排行榜。平台排名越靠前，表明平台发展指数名次相较上月有越大的提升。
其中，人人贷、理财范、理财农场、金银猫、银湖网、小赢理财、米缸金融、爱钱帮、生菜金融、向上金服的发展指数名次增幅居于前十。
发展指数百强榜之
创业、风投、国资、上市系前十名平台
根据平台派系确定规则，分别对创业、风投、国资、上市系平台的发展指数排名，得出各背景前十平台榜，其中部分平台因无法确定派系而暂时归类为创业系。
派系确定规则：上市系为我国主板、中小板、创业板，以及海外（美国和香港）主板、创业板上市公司持有股份的平台；国资系为国资成分持有股份的平台；风投系为有以风险投资为主业的机构投资入股的（在有多重派系的情况下，如果可以确定准确持股比例，取最大比例成分确定派系，否则按照上市系、国资系、风投系的顺序优先确定派系归属）；其他为创业系。
发展指数百强榜之
发展速度排行榜
发展指数百强榜单中，部分平台因上线时间较长而在成交及人气上对新上线平台有压倒性优势，为排除时间优势，假定平台发展速度=发展指数/ln(上线月数)，根据发展速度降序得出发展速度排行榜。排名越靠前，可表征平台发展指数越高，上线时间越短，平台发展速度越快。
本月评级根据网贷之家数据库采集的2000多家平台最近3个月交易数据编制，对满足入库条件的300家平台进行评级，并对发展指数降序排列前100家平台予以公示。
由于本评级指标较多，对平台数据完整性要求较高，故存在部分知名度较高平台因数据及信息获取不完全而未能参与评级的情况。
5月，对于接口数据URL打开率明显偏低的平台，进行减分；对一级指标权重进行调整，成交积分权重上升2个百分点，人气积分权重上升1个百分点，透明度积分权重下降2个百分点，杠杆积分权重下降1个百分点。本月新增多家平台进入评级库。
该评级非网贷平台安全性评级。此评级仅供参考，不构成投资建议。
暂不将以下八种情形的平台列入评级：
1.上线3个月以内的；
2.单人平均借款金额≥（注册资金、风险准备金、0.5×自身担保公司注册资金）三者最大值的；
3.单月投资人数≤100人的；
4.单月借款人数≤5人的；
5.综合年化收益率超过18%（月息1.5分）以上的；
6.3个月内有不诚信行为及被刑事调查的;
7.有P2P网贷专项整治禁止行为的;
8.无法获取详细、明确的成交数据及平台信息的。
)
