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国产手机增长迅速隐忧仍存
http://business.sohu.com/
[ 胡燕 宋怀强 ] 来源:[ 和讯网 ] 机构:[ 武汉大学 ]
  今年1--8月份,国产手机厂家生产手机1248.7万部,销售手机1215.9万部,比2001年全年增长130%,市场占有率达到了17.7%。

  从全球范围来看,手机市场已步入成熟期并趋于饱和。我国移动用户数量快速增长,但人均普及率较低,不及发达国家的1/5,还有很大发展空间。

  第一代模拟手机成就了摩托罗拉,第二代GSM手机爱立信横空出世,而目前CDMA使国产手机与洋品牌站在了同一个起跑线上,国产手机能否借机实现腾飞?

  手机竞争日趋激烈、毛利率下降,特别是我国手机厂家规模普遍偏小、核心技术与国外相比差距较大,这些问题将严重制约国产手机业发展。

  (市场分析)空间广阔竞争加剧

  我国市场成为亮点

  从全球范围来看,全球手机市场已步入成熟期并趋于饱和。目前,欧美市场的移动电话普及率已为70%--80%,随之而来的是增长的急剧萎缩。比如,2000年全球手机销售量的增长率为45.5%,2001年降至10%左右。而到了今年第一季度,全球手机销售量同比呈现负增长,为--3.8%。市场的变化使手机制造商们纷纷把目光投向了目前仍具有可挖掘潜力的亚太地区。

  随着我国移动通信的迅速发展,手机的消费需求也不断增加。截止到2002年9月底,中国的移动电话用户总数达到19039.1万部,比2001年年底新增用户4516.9万部。中国早已成为拥有移动用户最多的国家,而且移动用户的数量保持快速增长的势头,平均每月以500万户左右的速度递增。到2002年9月底,我国移动电话普及率达到14.95部/百人,北京、上海、广东等地移动电话普及率基本接近国外中等发达国家水平。赛迪顾问预测,2002年中国移动电话用户增长约6000万,未来3年内仍将以每年6000万左右的速度增长。虽然总量不小,但人均普及率较低,不及发达国家的1/5,也比全球平均普及率低10个百分点,还有很大的发展空间。

  市场结构日益细化

  从目前看,首次购机的用户和更新换代用户构成了中国手机市场的两大消费群体。赛迪顾问调查表明,首次购机的用户占据主体地位(70.5%),手机市场的增长依然主要来源于此。但随着中国移动和中国联通(相关,行情)的移动新业务的不断开发与应用,手机更新换代所占的份额也在逐步加大,目前已达到29.5%,成为市场发展的新动力。

  另外,手机的开发也更加针对某一特定社会消费群体。主要有经济实用型、商用型、针对年轻人用的时尚型,还有特别适合女性使用的女性化手机。用户结构的日益复杂是手机市场需求增长的又一特征。

  高端手机需求日增

  用户消费意识日渐成熟,对高新技术业务需求日趋旺盛。随着手机消费意识的成熟,单纯的普通语音通话功能已不能满足人们的需要,利润也越来越薄。将功能上升到多媒体移动终端,则是移动电话产品价值创新的关键所在。如将手机中的通讯录、记事本等讯息资料与个人电脑保持同步;制作发送多媒体短信(MMS);下载K--Java软件进行联网游戏、阅览电子图书、进行股票交易、制作个人影集;具有摄像、录音功能;挑选满足个性喜好的上百种铃音和屏保等。也就是说,未来的手机不仅是通话的工具,而是新兴的多媒体移动终端,是集语音、数据处理、声光影像、网络功能于一体的体验舞台。从今年10月29日在北京举行的国际通信展上我们也看到,消费者对于手机个性化的要求越来越突出,如最近各大厂商力推的多和弦、彩屏、彩信、可拍照等新功能,引起市场极大关注就是明证。

  国产手机刚刚在市场上有了不俗表现后,又再次面临技术革新所带来的巨大压力。资料显示,欧美传统的手机巨头、韩日新兴的手机厂商和国产手机商三者明年在中国市场上,有可能再次重新洗牌,三股势力的博弈将带来手机市场的滚滚硝烟。

