目前房企发展面临两个挑战，第一个是行业本身已经已进入了白银时代，第二个是政府调控政策在不断收紧。
一、当前房企发展现状
白银时代的到来使得房企面临的挑战越来越大。“黄金时代”已经褪去，房地产如今已经进入了“白银时代”。在黄金时代下，“胆大为王，高端为上”，赚钱轻松。现如今这种时代已经一去不复还，取而代之的是“白银时代”。白银时代的典型特征是供求基本平衡、行业洗牌加速。在这种背景下，房企面临的考验十分艰巨。
除了行业本身的原因，政府调控政策的不断收紧，也使得房企所面临的压力越来越大。 随热点城市调控政策不断收紧，限购限贷力度及各项措施频频加码。一行三会等金融机构也相继发声，房地产资金趋严，地产金融风险防范力度加强。房企再融资困难重重。
无论是行业本身遇到的瓶颈还是来自政府的调控都使得一个问题变得愈发的严峻，那就是房企发展所需要的钱该从哪里来。正是为了解决这个问题，目前房企在金融领域频频有所动作，主要举措有：参股、控股银行、保险、证券、信托、公募基金、互联网金融等。
二、布局金融行业对房企的益处
自2009年开始，房地产企业就开始呈现金融化趋势，包括绿地集团、华润置地集团、星河集团、鲁能集团、新华联、万科、恒大集团等先后进入金融业。在业内人士看来，房企巨头纷纷布局“大金融”主要包括以下几点：一是获取投资收益；二是有助于融资管理；三是拓展新战略业务，创造新盈利点；四是促进地产与金融的协同，甚至实现产融结合循环放大。
布局金融行业能够为房企带来两个优势：一个是能够扩大融资渠道并提高盈利能力，二是有利于房企打造多元化的业务格局。
1、扩大融资渠道，提高盈利能力
房企通过布局金融领域，能够扩大自己的融资渠道，从而解决自身融资难，融资成本高的难题。房地产是资金密集型行业，开发一个房产项目所需的资金量相当庞大，同时周期也比较长。对于缺乏自有资金的中小企业而言，项目过程中肯定需要进行融资获得资金，而在银行对地产行业信贷收紧的情况下，房企涉足金融变成了解决这个难题的一个方法。
此外，在房地产利润率面临下滑的背景下，金融业相对较高的盈利能力也将成为房企业务的重要补充。地产企业进驻产业互联网金融领域，还可以提高交易金额。一方面，从互联网金融概念入手，可以起到品牌宣传、营销的作用；另一方面，提供C端的消费贷款服务，在目前银行业坏账率增加、贷款收紧的情况下，能解决消费者在买房时还遇到的各类资金周转问题，从而带动成交。
由于拿地成本增高、资金周转慢等原因，房企利润逐渐下滑，而金融行业的平均利润率可达房地产行业的数倍。根据海外各成熟市场的房企金融化时机来看，这些房企均是在上市及实现初步资本化发展之后，抓住房地产金融改革的有利时机，率先推动自身金融化实施。
2、打造多元化业务格局
在房地产行业转型和调整的背景下，品牌房企继续加大和金融业务的合作，加快金融创新步伐，升级地产金融运作模式，房地产与金融业务的结合已经成为行业发展趋势，不少房企频频参与或并购金融机构，打造多元化业务格局。大型房企成立综合性金融集团加速金融布局，业务类型十分丰富，通过参股或并购银行、保险机构，成立基金或股权公司等多途径扩展更大更广的业务版图。同时，企业之间竞争日益激烈，借助资源和资本整合，催生出更多大规模企业，行业格局进一步重塑。
三、公司案例分析
1、绿地，借力地方政府
与其他房企金融布局的最大区别在于，绿地大金融战略善于借力地方政府。
2013年8月29日，绿地集团与贵州省政府签署金融战略合作协议，拟在发起设立外资小额贷款公司、商业银行，组建金融资产交易所、金融租赁公司等方面开展合作，并计划于2015年10月底前组建贵州省金融控股集团。
2014年8月8日，贵州省绿地金融资产交易中心成立。据绿地方面透露，此后双方还将设立小贷公司、发起设立公募基金管理公司、地方资产管理公司，并计划在贵州发起成立首期50亿元的产业引导基金和国资国企改革基金，投向贵州省内国企改革，培育优势产业。
