索罗斯基金去年赚钱最猛 投资手段揭秘

   投资大鳄索罗斯旗下的量子基金去年斩获55亿美元,这是该基金历史上第二高的业绩,这也令该基金重回史上最赚钱基金的宝座。索罗斯再创投资传奇,量子基金回报率达到了28.6%,这主要是因为索罗斯准确地押注全球金融危机的结束。

  2月11日,投资大鳄索罗斯旗下的量子基金去年斩获55亿美元,这是该基金历史上第二高的业绩,这也令该基金重回史上最赚钱基金的宝座。索罗斯再创投资传奇,量子基金回报率达到了28.6%,这主要是因为索罗斯准确地押注全球金融危机的结束。

  投资传奇索罗斯:两大战役闻名天下

  索罗斯一直以精准而敏锐的投资嗅觉著称,成为金融界的投资传奇。

  20多年前他因成功狙击英镑而闻名天下。

  几百年来,英镑一直是世界的主要货币,在世界金融市场占据了极为重要的地位。尽管20世纪末期,由于经济的衰退,英镑在世界市场的地位开始下降。1992年2月7日,欧盟12个成员国签订货币联盟,一个“大欧洲”的概念即将形成。但索罗斯经过冷静地分析,却认为德国由于重建原东德,必将经历一段经济拮据时期。德国将会更加关注自己的经济问题,而无暇帮助其他欧洲国家渡过经济难关,这将对其他欧洲国家的经济及货币带来深远的影响,货币联盟并不一定就是好事。

  果然,条约签订不到一年,一些欧洲国家便很难协调各自的经济政策。当时英国经济长期不景气,正陷于重重困难的情况下。

  1992年9月,索罗斯等在市场上抛售疲软的欧洲货币,使得这些国家的中央银行不得不拆巨资来支持各自的货币价值。

  1992年,9月15日,索罗斯决定大量放空英镑。英镑对马克的比价一路狂跌,虽有消息说英格兰银行购入30亿英镑,但仍未能挡住英镑的跌势。到傍晚收市时,英镑对马克的比价差不多已跌至欧洲汇率体系规定的下限。英镑已处于退出欧洲汇率体系的边缘。到了9月16日,英国政府彻底失败,退出了欧洲汇率体系。索罗斯成了这场袭击英镑行动中最大的赢家,他被称为“打垮了英格兰银行的人”。

  索罗斯为中国人所熟知,是1997年东南亚金融危机中。

  1990年代初期,东南亚国家的经济却出现奇迹般的增长,当亚洲处于泡沫经济的狂热和兴奋之时,虽然中央银行采取不断提高银行利率的方法来降低通货膨胀率。但同时这种方法也提供了很多投机的机会。银行本身也加入投机者的行列。这就造成了一个严重的后果,各国银行的短期外债巨增,一旦外国游资迅速流走各国金融市场,将会导致令人痛苦不堪的大幅震荡。其中,问题以泰国最为严重。

  1997年,索罗斯及其他套利基金经理开始大量抛售泰铢,泰铢一路下滑,泰国政府动用外汇储备力挽狂澜,无济于事。索罗斯飓风很快就扫荡到了印度尼西亚、菲律宾、缅甸、马来西亚等国家。各国货币大幅贬值,导致工厂倒闭,银行破产,物价上涨等一片惨象。这场扫荡东南亚的索罗斯飓风一举刮去了百亿美元之巨的财富,使这些国家几十年的经济增长化为灰烬。

  所有的亚洲人都记住了这个恐怖的日子,记住了这个可怕的人,人们开始叫他“金融大鳄”。

  其实大鳄索罗斯小时候也是普通孩子。1930年,索罗斯在匈牙利出生,17岁他移居到英国,并在伦敦政治经济学院毕业。26岁时,他去了美国,在美国通过他建立和管理的国际投资资金积累了大量财产。索罗斯曾一度贫困,卖过手提袋,做过交易员。39岁那年,他建立“量子基金”,至今他创下了令人难以置他信的业绩,平均每年35%的综合成长率,让所有的投资专家都望尘莫及。

  索罗斯的投资手段揭秘

  1."反身性"理论

  可以说,“反射性”概念是索罗斯之于投资哲学的基石。简单说是指投资者与市场之间的一个互动影响。理论依据是人正确认识世界是不可能的,投资者都是持“偏见”进入市场的,而“偏见”正是了解金融市场动力的关键所在。当“流行偏见”只属于小众时,影响力尚小,但不同投资者的偏见在互动中产生群体影响力,将会演变成具主导地位的观念。

  2.投资于不稳定状态

  市场不稳定状态就是指当市场参与者的预期与客观事实之间的偏差达到极端状态,在反作用力使市场自我推进到一定程度后,难以维持和自我修正,使市场的不平衡发展到相当严重程度,此时则为市场不稳定状态。

  不平衡的市场状态源于市场预期所形成的主流偏向受到客观现实的强烈对比,市场中的清醒的投资者开始对这种偏差进行反省,对主流偏向进行挑战而使市场原有的主导因素变得脆弱,但市场的惯性使原有走势狂热。盛极而衰,物极必反,索罗斯投资成功的秘诀之一就是善于发现市场的不稳定状态,捕捉盛衰现象发生的时机。

  3.把握盛衰发生的时机关键

  把握盛衰发生的时机也非常关键,因为这时往往是市场主流偏向强烈之时,杀伤力也是比较强的,只有采取恰当的投资策略,有计划建仓,才能充分利用这种不稳定的市场状态所带给我们的投资机遇。

  4.突破被扭曲的观念:找到漏洞

  索罗斯演绎出这样一个逻辑:因为人类的认识存在缺陷,那么他能做的最实际的事就是关注人类对所有事物的那些存有缺漏和扭曲的认识---这个逻辑后来构成了他的金融战略的核心。人非神,对于

  市场走势的不可理解应是正常现象,然而当市场中绝大多数投资者对基本面因素的影响达成共识,并有继续炒作之意时,这种认知也就处于危险的边缘了。

  5.卖空是索罗斯公司特别喜爱的招数

  索罗斯承认他喜欢通过卖空获胜而赢利,这给他带来谋划后的喜悦。公司把赌注下在几个大的机构上,然后卖空,最后当这些股价猛跌时,公司就赚到了大量的钱。虽然在别人看来,卖空是太大的冒险,但因为索罗斯事前做足了研究和准备工作,因此,他的冒险十有八九都会以胜利而告终。

  概括来说,在将要“大起”的市场中投入巨额资本引诱投资者一并狂热买进,从而进一步带动市场价格上扬,直至价格走向疯狂。在市场行情将崩溃之时,率先带头抛售做空,基于市场已在顶峰,脆弱而不堪一击,故任何风吹草动都可以引起恐慌性抛售从而又进一步加剧下跌幅度,直至崩盘。在涨跌的转折处进出赚取投机差价。

  索罗斯的几大名言

  1、“炒股就像动物世界的森林法则,专门攻击弱者,这种做法往往能够百发百中。”“任何人都有弱点,同样,任何经济体系也都有弱点,那常常是最坚不可催的一点。”“羊群效应是我们每一次投机能够成功的关键,如果这种效应不存在或相当微弱,几乎可能肯定我们难以成功。”

  2."我生来一贫如洗,但决不能死时仍旧贫困潦倒。”——挂在办公室的墙壁上。

  3、市场总是错的。

  4、重要的不是你的判断是错还是对,而是在你正确的时候要最大限度地发挥出你的力量来!

(综合华尔街见闻等互联网资料 作者:钟慧)

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