  (行业现状)产业规模迅速扩大

  为扶持国内自主的移动通信产业发展,改变移动通信系统和终端依赖进口的被动局面,国务院办公厅于1999年初颁布了《关于加快我国移动通信产业发展的若干意见》。该意见在产业规划、外商投资、产品进口、入网许可、关键技术研发和产业化等方面提出了一系列政策措施,信息产业部和国家计委也联合实施了移动通信国产化专项。在国家政策的支持下,几年来我国手机产业取得了迅猛发展。

  产销量增长迅速

  目前,国内有GSM手机生产企业13家,CDMA手机生产企业19家。据信息产业部数据,截至2002年8月底,我国累计生产手机6478万部,累计销售手机6359万部(其中国内销售3596万部,出口2763万部),而2001年全年才4384万部;国产手机厂家生产手机1248.7万部,销售手机1215.9万部,而2001年全年才526万部。2002年1--8月份,我国共生产CDMA手机616万部,销售605万部(其中出口272万部,国内销售333万部),CDMA手机产能已达到3850万部。

  市场份额不断提高

  1998年以前国内手机市场全部为国外品牌占据,1999年国产手机市场占有率为3%,2000年达到9%,2001年为15%,今年以来国产手机产销继续增长,市场占有率达到了17.7%。目前,国产手机企业已开始动摇外资手机企业的霸主地位。到2002年4月底,TCL的产销量大幅上升,市场占有率已位居手机市场三甲之列。

  技术研发进展顺利

  目前,国内企业不仅完全掌握了GSM系统设计、开发和生产技术(部分企业已掌握CDMA系统设计、开发和生产技术),还掌握了第二代移动手机的外观结构、应用层软件、射频模块的设计技术和规模生产技术,在核心芯片和底层协议的开发方面也取得一定进展。中兴通讯(相关,行情)每年将销售收入的10%以上投入研发,TCL在研发上的年投入将超过3亿元,海尔正着手在欧洲和美国以及我国香港地区设立研发分支,波导在南京专门设立研究所,正力争在CDMA手机核心技术方面取得突破。

  配套能力显著提高

  国产手机产业的快速发展带动了相关配套集成电路、片式元器件、功率器件、LCD显示器件、锂离子电池等产业的发展,移动通信关键配套元器件的产业规模和技术水平明显提高,配套能力显著增强。国际在华知名公司也纷纷加大投入,不断提高移动通信产品本地化率,如摩托罗拉公司投资17亿美元在天津建设集成电路生产基地,诺基亚公司邀其全球主要零部件供应商斥资100亿元建设北京星网工业园。

  (问题研究)规模偏小创新不足

  竞争加剧毛利下降

  进入新世纪以来,国际市场需求不旺,大批OEM企业以为跨国公司代为加工、产品全部出口的名义在我国境内设立手机装配厂以借国内市场消化其巨大的富余产能。这些企业计划在华新建的手机产能达4000万~5000万部,如果这些企业的产能都转移到我国,考虑到现有37家手机厂的正常扩产,2003年国内手机产能将超过1.8亿部,是国内市场规模的4倍多。同时,手机市场的景气也吸引了大批国内企业进军手机行业。这些都将导致手机市场的供求严重失衡,市场竞争空前激烈,价格战狼烟四起,企业毛利率不断下降。如从2000年到2001年,波导股份(相关,行情)的手机毛利率从31.76%下降为27.69%,中科健(相关,行情)手机的毛利率从16.63%下降为13.28%。可以说,手机行业开始面临着走向"微利"时代。如何在这种激烈的竞争环境下求生存、求发展,已经成为国产手机企业面临的首要问题。

  生产规模普遍较小

  许多企业并不以手机为主业。几大国际手机巨头在国内的合资厂商生产能力都很高。如摩托罗拉(中国)有限公司1--5月的累计产量就将近1000万部,北京首信诺基亚移动通信有限公司的累计产量也接近600万部。相比之下,国产手机的生产规模要小得多。信息产业部监测的12家国产手机企业中,1--5月产量累计在100万部以下的有10家。TCL移动目前产能仅600万部,中科健手机产能为200万部。

