“孙成钢事件”拷问股评业良心？-搜狐股市聚焦第124期

■ 4月28日　　■ 第124期　　■ 栏目策划：赵杰　　■ 联系信箱：jiezhao@sohu-inc.com

　
往期聚焦：北京首放又一个庄托？

　　4月6日，安源股份(600397)公布年报，前十大股东中赫然出现了“孙成钢”的名字。年报显示，截至2003年12月31日，孙成钢持有安源流通A股22.03万股，位列该公司第十大股东、第四大流通股股东。

　　市场吃惊的是，年报的“孙成钢”是不是著名证券投资咨询机构山东神光的创始人和首席分析师孙成钢？《成都商报》记者近日证实，安源大股东孙成钢就是山东神光的孙成钢。但孙对记者解释，其股票交易行为完全是其岳母所为，与自己无关。他表示要在本月底之前全部清仓，然后撤销账户。据悉，山东省证监局已介入此事。

　　按照中国证监会的有关规定，证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券以及期货。若此，孙将成为在证监会荐股职业道德规范出台后，首个以个人名义违规买卖股票的咨询人员。联想到此前市场上广为人知的赵笑云和唐能通，人们不禁要问：“股东”会不会成为股评家们继黑嘴、庄托之后的第三个代名词？

【我来说两句】

股评如何变股东？

　　要弄清是否真的是山东神光的孙成钢买了股票，记者首先去了解安源股份年报里的“孙成钢”的股东资料。经过多方努力，知情人士透露，安源股份第4大流通股股东孙成钢的身份证地址为“山东莱芜钢厂机关”。山东神光网站显示，1993年孙成钢在山东莱芜钢铁总厂体改办工作，1994年莱芜钢铁总厂与《山东证券报》社合资组建了神光工作室。

　　由此看出，“莱芜钢厂”的孙成钢和山东神光的孙成钢应当就是同一个人。确定了这个事实后，安源股份第10大股东的真相已经呼之欲出！

　　孙成钢称，他自己的个人股票账户开立于1993年，在1998年证监会出台有关规定后，自己就主动将股票账户销户，并再未进行过股票交易。2000年孙成钢举家搬迁到上海，股票账户卡遗失，至今仍未找到。他介绍，虽然股票账户卡遗失，其岳母在新股认购的时候，还是使用了他的账户号码，开户的营业部是海通证券上海崂山西路营业部。但在该营业部，并无他股票账户卡的留存记录，也无他个人的身份证、开户手续等记录。

　　孙成钢称他本人没有去该营业部开户，也从没签署过任何一次在该营业部的买卖委托合同和资金存取合同，该账户的股票操作与他个人无关。“所以，在4月6日安源股份公布年报前，我也完全不知道我的账户居然买了安源股份那么多的股票，不过我将在本月底之前全部清仓，然后撤销账户。”全文阅读
【我来说两句】

神光多次荐安源

　　安源股份前十大流通股东中除国盛证券外均为个人股东，持股数量都比较接近。知情人士透露，这里面除了孙成钢，还有神光高级会员的资金账户，前十大流通股的个人股东中有不少都和神光有关联。然而，当记者就此向孙成钢求证时，得到的回答是“没有”。孙成钢或神光究竟做不做股票？全文阅读

　　一个事实引起了关注，记者发现，山东神光从去年下半年起多次推荐“安源股份”这只股票。2002年安源首日上市，神光新股定位准确预测了该股12元的开盘价，一分不差、一厘不少；去年11月28日和12月26日，《神光预测每日传真》机构版在谈到煤炭板块时均推荐了安源股份，随后该股也一路上扬，而孙成钢正是在去年12月31日出现在了十大股东之列；今年3月4日，神光再次推荐安源，当日大盘只是微涨，安源股份则大涨4.36%，当时孙成钢的账户上仍然持有该股。

　　一位业内人士质疑：孙成钢的岳母理应与其关系密切，很难让人相信上百万元股票投资却不让身为股评专家的女婿知晓或指导，且她为何不使用自己的账户，而偏要使用女婿的账户？孙的解释还是存在疑问的。

　　4月20日，山东证监局机构处就此事与孙成钢正式谈话，做出以下决定：认定此次买卖股票的行为是孙成钢个人行为；要求孙在4月30日之前清仓安源股份，并尽快销掉“孙成钢”账户等。山东证监局综合处处长表示，这只是目前的处理结果，不排除进一步的处罚决定。　　全文阅读　【我来说两句】

