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上市公司是怎样操纵利润的?
2003年1月16日19:48   来源:[ 证券时报 ]
  根据上市公司公布财务报表情况,常见的利润操纵手法有:

  1.利用销售调整增加本期利润。

  为了突击达到一定的利润总额,如扭亏或达到净资产收益率及格线,公司会在报告日前做一笔假销售,再于报告发送日后退货,从而虚增本期利润。

  2.利用推迟费用入账时间降低本期费用。

  将费用挂在“待摊费用”科目;待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用,也有一些摊销期在一年以上(如固定资产修理支出等),待摊费用的发生时间是公司可以控制的,因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下,可以直接影响利润总额。

  例如某上市公司1998年中期报告中,将6000多万元广告费列入长期待摊费用,从而使其中期每股收益达0.72元,以维持其高位股价,利于公司高价配股。

  3.利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。

  上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难,但可以通过“其他业务收入”项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用,从而使本年利润增加;或向关联方出让、出租资产来增加收益;向关联方借款融资,降低财务费用。

  如某上市公司对1998年度广告费用的处理:由集团公司承担商标宣传的费用,由股份公司承担产品宣传费用,解决了上述6000多万广告费用挂在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢?

  4.利用会计政策变更进行利润调整。

  新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整。

  如某上市公司在1998年年报中提取了巨额的存货跌价准备和坏账准备,造成公司1998年的巨额亏损,这样也就为其1999年中期报告扭亏提供了较大的方便。

  5.利用其他应收款科目减少费用的提取。

  公司向关联企业收回应收帐款,同时以对该单位的短期融资方式(记入其他应收款)又把此笔金额从账面上划转给对方,可以使应收账周转率指标明显好转,并使本期期末应提的坏账准备减少,降低了费用支出。

  6.利用其他非常性收入增加利润总额。

  通过地方政府的补贴收入和营业外收入(包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等)来增加利润总额;这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入,但却能较快地提升利润。

  某上市公司的1998年年报显示,其利润总额2.08亿元,其中有1.13亿元是政府的财政补贴,而补贴款的一部分还是以其他应收款的形式体现的,可见“补贴”对利润的贡献之大。(本文由深圳证券交易所投资者服务中心提供)

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