说明:本报告所有原始数据均来源于wind数据库,数据更新截止上周收盘(20170818)。
一、股市流动性跟踪——上周A股资金净流入100.5亿
一级市场:IPO融资30.8亿;
产业资本:上周重要股东净增持1.8亿, 其中计算机增持2.04亿;
二级市场:上周合计流入资金129.4亿,其中,机构投资者资金流入28.3亿,杠杆资金流入134.1亿,沪深港股通资金流入16.4亿,交易费用49.4亿;
投资者情绪:上周融资交易占比-0.36%,日度换手率-0.22%,股指期货多/空比例-1.61%,机构合计挂单卖出227.1亿。
二、全市场流动性跟踪——“量”:货币投放及派生
基础货币投放:上周公开市场净回笼1100亿;7月,广义再贷款工具合计投放基础货币719亿;7月,央行口径新增外汇占比回笼基础货币46亿;
信用货币派生:7月,M1增速0.3%,M2增速-0.2%;新增社融-5562亿,金融机构新增人民币贷款-7145亿,其中,居民中长期贷款-289亿。
三、全市场流动性跟踪——“价”:资金利率及汇率
货币市场:上周,SHIBOR隔夜利率上调4.55BP,银行间质押式回购加权利率(7天)上调16.99BP,3个月同业存单收益率上调4.95BP;7月,银行间同业拆借利率下调12.27BP;
国债市场:1年期国债收益率下调0.40BP,10年期国债收益率下调2.12BP,期限利差收窄1.72BP;
信用债市场:5年期企业债收益率下调1.90BP,信用利差收窄2.70BP;
理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)下调0.92BP;
票据市场:长三角票据贴现率上调5.00BP,珠三角票据贴现率上调5.00BP;
外汇市场:美元兑人民币上升0.15%,人民币小幅贬值。
风险提示:流动性环境出现超预期波动
广发策略“三维”流动性跟踪体系
1、股市流动性跟踪——上周A股资金净流入100.5亿
一级市场:上周IPO融资30.8亿;
产业资本:上周重要股东净增持1.8亿, 其中计算机增持2.04亿;
二级市场:上周合计流入资金129.4亿,其中,机构投资者资金流入28.3亿,杠杆资金流入134.1亿,沪深港股通资金流入16.4亿,交易费用49.4亿;
投资者情绪:上周融资交易占比-0.36%,日度换手率-0.22%,股指期货多/空比例-1.61%,机构合计挂单卖出227.1亿。
2、全市场流动性跟踪——“量”:货币投放及派生
基础货币投放:上周公开市场净投放1100亿;7月,广义再贷款工具合计投放基础货币719亿;7月,央行口径新增外汇占比回笼基础货币46亿;
信用货币派生:7月,M1增速0.3%,M2增速-0.2%;新增社融-5562亿,金融机构新增人民币贷款-7145亿,其中,居民中长期贷款-289亿。
3、全市流动性跟踪——“价”:资金利率及汇率
货币市场:上周,SHIBOR隔夜利率上调4.55BP,银行间质押式回购加权利率(7天)上调16.99BP,3个月同业存单收益率上调4.95BP;7月,银行间同业拆借利率下调12.27BP;
国债市场:1年期国债收益率下调0.40BP,10年期国债收益率下调2.12BP,期限利差收窄1.72BP;
信用债市场:5年期企业债收益率下调1.90BP,信用利差收窄2.70BP;
理财市场:人民币理财产品收益率(3个月)下调0.92BP;
票据市场:长三角票据贴现率上调5.00BP,珠三角票据贴现率上调5.00BP;
外汇市场:美元兑人民币上升0.15%,人民币小幅贬值。
股市流动性跟踪——上周A股资金净流入100.5亿
A股市场:上周资金净流入100.5亿,前一周资金净流入23.5亿。
备注:A股资金净流入/流出 = 一级市场资金净流入/流出 + 产业资本资金净流入/流出 + 二级市场资金净流入/流出(其中,二级市场的银证转账数据从6月16后以后不再更新,故此后A股资金流动合计数据不包含此项目)
1、一级市场资金流
IPO融资:上周资金净流出30.8亿,前一周资金流出50.3亿;
2、产业资本跟踪
重要股东增减持(A股整体):上周重要股东净增持1.8亿, 其中计算机增持2.04亿;前一周净减持0.8亿。本周预计限售股解禁575.7亿。
未来两周解禁的限售股:未来两周将有64只限售股解禁,其中,解禁占比超过流通A股市值10%的定增类限售股值得关注:宏达股份、富煌钢构、美都能源、大地传媒、鸿路钢构、永利股份、新南洋、*ST丹科、东晶电子、雄稻股份、电子城、东旭光电、市北高新、新疆天业、众兴菌业、海联金汇、瑞康医药、扬杰科技、中衡设计、海能达、长海股份、火炬电子、杭电股份、红豆股份、森源电气、易事特、天舟文化、康力电梯、金雷风电、科达股份。
3、二级市场资金流
新发股票型基金+混合型基金:上周为28.3亿份,前一周为51.9亿份;
融资融券余额:上周为9228.1亿,前一周为9094.0亿,资金流入134.1亿。
沪深港股通资金流入净额:上周资金流入合计16.4亿,前一周资金流入合计7.7亿
QFII净额:7月资金流入5亿,6月资金流入0.5亿;
RQFII净额:7月资金流入51.37亿,6月资金流入0.0亿;;
交易费用:上周为49.4亿,前一周51.9亿;
4、市场情绪跟踪
融资交易占比:上周为10.0%,前一周为10.4%;
日度换手率:上周为0.9%,前一周为1.1%。
股指期货多空情绪指标:上周为68.7%,前一周为70.3%;
机构资金流向:上周机构挂单卖出634.0亿,前一周挂单卖出407.0亿。
流动性环境出现超预期波动。
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