  核心技术差距较大

  国内手机产业尚处于起步阶段,技术研发还需国家扶持。国产手机企业虽然已从"贴牌"生产进入了核心技术研发层面,在技术开发方面和世界先进水平的距离正在缩短,但与众多的外资手机企业相比,国产手机在很多方面,特别是核心技术方面仍存在较大差距,如尚未完全掌握制造移动电话的基带芯片、射频芯片、底层软件等核心技术,关键零部件基本上都由国外公司生产供应。手机的质量、性能还需进一步提高。

  关税政策有所牵制

  按我国加入WTO的承诺,自2002年1月1日起,移动通信系统设备和手机的进口关税降为0,电子元器件的进口关税为3%~6%。这种"倒挂"的关税政策会削弱国产移动通信系统和手机的市场竞争力,影响手机产业的升级和后续发展。其直接鼓励了整机和套件的大量进口,影响了自有品牌移动通信产品和国产手机产业的发展,也挫伤外商进一步扩大投资、提高本地化配套水平、加快技术转让以及扩大产品出口的积极性。

  (热点透视)能否借CDMA网腾飞

  第一代模拟手机,成就了MOTOROLA,第二代GSM手机,ERICSSON横空出世,而目前大肆炒作的第2.5代联通CDMA(电信GPRS),将机会又一次摆在了面前。国产手机由此获得了与洋品牌在同一个起跑线上竞争的机会,是在烈火中永生,还是在沉默中爆发,是各手机制造商作出决策的时候了。尤其是国产手机厂家,能否利用这次契机,乘胜追击,迅速扩大市场份额,振兴国产手机业?

  从国家对CDMA手机市场的设计看,是有利于国内企业的。按照国家规定,手机及建网设备必须在国内采购,这就迫使外国厂商必须在国内找到合作厂家,国内厂家自然就处于有利地位。去年,国家计委圈定了19家CDMA手机生产定点企业,除了摩托罗拉是国外手机商,其它都是国产手机商。

  联通CDMA项目分别于今年3月和8月进行了第一次和第二次网络系统招标。年初投入运营的一期工程网络容量1581万户,覆盖全国332个地市、92%的县及发达地区乡镇。二期工程将再扩容1500万户,覆盖范围扩大到中部地区所有的乡镇以及西部地区所有的县。届时,全国所有的县、东部和中部地区所有的乡镇、西部地区部分乡镇都将实现覆盖。在大中城市、主要旅游区以及交通干线等地方的室内也全面实现覆盖。一期工程有望在今年年底或明年年初正式开通运营,二期工程将于2003年二季度末完工。

  到2003年,整个网络容量将达到4000万户,覆盖全国大部分县级以上城市,并由目前的CD-MAIS--95A标准升级为CDMA1X标准。有专家指出,即使只有2/3的网络容量得以应用,按每部手机2000元计算,由此带来的手机新市场也将达到200亿元。同时,依照联通CDMA网络的市场容量,未来5年,我国CDMA手机足有5000亿元的市场规模。到2002~2008年约需CDMA手机1亿部左右,CDMA市场可谓空间广阔。

  中国目前存在着GSM、2.5G的GPRS和未来3G等通信网络系统,现在中国政府已经成立了支持我国自行研发的TD--SCDMA标准的产业联盟,未来的3G手机市场将有美国的CDMA2000标准、欧洲的WCDMA和我国的TD--SCDMA三种标准并驾齐趋,多种通信制式系统和通信标准的共同存在为外国手机厂商和国产手机商提供了广阔的市场选择空间,兼容并包的中国手机市场蕴育着巨大的市场潜力。

  与国外品牌站在同一起跑线线上,但凭借独特的本土优势和后发优势,国产手机很可能藉CDMA网的良机重演当年国产家电企业打败国外企业的辉煌,当然,这还需要时间来证明。

  (政策背景)政府扶持力度大

  根据"十五"移动通信发展规划,国家政策扶持的力度是空前的。因此,"十五"期间,中国移动通信产业将面临着前所未有的发展机遇。

  根据规划,"十五"期间,城市移动电话用户将从高收入逐步扩展到普通消费者;农村移动电话用户将从企业、政府机构扩展到农村富裕家庭;移动通信业务需求将向简单消息业务、数据交换业务、中高速多媒体业务、高速交互式多媒体业务渐次扩展,预付费(PPS)等移动智能业务将迅速增长。

