重要经济日程前瞻
1、07:50 日本11月国内企业商品物价指数同比
2、08:30 澳大利亚11月NAB商业景气指数、商业信心指数、三季度房屋价格指数同比
3、14:30 法国三季度私营部门就业人数终值
4、17:30 英国11月CPI同比、11月零售物价指数同比
5、18:00 德国12月ZEW经济现况指数、景气指数
6、18:00 欧元区12月ZEW经济景气指数
7、19:00 美国11月NFIB中小企业乐观程度指数
8、21:30 美国11月PPI同比、核心PPI同比
宏观
1、央行：中国11月新增人民币贷款11200亿元，预期7850亿元，前值6632亿元。M2同比增9.1%，增速比上月末高0.3个百分点，比上年同期低2.3个百分点，预期8.9%，前值8.8%。11月社会融资规模增量为1.6万亿元，同比降2346亿。
2、财政部数据显示，11月全国一般公共预算收入同比降1.4%，为今年来首降；一般公共支出预算同比降9.1%。1-11月全国一般公共预算收入同比增8.4%；其中证券交易印花税同比降11.4%、房产税增18.1%、个人所得税增19%；同期全国一般公共预算支出同比增7.8%。
3、央行行长周小川：进一步明确新时代金融改革开放创新发展的着力点和主攻方向，着力增强做好宏观调控和防范金融风险工作的主动性和针对性。
4、央行周一进行400亿7天和400亿28天逆回购操作，当日有600亿逆回购到期，净投放200亿。本周有4800亿逆回购到期。交易员称，央行就7、14、28和63天期逆回购操作需求询量。除14天品种外，Shibor全线上扬。
5、商务部：深化外贸领域供给侧结构性改革，大力实施创新驱动，继续推进“五个优化”和“三项建设”，积极培育贸易新业态新模式，促进加工贸易创新发展，实施更加积极的进口政策。
6、农业部部长韩长赋发表署名文章指出，要建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系；稳步扩大农村集体资产股份权能改革试点范围；探索建立粮食生产功能区、重要农产品生产保护区的利益补偿机制，完善农村金融保险政策和农产品贸易调控政策。
7、香港财政司司长陈茂波最新撰文指出，港府会因地制宜考虑税制发展，但目前无需贸然降税。
8、亚投行宣布，已经批准一笔2.5亿美元的贷款，用于北京建设覆盖大约510个村庄、连接大约21.675万户家庭的天然气输送管网等工程。这是亚投行第一笔在华投资。
9、经济参考报：从多家社会监测机构了解到，近期国际原油持续高位盘整，变化率处于低位徘徊，本周四国内油价调整面临再次搁浅已成定局。据梳理，今年以来，国内油价涨多跌少，12月28日将迎来最后一个调价窗口期，最终或将以下调收官。
10、海通宏观姜超：随着货币维持紧平衡、资管新规落地、实体贷款利率走高，将逐步从金融去杠杆转向实体去杠杆阶段。十九大报告明确提出要大力发展直接融资，发展多层次资本市场。发展直接融资尤其是股权融资，既可以助力服务和创新经济发展，还不增加债务杠杆。11月股权融资1324亿，创2月以来的新高，未来仍有发展潜力。
11、证券时报头版刊文称，明年货币政策基调并不会发生重大转向，仍会延续实际中性偏紧的趋势。具体到价格型和数量型调控工具的运用上，“上调公开市场操作利率+定向降准”仍是可以期待的稳健中性货币政策的组合拳。
12、证券日报头版刊文称，在本轮提速降费之后，无论是个人还是企业都感受到了实惠，但随着大数据应用的深入推广，目前的网络资费水准仍有进一步下调的空间。对于站上政策风口的大数据，昨日A股盘面上已有所反应。但需要各界注意的是，不要把大数据这个好经念歪了。否则，监管之剑有可能随时挥下。
1、上证综指单边上行，收盘涨0.98%报3322.2点，先后收复3300点和半年线；深成指涨1.9%报11143.26点；创业板指涨1.38%重返1800点；中小板指涨2%。两市成交仅4000亿元，量能制约反弹高度。 白马股连续反弹，成为市场中坚力量，大数据概念掀涨停潮。
2、香港恒生指数收盘涨1.14%，报28965.29点。恒生国企指数涨1.26%，恒生红筹指数涨0.79%。内险股全线上涨，中国平安涨3.8%领涨蓝筹，众安在线涨3.8%。权重股发力，腾讯控股涨2.9%重返400港元以上，汇丰控股涨2%。大市成交1091.9亿港元，上日成交1154.3亿港元。