绿地金控是绿地集团与地方政府金融合作对接的桥梁，通过这一平台，绿地可以实现投融资渠道及盈利模式的多元化经营管理模式。最为关键的是，绿地通过这一载体，获得了包括银行、保险、证券、信托、资产管理等在内多元化金融服务牌照。组建绿地金融投资控股集团，投资入股锦州银行、上海农村商业银行和东方证券等金融企业，在上海发起设立了全国规模最大的小额贷款公司，还在重庆、宁波、青岛、呼和浩特等城市成立了小额贷款公司。
2、龙湖，进军保险业
近期，龙湖地产进军保险业声名大噪，据最新消息，其实与龙湖并列世安人寿第一大股东的，还有重庆地产商华宇，出资同样为2.25亿元，只不过它是通过一家建筑工程公司低调入股。据了解，除了入股世安人寿之外，华宇系正在通过设立小贷公司、投资管理公司等多种途径，逐步打造“业如金控集团”，进军金融领域。
3、金科控股，互联网金融与普惠金融并行
2013年，金科控股布局金融、投资行业，以谋求未来更大的发展。金科控股金融板块通过互联网和大数据技术，依托地产上下游产业链和社区巨量业主，发展产业链金融、消费金融、投资理财、网络小额贷款、保理、融资租赁、担保、P2P、众筹等，打造互联网金融与普惠金融并行的全方位金融服务体系。
2014年，重庆两江新区科易小额贷款有限公司成立，注册资本11亿元，金科控股集团为科易小贷公司控股股东，占股比例50%。科易小贷公司的设立为金科控股布局金融行业打下坚实基础，加快了产业资本与金融市场的进一步融合。
2015年，由金科控股集团发起设立的重庆市金科商业保理有限公司和重庆市金科金融保理有限公司相继设立，注册资本金分别为3亿元和3.3亿元，标志着金科向金融行业跨出了全新的一步。
4、协信控股
2015年12月18日，协信控股集团正式参股启迪金控。启迪金控是启迪控股旗下科技金融业务板块运营主体。据悉，启迪控股是一家依托清华大学设立的综合性大型企业，是清华科技园开发、建设、运营与管理单位，是首批国家现代服务业示范单位。此次参股行为，完成了地产与金融轻重结合。
5、财信集团
2016年2月5日，美国芝加哥证券交易所被来自中国重庆的财信集团牵头的财团收购了！据了解，财信集团的实际掌舵人卢生举，其投资触角非常广泛，其中尤以金融为甚，掌握的财信系控股了财信环保股份，参股了恒大人寿、安诚财险，财信系去年还收购了华澳信托、银沣基金等，这些举措都可以看出在财信集团近年来的商业帝国版图中，金融的占比越来越大，力争在金融领域“分一杯羹”。
6、恒大，恒大金服
众所周知，通过与金融业相结合，可以获得更加畅通的融资渠道。作为“资金大户”的房企，纷纷联手互联网金融。最新的一个案例来自恒大。3月17日，恒大金服推出，宣告正式进军互联网金融领域。
许家印更是提出，2017年恒大金融集团的目标是实现参股、控股银行、保险、证券、信托、公募基金、互联网金融等金融全牌照。
截至目前2017年2月18日，恒大集团已将银行、保险、互联网金融、消费金融、小额贷款公司等五类金融牌照收入囊中，旗下业务包括银行、保险、互联网金融、融资租赁、金交所、保理等金融、类金融业务。
具体来看，2015年11月，恒大金融集团在深圳前海成立，标志着恒大集团正式布局金融业务。随后，恒大金融集团便进军保险产业，以39.39亿元收购中新大东方人寿50%的股权，并将其改名为恒大人寿，业务覆盖寿险、健康险和意外伤害险等；2016年2月，入股盛京银行，随后增持股份至27.24%的股权，成为盛京银行最大股东，剑指消费金融牌照；2016年3月，恒大金服上线运营；2016年6月，网传恒大集团正在筹备民营银行；2016年8月，网传“恒大小贷”将上线，且恒大集团完成对广西集付通的收购，曲线获得支付牌照。此外，恒大、万赢证券和众安保险联手发起成立的一家中外合资证券公司目前正在审批中。
7、万达集团，快钱