  "十五"期间,中国将拥有全球最大规模和最有增长潜力的移动通信市场。预计到2005年末,全国移动电话用户数达到2.6--2.9亿左右,平均增长速度为26%左右,普及率达到20%。到2005年,主要通信产品的年需求量约为:局用程控交换机3000万线、移动交换机容量4000万户、移动通信手机4000万部、接入网设备(主要是光接入和无线接入设备)2000万线。移动通信产品年市场规模将超过1000亿元。

  "十五"期间,将继续发展第二代数字移动通信系统,逐步增加网络的业务支撑能力,组织实施GSM数字移动通信产品国产化专项,积极做好第三代移动通信网络技术和产品的研究、开发与产业化。

  我国移动通信产业政策,既包括国家和政府对该产业的指导性、原则性方针政策,还有一系列配套的具体政策,包括在财政、税收、信贷等方面的优惠政策。例如,为支持民族产业的发展,国家每年从入网费中拿出几个亿的专项资金,拨给移动通信领域的支柱企业,用于自主品牌的研发,如中国普天集团下属的东方通信(相关,行情)(600776)就获得了几千万的资金补贴。除此之外,被认定为高新技术的企业还可以获得当地政府税收上的优惠,如东方通信等就可以享受15%的所得税优惠。此外,科技部有关负责人不久前表示,国家863计划已经把未来移动通信的研究列为"十五"期间发展战略的重点,并提出了面向未来无线通信的FUTURE计划。据悉,作为FUTURE计划实施的一部分,863计划已经设立一批与之相关的重大项目,并首次鼓励国内的研究机构与国外有关研究机构、企业联合申请这些项目。目前有关方面正在积极推进这些具有国际合作前景的项目研究工作。

  (发展趋势)并购整合将掀高潮

  我们认为,中国手机产业在内外因素的作用下,在不久的将来,必将掀起整合并购高潮。

  从内部因素看,由于目前中国手机市场上投入者甚多,但各厂家的实际产量仍比较低,中国市场主要依赖如波导、TCL、海尔等大牌厂商支撑。其它手机厂商闲置产能颇多,在产出无法达到一定经济规模的情况下,未来一旦生存条件恶化,必然会掀起整合并购风。

  目前中国市场上已有波导、TCL、中科健、厦新、海尔、东方通讯、拓普等近30家手机制造商,但真正以手机生产为主营业务的只有波导、TCL、中科健、厦新四家,产能明显不足,单打独斗显然难以与国际巨头抗衡。

  从外部因素看,目前我国正在有计划地全力扶持国内手机厂商,力争在近两年内占据国内市场的半壁江山。但是我们认为,由于手机市场增长力道不如预期,加上中国手机厂商在相关技术上仍较落后,中国虽已跃升为全球最大的手机消费市场,但市场仍主要由诺基亚、摩托罗拉等海外巨头掌握,在全球二、三线手机厂商陆续退出市场或通过合并方式增强竞争力等前提下,中国手机厂商为了求存,势必掀起内部并购整合风潮。

  从目前情况来看,国际大厂挟品牌优势,在中国手机市场仍是主力。其中诺基亚与摩托罗拉约包办了近五成市场占有率,如果再加上索尼、爱立信、三星、西门子等,总计可拿下中国市场八成左右占有率,销量远非中国本土手机制造商所能抗衡。

  业内人士表示,2001年以来手机发展低迷,全球手机业整合风潮已经到来,中国也难避过这次风潮。如荷兰飞利浦则退出手机制造业,转由中国电子信息产业集团(CEC)接手,并在深圳设立合资厂投产;联想与厦华合作,将手机制造业务独立成新公司等等,这些都可视作产业整合风潮到来的先兆。

  与国际手机市场低迷状态不同,国内手机市场一直呈现出良好的发展势头,我国的IT、家电生产企业纷纷进入手机产业,同时外资也在进入中国手机市场,这些都加剧了市场竞争,造成手机市场供求严重失衡,国产手机主要依赖波导、TCL、海尔等大牌厂商的支撑,而其他手机厂商闲置产能颇多。在产出无法达到一定经济规模的情况下,未来一旦生存条件恶化,为了在激烈的竞争中占据主动,企业间兼并与合作成为新的趋势。