3、中国经营报：人社部内部人士透露，养老保险“全国统筹方案正在制定之中，即将出台”。现有养老保险基金积累已经超过4.4万亿元，按照相关规定，4.4万亿元中的30%，将进入资本市场，用于投资。
4、深交所副总经理李鸣钟表示，长期停牌影响投资者的交易权，越来越成为市场反映比较强烈的问题之一；停复牌改革在不断推进，不久的将来市场就会看到最新安排；有关规则制度出台要充分考虑要以投资者的需求为导向；要提高上市公司的质量，坚持依法全面从严监管，维持市场秩序，净化市场生态。
5、上交所副总经理徐毅林表示，新蓝筹市场建设将从产品的多元化，从整个的业务的全球化，以及监管的法治化等四个方面，来推进整个交易所的四梁八柱的建设；可以预见，交易所未来新蓝筹企业还有很大提升的空间，其中可能会诞生类BAT企业或者独角兽企业。
6、两融余额连续两日小幅攀升。截至12月8日，A股融资融券余额为10137.7亿元，较前一交易日的10136.32亿元增加1.38亿元。
7、南下资金维持流入港股，12月11日合计净流入47.59亿港元，创年内第三高纪录。腾讯控股再获净买入，金额到8.7亿港元，建设银行、工商银行、中国平安等均获净买入。
8、北上资金再度净买入茅台美的。12月11日北上资金合计净买入15.27亿元，环比上个交易日减少超过一半。大蓝筹重获亲睐，贵州茅台连续两个交易日获沪股通净买入，11日净买入达2.42亿元，其次是美的集团，净买入2.39亿元，另外恒瑞医药、伊利股份、格力电器和万科A等均获净买入。
9、新华网：在房地产业企业中，南都物业服务已通过发审会，不出意外，南都物业有望成为A股第一只物业股。一位券商人士分表示，现在房企IPO基本上难有进展，包括一些融资和定向增发都不会主动推进，这种情况会一直延续到明年甚至更远。
10、人民日报刊文称，依靠“打新”套利收益来吸引投资者并非长久之计，一些公司大股东大量减持手中的可转债，在短期内巨额套利，已引发市场不满，对这些苗头性问题，在监管上也应保持密切关注。
11、永辉超市：腾讯拟协议受让公司5%股份，并拟增资公司控股子公司永辉云创，取得永辉云创增资后15%股权，股票自12月12日起继续停牌；将尽快确定是否进行股份转让，并于12月18日之前公告并复牌。
12、碧桂园在港交所发布公告称，由于中国审核监管机关近期的政策变动，碧桂园物业服务议决撤回在上海证券交易所建议分拆独立上市的申请，因此，该建议分拆此次不会进行。
13、中国证券报：监管部门将继续深化资本市场改革，积极发展多层次股权市场和债券市场，增强资本市场投融资功能发挥。具体来看，在进一步加强金融监管力度、完善金融市场法律法规和制度建设的同时，通过加强监管防止违规企业套利，用规则创造效率和公平；在继续规范发展股票和债券市场基础上，进一步推进融资工具多元化，拓宽企业融资渠道。
14、重要公告：苏宁云商出售阿里股票获利近33亿；兄弟科技2017年拟10转6派2元；朗科科技第一大股东变更；EIAPS间接持股桂发祥23.92%股权；小康股份拟投资逾20亿新建高性能汽车动力电池项目；正平股份控股股东及一致行动人拟斥资2亿-5亿增持；新南洋获中金集团及其一致人举牌；君正集团预计2017年净利润同比增25%-55%；纳川股份股东拟减持不超11%；奥克股份控股股东提前终止减持计划；荣盛发展控股股东拟增持不超1%；武汉凡谷遭证监立案调查，终止员工持股计划。
金融
1、新华社发文称，可以预见，2018年，严监管和防风险仍将是金融领域的重中之重。除了遏制金融乱象的雷霆行动，如何建立符合现代金融市场发展的监管框架，如何推进更深层次的金融改革，将是下一步金融监管的着力点。
2、据一财，接近监管部门人士回应“资管新规延长过渡期”称：一切未定，要等12月17日截止日期到了才能汇总和研究；目前确实存在有些机构千方百计给监管层施加压力，达到放松监管的目的，在这场博弈中，监管机构的态度是“整治乱象，坚定不移”。
3、P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室印发网络小贷业务风险专项整治方案。根据方案，2018年1月底前完成摸底排查，排查和整治重点11个领域，包括小贷公司的经营资质、股权管理、表内融资、综合实际利率、贷款范围等。
4、中国证券报：据券商估算，三季度末银行委外规模较一季度末下降逾万亿元。业内人士认为，监管力度加大后，委外规模将延续下降趋势。委外受限后，银行可能会拿部分资金为自身做资产配置，用于配置债券或信贷资产。