股评为何总“触线”？

　　去年股市冷风如刀，从券商、咨询机构到投资者，都风吹草低、面有菜色。然而，北京首放的荐股表现却异常出色，令市场齐齐侧目，以致有媒体认定其是又一个庄托。

　　提及咨询机构，不能不提到曾风光一时的由赵笑云挂帅的东方趋势。2002年5月24日，在中国证监会公布的证券咨询机构与从业人员的年审结果中，赫赫有名的东方趋势没有通过年检，成为此次年审中惟一一家没有通过的证券咨询机构。

　　东方趋势为何突遭监管层封杀，坊间流传着各种各样的说法。有业内人士私下表示，在“代客理财”上出现的严重亏损令其惹祸上身。但更多的业内人士则暗示：东方趋势在推荐股票中存在着误导投资者的做法。

“笑云就是托青山可为证”是对这一说法的最好注解。全文阅读

　　2002年10月18日至10月20日，连续三天，三大证券报都登出中国证监会上海稽查局的公告，要求一个叫唐能通的人到该局接受调查，时限是10月31日之前。

　　这是证监会第一次通过传媒公告的方式通知被调查人接受调查，这等于无形之中宣布唐能通涉案。唐能通也算是上海滩上的名嘴，著有《短线是银》系列炒股书，流行最广的广告语是：“从10万炒到百万需要多少年，答案是两年。”唐能通更是由此开办了上海广通投资咨询有限公司和上海短线图书有限公司，干起了“你挖金，我卖水”的勾当，而投资者却屡屡在他推荐的个股上大跌跟头，最典型的“银河科技”几乎腰斩所有跟进者。

　　最具讽刺意味的是，唐能通和他的咨询公司根本就没有证监会的从业资格证书，根本无权从事证券咨询业务，是名副其实的“双料黑嘴”。　全文阅读 【我来说两句】

谁来监管良心？

　　中国证券市场股评之风盛行于1990年代中期，当时在电台节目中几乎随时可以听见股评家们在分析股市或者推荐某某股票，而所谓的投资技巧报告会也是随处可见。正所谓物极必反，股评风潮的盛行，既造就了一批真正的资深人士，也制造了一部分“黑嘴”。后者利用舆论的便利条件与某些庄家联手，在股民中兴风作浪——荐股和造势，竭尽其能事，而信以为真的中小股民就成为了最大的受害者。

　　没有规矩，不成方圆。中国证监会适时制定《证券、期货投资咨询管理暂行办法》和《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》，其中《证券、期货投资咨询管理暂行办法》自1998年4月1日起施行，而《细则》则从发布之日起施行。二者对证券、期货投资咨询机构和咨询人员的从业资格进行了严格的限制，并规定了相应的审批和年检程序，以及规定了咨询业务管理中一些内容，最后制定了相应的处罚措施。1999年9月21日，证监会又发布了《关于对证券经或机构及其营业部从事证券及证券信息传播业务加强管理的通知》。

　　规矩似乎极其完备了，可惜方圆尚未成立。

　　证监会虽然提高了从事证券、期货投资咨询的门槛，但是无法列举和限制咨询业务实际过程中可能发生的所有违规行为。甚至有证券业内人士这样评价：目前证监会的监管力度对于已经获得从业资格的机构和人员尚难进行全面的监管。全文阅读　【我来说两句】

核心提示

　　孙成钢其人：孙成钢，神光公司创始人、首席顾问，从事证券研究达7年之久，有丰富的证券理论及实践经验，特别是其独创的股市“神光预测系统”在咨询界独树一帜，先后著有《股市预测与实战》、《十年二十倍》等书。

　　相关法律法规：《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》相关内容：
　　三、证券投资咨询机构及其执业人员在与自身有利害冲突的下列情况下应当进行执业回避：
　　(三)证券投资咨询机构或其执业人员在知悉本机构、本人以及财产上的利害关系人与有关证券有利害关系时，不得就该证券的走势或投资的可行性提出评价或建议。

　　《证券从业人员行为守则》相关内容：3、不准为自己或亲属买卖股票；

　　《证券、期货投资咨询管理暂行办法》相关内容：
　　第二十四条证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事下列活动：
(四)为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券以及期货；
　　第三十四条证券、期货投资咨询机构违反本办法…第二十四条…规定的，由地方证管办(证监会)单处或者并处警告、没收违法所得、一万元以上十万元以下罚款；情节严重的，地方证管办(证监会)应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销业务资格的处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。