  继爱立信与索尼各出资50%成立索尼爱立信移动通信公司之后,国内一些手机企业也加快了重组的步伐。中菱公司与杭州西湖合资建立三菱数源移动通信公司;国威与托普合资推出"托普"品牌手机;联想与厦华组建合资公司,经营GSM和CDMA手机业务;爱立信、南京熊猫(相关,行情)与中国普天信息产业公司正在讨论一项三家合资企业业务重组的计划等等。

  可以预见,3--5年之后,中国手机市场中,将不再是几十家厂商共存的局面,其中的幸存者只会是行业中的佼佼者。

  (投资参考)三公司可重点关注

  就具体公司看,目前可以重点关注波导、TCL、振华科技(相关,行情)三家公司。

  波导股份(600130)

  该公司2001年取得了不俗成绩,销售位列市场第五名,列国产机第一名。今年以来,再传捷报,前三季度完成主营收入383914万元,每股收益高达0.70元,销售毛利率虽然自2000年以来呈下降趋势,但2002年中期仍然达到了16.75%,远高于其他行业,表明手机制造业仍然是高赢利产业。8月30日该公司与萨基姆成立合资公司,这将极大地提高公司手机产能。目前公司有意介入芯片领域,值得关注。预计全年销售将比2001年增长50%以上。

  TCL通讯(相关,行情)(000542)

  该公司及控股子公司主要生产经营以多功能自动电话机、数字移动电话、锂离子系列电池及与该等产品相适应的通讯设备。经过内部大力整合,公司基本面有转好趋势,逐渐体现出公司努力发展通讯产业的宏观战略。特别是近期公司在手机业务方面呈高速发展之势,2002年前三季度主营业务收入已经完成了年初预定的60个亿的目标,市场份额占到了10%以上,进入了手机市场的前三强,今年1--9月,实现销量186万台,实现净利润33065万元。预计该公司2002年全年经营业绩较去年同期将增长50%以上。

  振华科技(000733)

  作为我国重点高新技术企业,也是我国西部最大的新型元器件基地,其片式钽电容在国内市场拥有70%的占有率,在国内、国际市场都享有较高声誉。该公司拳头产品厚膜混合集成电路、电解电容器、片式元件等广泛用于彩色电视、通讯设备、计算机、电子整机、仪器仪表、程控交换机及家用电器领域中,发展前景相当广阔。该公司技术力量雄厚,其承担了大量的火炬计划项目,与清华大学、电子科技大学、贵州大学等大学和部分科研院所建立起良好的合作关系。公司技术中心在家用多媒体电脑、数字卫星综合接收解码器、卫星通信、电工产品、新型电子元器件、电力电子、光机电一体化等产品和前沿技术领域取得多项技术成果,为公司储备了一批发展前景良好的高科技项目。该公司显然是具有核心竞争力的西部高新科技实力派代表,也具有一定高校合作概念,潜在投资价值较大。

  该公司与世界CDMA手机巨头日本京瓷株式会社合作,投入12722万元与日方合资成立京瓷振华通信设备有限公司,研发、生产CDMA手机。目前我国普通手机处于高速增长期,CDMA市场也正面临启动的大机遇,CDMA手机售价要高于普通手机,利润比较可观。由于双方在通信信息领域都有很高的起点,此次强强联手,将会成为该公司的新机遇。

  小资料

  GSM手机生产厂家:TCL通讯、波导股份、中科健、ST厦新(相关,行情)、ST厦华(相关,行情)、海尔、中兴通讯、东方通信、康佳、南京熊猫、广电信息(相关,行情)、大显股份(相关,行情)等。目前以手机为主要收入和利润来源并在国产手机中处于领先地位的主要有:波导股份、中科健、TCL通讯、ST厦新。

  19家CDMA手机生产定点企业是:TCL通讯、波导股份、中科健、中兴通讯、北京邮电器材、海尔、东方通信、MO-TOROLA中国公司、康佳、南方高科、中电通信、大唐电信(相关,行情)、振华科技、浪潮、海信、大显、南京普天、中国普天天津电话设备厂、厦华。

2002年12月10日10:28

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