楼市
1、北京市住建委：鼓励国企拿出自有用地建设保障房，是增加保障房的供给渠道，而非企业自建房为企业内部职工福利分房，这些房源均面向社会符合条件的保障房家庭进行公开配租配售。
2、证券日报：调查发现，为挽救成交低迷的形势，在河北省廊坊市，不少新项目都在进行“低首付”的促销，部分楼盘可20%首付“锁定房源”。同时，针对外地户口不能购房的政策，部分楼盘销售也给出“先购房再缴社保”或“花钱落户”等办法。
产业
1、杭温铁路试点国家混合所有制，民营社会资本方占股51%，通过邀请招标方式确定；中国铁路总公司占股15%，与民营社会资本同股同权；合作期为34年，项目回报机制为“使用者付费＋可行性缺口补贴”。
2、中汽协：11月乘用车销量报259万辆，同比持平；11月汽车销量报296万辆，同比增长0.7%；1-11月乘用车销量同比增长1.9%，汽车销量同比增长3.6%。
3、中国物流与采购联合会会长何黎明表示，未来三至五年，我国社会物流总费用占GDP的比率预计可降至13%左右；预计未来5-10年，物流数字化程度将显著提升。
海外
1、中新网援引外媒称，美国白宫将在明年1月推出基础设施重建计划，特朗普的顾问正对这项计划进行最后修改，联邦政府计划直接投入至少2000亿美元预算，并撬动地方政府和私营领域投资者投入数千亿美元，用于公路、铁路、水务和公用事业升级。
2、日本政府和执政党针对明年度税制改革中成为焦点的所得税改革，敲定对年收入超过850万日元（约合人民币49.54万元）的工薪族增税的方针。分析称认为，200万至250万人将成为增税对象，合计将增收900亿日元。
3、新西兰任命Adrian Orr 为新西兰联储主席，明年3月27日履任。Adrian Orr为新西兰联储前任首席经济学家及前任副主席。
4、德银首席国际经济学家托斯腾?斯洛克列出明年全球金融市场或面临的30个重大风险，比特币崩盘位列第13位，排在它前面的有全球各国央行面临的多种挑战和美国资产泡沫，包括美国持续加剧的通货膨胀、俄罗斯总统选举及房地产泡沫破灭。
1、美国三大股指全线上涨，道指标普500指数续创收盘新高。道指收涨0.23%，报24386.03点。纳指收涨0.51%，报6875.08点。标普500指数收涨0.32%，报2659.99点。主要受科技股和能源股提振。
2、欧洲三大股指多数下跌。法国CAC40指数收跌0.23%，报5386.83点；德国DAX指数收跌0.23%，报13123.65点；英国富时100指数收涨0.8%，报7453.48点。
3、中国概念股多数上涨，阿里巴巴收涨0.94%，百度收跌0.45%，京东收涨1.18%，迅雷大涨29.38%，宝尊电商收涨7.63%，网易收涨7.23%，百世物流收涨6.81%，简普科技收涨6.67%，拍拍贷收涨5.68%。稳盛金融大跌16.95%。
4、美国科技股普涨，苹果收涨1.95%，谷歌A类股收涨0.25%，亚马逊收涨0.6%，Facebook收涨0.02%，微软收涨1.27%，特斯拉收涨4.37%，高通收涨1.46%。
5、百度风投将设立规模高达20亿元人民币的人工智能专项风投基金，与其他伙伴共建AI创业中心区、全球技术转化区、产业智能化示范区等。
6、新浪援引外媒称，小米旗下华米据悉计划明年上半年在美国进行IPO。
商品
1、NYMEX原油期货收涨0.66美元，涨幅为1.15%，报58.02美元/桶，创一周多以来的最高收盘价。北海地区的Forties输油管道可能会被关闭三周左右。
2、COMEX黄金期货收跌0.38%，报1243.6美元/盎司，刷新近5个月以来新低。COMEX白银期货收跌0.65%，报15.72美元/盎司。市场风险偏好提高，美股上涨打压金价。
3、国内商品期货夜盘多数收涨。焦煤、焦炭、动力煤分别收涨1.17%、2.10%、0.29%。铁矿石收涨0.98%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.61%、0.63%、0.30%。豆粕收平，菜粕收涨0.17%，大豆收跌0.25%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.51%、0.41%。橡胶、沥青分别收涨0.28%、0.30%。
