国内（北京）：短期两会前不会有太大负面情绪，创业板接近底背离有望带来小反弹。行业看好保险、地产、电子、机械、石化、医药
预判明年利率维持高位，资金偏紧，经济难有超预期点。市场依旧是机构主导，关注流动性好、估值低、现金流好、稳定增长的白马。除非大量资金涌入，每次尝试风格转换都会付出极大的成本，甚至主题投资也要避免。短期两会前不会有太大负面情绪，创业板接近底背离有望带来小反弹。行业看好保险、地产、电子、机械、石化、医药。
海外（HK）：海外客户认为，经济工作会议再提金融稳定，金融去杠杆的政策会持续，市场资金面易紧难松，对明年的市场保持谨慎态度
昨日市场全线翻红，机械设备、交通运输、银行、汽车等行业板块走势活跃；次新股表现亮眼，板块上涨3.51%。海外客户认为，经济工作会议再提金融稳定，金融去杠杆的政策会持续，市场资金面易紧难松，对明年的市场保持谨慎态度。年底尽量保持少动多看，明年仍然看好金融和消费，关注通胀预期上升带动下的投资机会，关注创新制造主题投资机会。
【策略 曾岩】策略: 没有切换和扩散，龙头强者恒强
当前市场对于2018年市场的分歧较大，我们认为风格不会切换，扩散效应并不存在，龙头强者恒强。我们认为2018年流动性变化是市场的分支，盈利仍是配置的主线，要赚盈利改善的钱，赚估值提升钱的难度增大，消费仍是主要配置方向。行业配置优选消费龙头与大金融，中长期关注制造升级，杠杆成为盈利能力分化的最大认知差，建议关注“杠杆转移”领域。
【建筑建材/环保 鲍荣富/王玮嘉】中材国际(600970,买入): 短看工程复苏，长看危废扩张
【建筑建材 鲍荣富/方晏荷/黄骥】建材/建筑: 三条主线关注专业工程及龙头建材
【建筑建材 鲍荣富】金螳螂(002081,买入): 家装电商激励足，长租公寓空间广
【轻工 陈羽锋/张前/倪娇娇】轻工制造: 以龙为首，业绩为王
【电子 李和瑞/彭茜】电子元器件: BOE 8425引领创新，台MLCC库存告紧
【环保公用 王玮嘉/张雪蓉】公用事业: 全国碳排放权交易市场建设方案出台
【轻工 陈羽锋/汤培青】纺织服装: 关注运营能力提高的本土时尚品牌
【汽车 谢志才/祝嘉麟】交运设备: 新能车销量持续上行，布局细分亮点
【中小市值 孔凌飞/王涛】新坐标(603040,增持): 布局冷锻线材，延伸产业链上游
【中小市值 孔凌飞/郭梁良】中小市值: 新三板迎来三大制度改革
【金融 沈娟/陶圣禹/郭其伟/刘侨捷】银行/非银行金融: 监管持续价值为王，年末紧握银行保险
【金融 沈娟/刘侨捷】非银行金融: 加强银信监管，引导信托转型
【化工 刘曦/庄汀洲】恒逸石化(000703,增持): PTA有望持续改善，文莱项目具优势
【化工 刘曦/庄汀洲】基础化工/石油化工: 甲醇、尿素延续上涨，C3产品价格反弹
【通信 周明/陈昊/陈歆伟】通信: 5G首发版诞生，传输网升级临近
【传媒 许娟/吕默馨/周钊/张亚楠】传媒: 贺岁渐入佳境，关注电影院线板块
【商贸零售 张坚/丁浙川】商业贸易: 永辉入股红旗连锁，行业整合加速
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