2014年底，万达以3.15亿美元收购快钱68.7%的股权，成功为其电子商务及金融产业寻找到重要的支付平台。此外，万达集团已将金融列入2020年转型升级后的四大支柱型板块之一。
尽管缺乏银行和证券两块最重头的金融牌照，但由万达征信、万达财富、万达网络信贷、百年人寿等组成的金融集团阵容已颇为强大。
8、绿地集团，成立绿地金融服务信息有限公司
2015年5月，绿地集团旗下绿地香港控股有限公司宣布成立绿地金融服务信息有限公司，并和平安陆金所、众安保险、中国东方资产管理等机构签署战略合作协议，共同发展互联网金融业务，通过该业务实现绿地真正的轻资产化。
据不完全统计，目前国内排名前50的房企中，已有近50%的企业通过各种方式进入到互联网金融领域，资金投入超过200亿元。除了上述企业，包括万科、保利、泛海等也已将互联网金融作为转型或业务延伸的新方向。
9、万科，入股徽商银行打造社区金融
万科认购徽商银行股份定位集团的社区金融服务，开辟新的业务领域。万科可以通过徽商银行的银行牌照实现自身的战略意图。
其一、徽商银行可以为万科带来成本更低的资金。
万科的社区金融服务的设想是这样的：社区用户在万科企业和社区文化的引导下，把储户的资金转移到徽商银行的社区银行，同时带动社区银行的个人零售业务。这样银行和房地产之间获得了内部的利益双赢，银行开辟了零售业务，推进了社区银行的建设，获得了社区的天然渠道。而万科则可以获得社区银行资金的优先使用权，或者在贷款基准利率下浮多少比例，或者用于万科相关的金融市场业务。
其二、投资多元化，对民营银行概念的涉足。
其三、社区银行与房地产的跨界结合。
社区银行是银行传统服务的延伸，是银行降低成本，延伸服务半径，获得用户粘性和需求的一种前端方式。和互联网金融使用网络接口进行客户和数据的积累一样，社区银行的主要目的是推进社区的金融服务便利化和快捷化。盘活社区的用户和数据资源，结合金融等多样化的服务，为社区住户带来更多快捷、便利的顾问式服务。这也意味着传统的房地产企业不再满足于房地产业务简单的建设和销售，将转型为房地产附属业务的增值服务，由积累客户到客户管理（CRM）。
图：当前房企巨头在金融领域布局情况
四、进驻难点
1、要寻找到合适的标的较为困难，后续的整合也有不小的难点
搭建金融平台，看似门槛很低，但是运营成本却很高，“烧钱”几个月就烧光的例子并不少。“这个行业对专业水平要求很高。即使房企希望通过并购、控股等方式进入，寻找合适的标的也并不容易，并购之后的进一步整合也有不小的困难。”
2、无法完全实现现金支付及清结算的线上化
然而在不少地产企拓展业务、布局产业互联网金融的过程中却出现了诸多难点。例如，在互联网环境下地产企业无法完全实现资金支付及清结算的线上化；不能准确、高效地解决上游供应商和地产公司之间结算周期之痛；供应商短期的资金周转问题和沉淀资金无法盘活并充分利用。
3、缺乏金融和互联网领域的经验
与此同时，在互联网环境下，地产平台涉足产业互联网金融，搭建金控平台肯定需要一整套完善的基础设施及互联网金融系统。但是，维金发现很多地产企业缺乏金融和互联网领域的经验，同时还忽视了互联网金融系统的内在复杂性。如果企业忽视这些很容易导致系统的研发周期长、研发人力成本过高等问题，而且没有长时间实际运营环境验证，上线后可能会导致各类事故的发生，不能及时有效的处理，可能会影响资安全，造成严重的后果。
亿翰股份
中国房地产战略服务领域领导者，专注于为房企提供发展战略、运营策略顾问服务，已成为60%以上百强房企的顾问伙伴。
在行业多变时代，企业咨询模式转型之秋，亿翰股份始终坚持以企业研究为抓手，专注于行业发展周期、企业运营模型和城市投资风险的研究探索，以求为房企在快速扩展、价值提升的道路上尽一份绵薄之力。
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