4、伦敦基本金属多数上涨，LME期铜收涨1.16%，报6654美元/吨。LME期铝收涨0.55%，报2028美元/吨。LME期锌收涨1.38%，报3130美元/吨。LME期铅收涨1.69%，报2494.5美元/吨。LME期镍收涨2.33%，报11210美元/吨。LME期锡收跌0.03%，报19445美元/吨。
5、香港证监会发文，促请投资者注意与比特币期货合约及其他加密货币相关投资产品有关的风险；为香港投资者就比特币期货合约提供交易服务及相关服务，须向证监会申领牌照。
6、秦皇岛煤炭网：截至12月11日的一周，低温天气继续支撑下游电厂日耗持续走高，期内连续5天均保持在70万吨以上水平，日均耗煤量明显提升，存煤水平降至日均1185万吨，可用天数不足17天。在迎峰度冬期间，下游电厂面对较大补库压力。
7、中国煤炭市场网：“CCTD秦皇岛动力煤价格”所采集的环渤海地区各种现货动力煤价格全面上涨。其中，CCTD5500报收于612元/吨，较上期上涨2元/吨；CCTD5000报收于591元/吨，较上期上涨5元/吨。
8、韩国金融服务委员会主席：韩国不会允许虚拟货币期货交易，将在抑制加密货币的投机性上采取措施。
9、阿联酋能源部长马兹鲁伊：阿联酋希望油市在明年6月表现良好以形成退出策略，油市需要有更大的改善；欧佩克和非欧佩克国家计划在明年6月宣布退出减产协议的策略，但这并不代表将在6月退出。
10、科威特石油部长：欧佩克国家及其他加入减产协议的非欧佩克产油国可能于2018年年底退出减产协议；石油市场将在明年年底恢复平衡，届时的石油价格将与目前的价格水平大致相同。
11、沙特阿美将把所有地区明年一月份的石油供应量维持在2017年低位，并保持一月对美国和欧洲地区原油出口的稳定。
债券
1、国债期货午后一度反弹，随后收跌。10年期债主力T1803跌0.25%，5年期债主力TF1803跌0.16%。银行间现券收益率大幅上行，10年国开活跃券170215收益率上行5.74bp报4.8250%；10年国债活跃券170025收益率上行2.75bp报3.9375%，成交2笔。
2、上周同业存单发行总额为6854.50亿元，环比增102.68%；到期偿还额为5878.90亿元，环比增121.58%；净融资额为975.60亿元。
3、贵州完成首单地方政府债券置换企业债券工作，置换规模12亿元，实施主体为贵州盘州市国有独资企业“贵州宏财投资集团有限责任公司”。贵州将鼓励更多企业通过争取省财政资金提前兑付企业债券，降低企业债务负担，防范地方政府性债务风险。
4、中信固收明明：贷款高增实体不弱，表外转表内继续“脱虚向实”；11月金融数据出现全面超预期的情况，此前市场所关心的银行信贷限额并未产生足够的影响，经济基本面的韧性再度得到体现；当前经济韧性尚在、而利空因素尚未充分落地，坚持10年期国债收益率3.8%-4%中枢区间的判断不变。
5、深交所：2017年深圳市（本级）轨道交通专项债券（一期）通过财政部深圳证券交易所政府债券发行系统成功发行，这是专项债券发行试点以来，继土地储备和政府收费公路专项债券后，全国首单发行的轨道交通专项债券。
外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.6173，较上一交易日微涨2个基点。人民币兑美元中间价报6.6152，调升66个基点，升幅创11月24日以来最大，终结10日连贬。
2、中国外汇交易中心：12日8日CFETS人民币汇率指数为94.59，按周升0.21；BIS货币篮子人民币汇率指数为95.51，按周升0.27；SDR货币篮子人民币汇率指数为95.20，按周升0.23。
3、卢森堡交易平台Bitstamp数据显示：比特币涨幅扩大至17.21%，刷新纪录高位至17250美元。
4、美元指数上涨0.09%，报93.9567，市场普遍预计美联储将于周三(12月13日)加息，但对通胀担忧仍令多头犹豫。在纽约港务局客运中心发生爆炸后，避险货币日元和瑞郎上涨。美元兑日元涨0.08%，报113.56；美元兑瑞郎跌0.06%，报0.9919。新西兰元兑美元跳涨1.02%。
5、经济参考报头版刊文称，2017年行将过去，人民币兑美元站稳至6.6且一度冲破6.5关口，升值幅度达5%，年内“破7”已无可能。预计2018年人民币难大升也难大贬，总体走稳但双向波动弹性加大，预计波动区间为6.4至6.8，更长远看，人民币依然具备升值动能。
大数据
券商11月经纪榜 |
市场
聚焦
)
