金融科技公司宜人贷（NYSE: YRD）近期发布了2017年第二季度未经审计的财务业绩。此次财报最为令人关注的是宜人贷自主研发的“宜人分”和首次提出的分红方案。
图注：实收服务费和调整后EBITDA是非美国公认会计准则财务指标。
净利润同期增长3%
从财报上看，宜人贷本季度多个数据表现出增长态势。
2017年第二季度，宜人贷促成借款总额81.90亿人民币（12.08亿美元），较2016年同期增长80%。
2017年第二季度，宜人贷为199,591位出借人完成114.47亿人民币（16.89亿美元）的资金出借。出借行为100%通过公司的线上平台完成，其中90%通过宜人财富手机APP完成。
2017年第二季度，宜人贷净收入11.83亿人民币（1.75亿美元），较2016年同期增长61%；净利润2.69亿人民币（3,969万美元），较2016年同期增长3%。
从宜人贷的数据也能看出移动理财趋势。据财报显示，宜人贷第二季度70.9%的借款人通过线上渠道获取；借款总额的51.2%通过线上渠道促成，线上渠道促成金额的近100%来自移动端。
针对数据增长原因，宜人贷CEO方以涵表示：“源于我们在技术创新方面的持续投入，线上业务实现高速增长。”
宜人贷CFO丛郁表示：“本季度公司净收入保持强劲的同比增长，得益于信用评估和风险管理系统的持续优化，我们借款资产的风险表现保持稳定。我们将保持对科技和人工智能的投入，持续提高公司的运营效率和风险管理能力。 ”
首次推出宜人分
此前，宜人贷将不同信用程度的借款人分成A、B、C、D四个等级，给予不同的利息和交易费标准。在本次的财报中，宜人贷基于自主研发的宜人分，将风险等级划分为五档：I（790分以上）、II（750-790分）、III（720-750）、IV（690-720）、V（640-690）。
宜人贷目标客户为宜人分640分以上的优质借款人， 2017第二季度宜人分700分以上的用户借款促成金额占比超过七成。
关于宜人分，宜人贷的解释是，宜人分具有多维性、智能性和标尺性三大特点。
宜人贷方面表示，宜人分的数据源维度非常广泛，包含用户授权的征信、电商、信用卡、运营商等数据，以及三方数据和宜信超过10年的风险数据。
宜人分被看作是宜人贷提高风险控制的又一手段。从风险定价的角度看，以分数为风险评定，能更精细地判定投资的信用等级，也能提升额度精准匹配。从国际上看，FICO分数已经成为多个行业区分信用等级的重要标准，而宜人贷制定自己的宜人分，表示将实现更加公正的授信，帮助用户提升信用意识。
方以涵表示，宜人分可以更加精准地反映借款人的信用资质特征。
科技驱动更加明显
宜人贷方面坦言，保持快速增长的秘诀在于“科技驱动”。
例如，宜人贷通过数据建模和算法，精准触达目标人群；在电销渠道引入智能评分，锁定优质用户；在反欺诈方面，宜人贷以SDK数据、抓取数据、第三方数据为核心构建反欺诈平台，提供实时预警和图谱分析，减少潜在风险；为了让用户匹配到最合适的服务，宜人贷在App设置个性化引导，帮助用户快速决策。从客户获取、到风险评估和客户服务，宜人贷利用科技精细化运营每一个环节，有效降低成本，提升转化率。
宜人贷方面表示，已经在向行业输出这种能力，并希望全行业共同参与。
宜人贷希望通过YEP（宜人贷金融科技能力共享平台）进行数据、反欺诈、精准获客能力输出，以创新合作的方式寻求更多的盈利点，帮助行业伙伴提升获客和风控效率，实现共赢。
首次分红表明对前景有信心
市场与投资人关注最多的，当属于宜人贷在本次财报中首次披露了分红方案。
据财报，分红方案包括一次特殊现金红利和今后每半年发放一次的普通红利——特殊现金红利：每个普通股发放5.0845元人民币（0.75美元），折合每ADS发放10.169元人民币（1.5美元）。半年普通红利：自2017年下半年起，每半年发放一次。红利发放金额约为每半年税后净利润的15%。
被问及为什么会分红，宜人贷方面表示，在全球资本市场上，高速发展的高科技公司和金融公司都有分红的先例，如腾讯、苹果、Capital One等。
另外，采取持续分红策略的上市公司，也意味着其具备了健康的经营能力、盈利能力和健康的现金流，以及对未来的增长前景非常有信心。
这能从此次财报中的业绩展望中可以看出，宜人贷方面调高了业绩预期。
据财报显示，宜人贷2017年第三季度预计借款促成总额100亿~105亿元，预计净收入13亿~13.5亿元，预计调整后EBITDA利润率2.8亿~3.2亿元；2017年全年预计借款促成总额350亿~370亿元，预计净收入48亿~50亿元，预计调整后EBITDA利润率13亿~14亿元。宜人贷目标在2020年成为千亿元交易规模的平台。
除了原有业务外，宜人贷方面表示，支持业绩增长的还有丰富产品线。
方以涵表示，将持续推进公司向在线财富管理业务的战略性拓展，借助宜信公司丰富的财富管理产品组合，为宜人财富客户提供更加多元化的投资解决方案。
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